向日葵:關(guān)于深圳證券交易所年報問(wèn)詢(xún)函的回復公告
證券代碼：300111 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：向日葵 公告編號：2019―055
浙江向日葵光能科技股份有限公司
關(guān)于深圳證券交易所年報問(wèn)詢(xún)函的回復公告
本公司及董事會(huì )全體成員保證信息披露的內容真實(shí)、準確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
2019年5月27日，深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板公司管理部向浙江向日葵光能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“向日葵”、“公司”或“上市公司”）下發(fā)了《關(guān)于對浙江向日葵光能科技股份有限公司的年報問(wèn)詢(xún)函》（創(chuàng )業(yè)板年報問(wèn)詢(xún)函【2019】第366號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“問(wèn)詢(xún)函”）。收到問(wèn)詢(xún)函后，公司立即組織相關(guān)部門(mén)及中介機構，就問(wèn)詢(xún)函所提問(wèn)題進(jìn)行了認真討論分析，現根據問(wèn)詢(xún)函的要求，對相關(guān)問(wèn)題說(shuō)明如下：
問(wèn)題1.報告期內公司針對固定資產(chǎn)共計提減值準備46,621萬(wàn)元，公司2016、2017年均未就固定資產(chǎn)計提任何減值。
（1）請補充說(shuō)明本期計提減值的主要固定資產(chǎn)的名稱(chēng)、用途、賬面余額、減值準備計提金額，并結合公司的未來(lái)經(jīng)營(yíng)計劃、相關(guān)資產(chǎn)的成新率、技術(shù)更新升級、減值測試的過(guò)程及關(guān)鍵參數說(shuō)明相關(guān)減值準備計提的合理性和準確性；
（2）請對照會(huì )計準則關(guān)于資產(chǎn)減值跡象的相關(guān)規定，補充說(shuō)明上述主要固定資產(chǎn)前期未計提減值的原因及合理性，本期是否存在通過(guò)計提大額減值進(jìn)行財務(wù)“大洗澡”的情形。
【上市公司回復】
報告期內公司針對固定資產(chǎn)共計提減值準備45,914萬(wàn)元，原公司年報披露的46,621萬(wàn)元合計數有誤。
（一）補充說(shuō)明本期計提減值的主要固定資產(chǎn)的名稱(chēng)、用途、賬面余額、減值準備計提金額，并結合公司的未來(lái)經(jīng)營(yíng)計劃、相關(guān)資產(chǎn)的成新率、技術(shù)更新升級、減值測試的過(guò)程及關(guān)鍵參數說(shuō)明相關(guān)減值準備計提的合理性和準確性
1、本期計提減值的主要固定資產(chǎn)的名稱(chēng)、用途、賬面余額、減值準備計提
金額情況如下：
分類(lèi) 固定資產(chǎn)名稱(chēng) 用途 固定資產(chǎn)賬面余額 本期計提固定資產(chǎn)
（元） 減值準備金額
已處置的硅片生產(chǎn)線(xiàn) 生產(chǎn)硅片 214,597,897.40 164,508,949.75
生產(chǎn)線(xiàn)及配套 硅片車(chē)間水氣系統工程 生產(chǎn)硅片 3,734,625.00 559,080.00
設施 待處置生產(chǎn)設備 生產(chǎn)組件及電池片 4,719,564.10 4,602,353.76
在用的光伏電池生產(chǎn)線(xiàn) 生產(chǎn)組件及電池片 141,612,891.69 40,145,929.95
浙江優(yōu)創(chuàng )光伏電站 光伏電站 6,006,479.21 539,496.48
國內光伏電站 向日葵光伏電站（浙江優(yōu) 光伏電站
創(chuàng )廠(chǎng)區） 70,636,730.37 28,220,063.71
向日葵光伏電站 光伏電站 70,636,730.40 17,395,292.69
歐洲光伏電站 羅馬尼亞光伏電站 光伏電站 165,850,287.17 136,617,104.75
意大利光伏電站 光伏電站 146,849,201.96 66,555,922.52
合計 824,644,407.30 459,144,193.61
如上表所示，本期計提固定資產(chǎn)減值準備的固定資產(chǎn)主要是硅片和光伏電池
相關(guān)的生產(chǎn)線(xiàn)和光伏電站。
2018年計提大額固定資產(chǎn)減值準備的原因主要是：2018年5月31日，國家
發(fā)展改革委、財政部、國家能源局發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》
（發(fā)改能源〔2018〕823號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“531新政”）。531新政的核心是“加快
光伏發(fā)電補貼退坡，降低補貼強度”，受531新政的影響，光伏產(chǎn)品的價(jià)格出現
大幅下滑，對公司經(jīng)營(yíng)造出嚴重不利影響。
面對行業(yè)形勢的重大不利影響，為了擺脫經(jīng)營(yíng)困局，提高公司盈利能力，公
司管理層主動(dòng)實(shí)施了戰略轉型等一系列舉措：
（1）通過(guò)并購浙江貝得藥業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“貝得藥業(yè)”），布局醫
藥產(chǎn)業(yè)，提高公司盈利能力；
（2）實(shí)施技術(shù)升級，提高光伏電池產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭力；
（3）淘汰和剝離盈利能力較差、資金占用量大的硅片、落后的多晶光伏電
池生產(chǎn)線(xiàn)和收益率較低的光伏電站等產(chǎn)業(yè)，減少經(jīng)營(yíng)資金占用量，減輕公司財務(wù)
負擔。
2、結合公司的未來(lái)經(jīng)營(yíng)計劃、相關(guān)資產(chǎn)的成新率、技術(shù)更新升級、減值測
試的過(guò)程及關(guān)鍵參數說(shuō)明相關(guān)減值準備計提的合理性和準確性
本期各項固定資產(chǎn)減值準備的計提情況具體說(shuō)明如下：
（1）生產(chǎn)線(xiàn)及配套設施固定資產(chǎn)減值計提情況
本期計提固定資產(chǎn)減值準備的生產(chǎn)線(xiàn)及配套設施的基本情況如下：
項目 原值（元） 累計折舊（元） 凈值（元） 成新率
硅片生產(chǎn)線(xiàn) 597,841,758.83 311,850,573.97 214,597,897.40 36%
硅片車(chē)間水氣系統工程 5,196,000.00 1,461,375.00 3,734,625.00 72%
待處置生產(chǎn)設備 25,210,809.80 20,491,245.70 4,719,564.10 19%
在用的光伏電池生產(chǎn)線(xiàn) 354,100,015.11 212,487,123.42 141,612,891.69 40%
注：凈值為計提固定資產(chǎn)減值準備前的賬面價(jià)值。
1）硅片生產(chǎn)線(xiàn)資產(chǎn)減值準備計提情況
浙江優(yōu)創(chuàng )光能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浙江優(yōu)創(chuàng )”或“優(yōu)創(chuàng )光能”）原為公司的子公司，主要生產(chǎn)硅片。因硅片生產(chǎn)盈利能力較差、資金占用量大，受531政策的影響，公司管理層作出剝離浙江優(yōu)創(chuàng )硅片產(chǎn)業(yè)的決策，2018年9月公司完成子公司浙江優(yōu)創(chuàng )的出售。浙江優(yōu)創(chuàng )從2018年6月份已經(jīng)停產(chǎn)，固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)存在明顯的減值跡象。
公司聘請了銀信資產(chǎn)評估有限公司進(jìn)行評估，并由其出具了“銀信評報字（2018）滬第1072號”的資產(chǎn)評估報告，公司根據該資產(chǎn)評估報告并參照固定資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)格對硅片生產(chǎn)線(xiàn)計提了固定資產(chǎn)減值準備約16,451萬(wàn)元。
2）硅片車(chē)間水氣系統工程資產(chǎn)減值準備計提情況
由于硅片生產(chǎn)線(xiàn)停產(chǎn)并對外出售，為硅片生產(chǎn)所做的車(chē)間水氣配套系統工程也暫時(shí)閑置，如果要用于其他生產(chǎn)，需要進(jìn)行適當的改造。根據“銀信評報字（2018）滬第1072號”資產(chǎn)評估報告，對硅片車(chē)間水氣系統工程計提了固定資產(chǎn)減值準備約56萬(wàn)元。
3）待處置生產(chǎn)設備資產(chǎn)減值準備計提情況
根據公司管理層實(shí)施技術(shù)升級，淘汰落后生產(chǎn)線(xiàn)的決策，公司調整并縮減光伏產(chǎn)品的產(chǎn)能，計劃拆除并處置部分生產(chǎn)設備。
公司聘請銀信資產(chǎn)評估有限公司對公司的機器設備進(jìn)行資產(chǎn)評估，并由其出具了文號為“銀信評報字（2019）滬第0031號”的評估報告。
對于期末計劃對外出售的機器設備，基于出售的目的，根據評估機構出具的評估報告，對該部分機器設備按照預計出售價(jià)格計提了固定資產(chǎn)減值準備約460萬(wàn)元。
4）在用的光伏電池生產(chǎn)線(xiàn)資產(chǎn)減值準備計提情況
期末正常使用的生產(chǎn)線(xiàn)，預計未來(lái)公司將繼續使用，因此管理層將該部分生產(chǎn)線(xiàn)作為一個(gè)資產(chǎn)組，預計其未來(lái)現金流量現值，并據此進(jìn)行減值測試。
根據資產(chǎn)組的產(chǎn)能和預計未來(lái)市場(chǎng)銷(xiāo)售量、結合目前市場(chǎng)光伏電池產(chǎn)品的售價(jià)，預計未來(lái)現金流量的現值，約需要計提減值準備4,408萬(wàn)元；同時(shí)，參考評估師出具的“銀信評報字（2019）滬第0031號”評估報告，若該部分生產(chǎn)設備對外出售，按照預計出售價(jià)格約需要計提減值準備4,015萬(wàn)元。
按照可變現凈值孰高的原則，對該批期末正常使用的生產(chǎn)設備計提了固定資產(chǎn)減值準備約4,015萬(wàn)元。
（2）國內光伏電站固定資產(chǎn)減值計提情況
1）浙江優(yōu)創(chuàng )光伏電站
浙江優(yōu)創(chuàng )光伏電站建設于2015年，該光伏電站歸屬浙江優(yōu)創(chuàng )所有，隨著(zhù)浙江優(yōu)創(chuàng )的剝離而一并出售，根據“銀信評報字（2018）滬第1072號”資產(chǎn)評估報告，對浙江優(yōu)創(chuàng )光伏電站計提了固定資產(chǎn)減值準備約54萬(wàn)元。
2）向日葵光伏電站（浙江優(yōu)創(chuàng )廠(chǎng)區）資產(chǎn)減值準備計提情況
向日葵于2013年使用浙江優(yōu)創(chuàng )的廠(chǎng)房屋頂建設該光伏電站，該光伏電站的所有權歸向日葵所有。由于向日葵已經(jīng)于2018年將浙江優(yōu)創(chuàng )對外出售，因此公司管理層決策將建設于浙江優(yōu)創(chuàng )廠(chǎng)區的光伏電站出售給浙江優(yōu)創(chuàng )。
公司聘請了銀信資產(chǎn)評估有限公司對該光伏電站進(jìn)行評估，并由其出具了“銀信評報字（2019）滬第0030號”的資產(chǎn)評估報告。
2019年2月26日，公司與浙江優(yōu)創(chuàng )簽訂了《資產(chǎn)出售協(xié)議》，公司參考評估價(jià)格以人民幣22,033,040.00元的價(jià)格將位于浙江優(yōu)創(chuàng )廠(chǎng)房屋頂上的光伏電站出售給浙江優(yōu)創(chuàng )，并已于2019年2月底完成該光伏電站的交割和轉讓價(jià)款的收取。公司根據期后該光伏電站的實(shí)際出售價(jià)格，計提了固定資產(chǎn)減值準備約2,822萬(wàn)元。
3）向日葵光伏電站資產(chǎn)減值準備計提情況
向日葵是國內較早承建屋頂光伏電站的企業(yè)之一，公司承建的10MW屋頂光伏電站被評定為太陽(yáng)能光電建筑應用示范項目和金太陽(yáng)示范工程，受到各級政府的大力支持，項目于2013年完成合格驗收。
根據原紹興袍江新區管理委員會(huì )出具的《關(guān)于加快推進(jìn)浙江向日葵光能科技
股份有限公司光伏產(chǎn)業(yè)項目建設的有關(guān)意見(jiàn)》，紹興袍江新區管理委員會(huì )對公司10MW屋頂光伏電站按15元/W進(jìn)行差額補貼，如向日葵該項目獲得的財政補助高于上述標準的，則紹興袍江新區管理委員會(huì )不再補助，如低于或未獲得國家及省補助的，則紹興袍江新區管理委員會(huì )按上述標準補足。
2016年11月份公司收訖國家及省補貼款。但由于紹興袍江新區管理委員會(huì )財政資金緊張，公司一直未能收到地方政府的補貼款。
2018年，公司所在地原主管政府機關(guān)紹興袍江新區管理委員會(huì )被撤銷(xiāo)，撤銷(xiāo)后，原紹興袍江新區管理委員會(huì )職能下劃給紹興市斗門(mén)街道和馬山鎮。公司多次與新地方主管機關(guān)溝通原地方財政補貼部分，無(wú)實(shí)際結果，公司預計無(wú)法再取得該補貼，受該情況變化的影響，公司光伏電站存在減值跡象。
公司管理層根據該光伏電站的設計發(fā)電量，預測未來(lái)的發(fā)電量，并根據預計的并網(wǎng)發(fā)電價(jià)格和預計發(fā)電量計算并預測未來(lái)發(fā)電收入，基于該光伏電站預計未來(lái)現金流量的現值，測算并計提固定資產(chǎn)減值準備約1,740萬(wàn)元。
（3）歐洲光伏電站固定資產(chǎn)減值計提情況
1）羅馬尼亞光伏電站資產(chǎn)減值準備計提情況
羅馬尼亞實(shí)行“綠證”政策，光伏電站收入很大程度上依賴(lài)光伏發(fā)電所形成綠證的銷(xiāo)售收入，2018年7月份及以前羅馬尼亞光伏電站的綠證能夠正常實(shí)現對外銷(xiāo)售。
但是隨著(zhù)羅馬尼亞當地綠證供應量的持續增加，綠證市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生變化，從2018年8月份開(kāi)始，羅馬尼亞光伏電站的綠證銷(xiāo)售比例大幅下降，2019年，未見(jiàn)好轉。
基于公司的戰略調整，公司擬放棄歐洲光伏電站業(yè)務(wù)。同時(shí)由于公司缺乏羅馬尼亞專(zhuān)業(yè)管理團隊，難以實(shí)現綠證的有效銷(xiāo)售，公司管理層從2018年下半年開(kāi)始積極尋求購買(mǎi)者并進(jìn)行洽談。
2019年4月8號，公司管理層與購買(mǎi)方正式簽署羅馬尼亞光伏電站的出售協(xié)議，公司根據光伏電站期后實(shí)際出售價(jià)格計提減值準備約1.37億元人民幣。
2）意大利電站資產(chǎn)減值準備計提情況
公司在意大利共有4個(gè)光伏電站（分別為ClarEnergyS.R.L、sunflowerrosellosolarS.R.L、CICSICILIAENERGYS.R.L.、MediapowerS.R.L），由于公司管理層決心全面退出歐洲市場(chǎng)，因此公司積極尋求購買(mǎi)方，對外出售意大利光伏電站，公司最終
于2019年4月23日與意大利買(mǎi)家簽訂具有法律效力的購買(mǎi)意向書(shū)。
公司根據意大利光伏電站期后出售的價(jià)格，計提意大利光伏電站固定資產(chǎn)減值準備約6,656萬(wàn)元人民幣。
（二）請對照會(huì )計準則關(guān)于資產(chǎn)減值跡象的相關(guān)規定，補充說(shuō)明上述主要固定資產(chǎn)前期未計提減值的原因及合理性，本期是否存在通過(guò)計提大額減值進(jìn)行財務(wù)“大洗澡”的情形
1、企業(yè)會(huì )計準則關(guān)于資產(chǎn)減值跡象的相關(guān)規定
根據企業(yè)會(huì )計準則第8號--資產(chǎn)減值第五條的規定，存在下列跡象的，表明資產(chǎn)可能發(fā)生了減值：
（一）資產(chǎn)的市價(jià)當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時(shí)間的推移或者正常使用而預計的下跌。
（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場(chǎng)在當期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。
（三）市場(chǎng)利率或者其他市場(chǎng)投資報酬率在當期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預計未來(lái)現金流量現值的折現率，導致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。
（四）有證據表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過(guò)時(shí)或者其實(shí)體已經(jīng)損壞。
（五）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置。
（六）企業(yè)內部報告的證據表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績(jì)效已經(jīng)低于或者將低于預期，如資產(chǎn)所創(chuàng )造的凈現金流量或者實(shí)現的營(yíng)業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于（或者高于）預計金額等。
（七）其他表明資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。
2、補充說(shuō)明上述主要固定資產(chǎn)前期未計提減值的原因及合理性，本期是否存在通過(guò)計提大額減值進(jìn)行財務(wù)“大洗澡”的情形
公司每年均對固定資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，2017年度未發(fā)現存在需要計提大額固定資產(chǎn)減值的情況，具體情況如下：
（1）生產(chǎn)線(xiàn)及配套設施減值準備測試情況
公司的生產(chǎn)線(xiàn)主要用于生產(chǎn)硅片、光伏電池片和光伏組件，2017年和2018年，公司主要生產(chǎn)線(xiàn)的現金流量如下：
項目 2017年度 2018年度
光伏產(chǎn)品收入(A) 1,436,400,789.65 578,904,457.59
光伏產(chǎn)品成本(B) 1,237,802,123.34 628,468,446.57
毛利率 13.83% -8.56%
成本中非付現內容(C) 95,200,418.84 95,432,866.35
與生產(chǎn)線(xiàn)相關(guān)的現金流
293,799,085.15 45,868,877.37
(D=A-B+C)
如上表所示：
向日葵2017年度光伏組件銷(xiāo)售良好，維持較高的銷(xiāo)售毛利率和經(jīng)營(yíng)現金流入，根據預計未來(lái)生產(chǎn)線(xiàn)使用年限和預計未來(lái)現金流入情況，在當時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境下，主要生產(chǎn)線(xiàn)長(cháng)期持有并用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不存在減值跡象。
2018年受531新政的影響，光伏市場(chǎng)出現重大不利變化，公司的光伏產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和創(chuàng )造經(jīng)營(yíng)現金流的能力大幅下滑，出現明顯的資產(chǎn)減值跡象。
如上所述，生產(chǎn)線(xiàn)在以前年度不計提減值準備而在2018年度計提較大金額的減值準備，符合公司和光伏行業(yè)的實(shí)際情況，具備合理性。
（2）國內光伏電站減值準備測試情況
公司2017年末對光伏電站進(jìn)行減值測試時(shí)，結合歷史實(shí)際發(fā)電量占設計發(fā)電量的比率，測算未來(lái)期間的預計可發(fā)電量，根據發(fā)電量和上網(wǎng)電價(jià)等測算未來(lái)發(fā)電收入，并結合政府補貼政策，對未來(lái)光伏電站現金流進(jìn)行測算并折現，經(jīng)測試國內光伏電站未出現減值情況，不需要計提減值準備。
1）向日葵光伏電站（浙江優(yōu)創(chuàng )廠(chǎng)區）
向日葵于建設于浙江優(yōu)創(chuàng )廠(chǎng)房屋頂的光伏電站，于2019年2月份實(shí)際對外出售。
前期持有該光伏電站的目的為自己持有并發(fā)電，因此根據預計未來(lái)發(fā)電收入進(jìn)行減值測試，而2018年根據期后實(shí)際出售價(jià)格進(jìn)行減值測試并計提相應的固定資產(chǎn)減值準備。
2）向日葵光伏電站（向日葵廠(chǎng)區）
紹興市袍江工業(yè)區管理委員會(huì )于2018年撤銷(xiāo)，紹興市袍江工業(yè)區管理委員會(huì )原承諾支付的光伏電站政府補貼無(wú)法有效取得，受該情況的變化，公司2018年光伏電站存在減值跡象，公司根據光伏電站的設計發(fā)電量，預計未來(lái)發(fā)電量和
預計并網(wǎng)發(fā)電價(jià)格計算預計未來(lái)現金流量情況或根據光伏電站的對外出售價(jià)格，測算并計提相應的固定資產(chǎn)減值準備。
如上所述，由于光伏電站持有目的及政府補貼政策的變化，國內光伏電站以前年度不計提減值準備而在2018年度計提較大金額的減值準備，具備合理性。
（3）歐洲光伏電站減值準備測試情況
1）羅馬尼亞光伏電站
2017年度及以前，羅馬尼亞光伏電站的綠證均能夠正常實(shí)現銷(xiāo)售，因此2017年度根據光伏電站設計裝機容量，預計未來(lái)發(fā)電量和電站收入。經(jīng)測試2017年底羅馬尼亞光伏電站預測未來(lái)現金流量的現值高于光伏電站賬面余額，光伏電站不存在減值，不需要計提減值準備。
2018年8月份以后，由于羅馬尼亞當地綠證銷(xiāo)售市場(chǎng)變動(dòng)，綠證銷(xiāo)售大幅下降，光伏電站出現明顯減值跡象，同時(shí)公司作出退出歐洲光伏發(fā)電市場(chǎng)的決策，并于期后實(shí)現光伏電站的對外出售，基于該情況，2018年公司根據羅馬尼亞光伏電站期后實(shí)際出售價(jià)格計提減值準備。
如上所述，羅馬尼亞光伏電站以前年度不計提減值準備而在2018年度計提較大金額的減值準備，具備合理性。
2）意大利光伏電站
公司在意大利共有四個(gè)光伏電站，2017年公司對各個(gè)光伏電站分別按照其預計發(fā)電量和未來(lái)發(fā)電收入為基礎測算預計現金流量，并根據預計未來(lái)現金流量現值與固定資產(chǎn)賬面凈值比較判斷固定資產(chǎn)是否減值，經(jīng)測試2017年度意大利光伏電站預測未來(lái)現金流量的現值高于光伏電站賬面余額，未出現減值，不需要計提減值準備。
2018年，公司根據光伏行業(yè)市場(chǎng)的變化作出戰略調整決策，公司積極尋求出售歐洲光伏電站，以期望早日回籠資金，提高公司未來(lái)盈利能力。公司將意大利四個(gè)光伏電站統一打包對外出售，并根據與購買(mǎi)方協(xié)商一致的價(jià)格計提光伏電站的減值準備。
如上所述，意大利光伏電站以前年度不計提減值準備而在2018年度計提較大金額的減值準備，具備合理性。
綜上所述，公司認為：
主要固定資產(chǎn)2017年未計提減值是合理的，本期不存在通過(guò)計提大額減值進(jìn)行財務(wù)“大洗澡”的情形。
【會(huì )計師核查意見(jiàn)】
經(jīng)核查，會(huì )計師認為：
（1）公司本期固定減值準備計提金額合理、準確；
（2）公司主要固定資產(chǎn)前期不存在減值跡象，前期不計提減值準備合理，本期不存在通過(guò)計提大額減值進(jìn)行財務(wù)“大洗澡”的情形。
問(wèn)題2.報告期末應收賬款金額為24,238萬(wàn)元，同比減少43.89%，主要系報告期內銷(xiāo)售減少、計提壞賬準備及前期應收賬款收回導致。其中單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款余額為12,078萬(wàn)元，壞賬準備總體計提比例為36.52%；按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款為24,910萬(wàn)元，其中74.81%的應收賬款賬齡在一年以上。
（1）請結合相關(guān)客戶(hù)的還款能力、公司采取的催收措施等補充說(shuō)明針對單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款壞賬計提比例是否充分合理；
（2）請補充說(shuō)明公司一年以上應收賬款占比較高的原因，并結合公司的銷(xiāo)售回款政策說(shuō)明應收賬款的賬齡分布是否合理以及應收賬款的可收回性；
（3）請補充說(shuō)明本期應收賬款回款前十名的客戶(hù)名稱(chēng)、回款金額及占比、對應賬齡、截至報告期末尚未回款的金額、是否涉及關(guān)聯(lián)方款項等。
【上市公司回復】
（一）結合相關(guān)客戶(hù)的還款能力、公司采取的催收措施等補充說(shuō)明針對單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款壞賬計提比例是否充分合理
1、本期單項計提壞賬準備的應收賬款情況
2018.12.31
應收賬款單位名稱(chēng)
應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 計提理由
中民能控有限公司 72,960,513.00 21,888,153.90 30.00 涉及訴訟（注）
江蘇振發(fā)新能源科技發(fā) 47,815,503.52 22,218,631.02 46.47 涉及訴訟（注）
展有限公司
合計 120,776,016.52 44,106,784.92 36.52
由于上述兩家單位的應收賬款均超出信用期，并經(jīng)公司多次催收仍未能收回
應收賬款，因此公司對其提起訴訟。
對于上述兩家涉及訴訟的公司，若按照常規應收賬款的賬齡計提比例，計算并提取壞賬準備，將無(wú)法真實(shí)反映有關(guān)應收賬款的預計可收回情況，故對其單獨進(jìn)行減值測試。
公司管理層對于涉及訴訟的應收賬款，根據預計未來(lái)回款金額及折現率單項測算預計未來(lái)現金流量現值，對預計未來(lái)現金流量現值低于其賬面價(jià)值的差額計提壞賬準備，計入當期損益。
2、單項計提壞賬準備的應收賬款計提比例的充分合理性
（1）中民能控有限公司
中民能控有限公司為中民新能投資集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中民新能”）的子公司，中民新能是中國民生投資集團在綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)投資平臺，于2014年10月在北京成立，注冊資本80億元。公司通過(guò)測算中民能控有限公司未來(lái)三年預計還款金額而計提應收賬款壞賬準備。
根據測算結果計提中民能控有限公司應收賬款壞賬準備的比例為30%，略高于按照正常賬齡計提壞賬準備的比例，符合中民能控有限公司的基本資信狀況和多次催收未能有效回款從而被提起訴訟的實(shí)際情況，相應壞賬準備計提比例充分、合理。
（2）江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司
江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司，成立于2004年，是首批通過(guò)國家發(fā)改委審核備案的節能服務(wù)企業(yè)，注冊資本31180萬(wàn)元。公司對該公司應收帳款于2018年8月提起訴訟，2018年12月28日，紹興市越城區人民法院出具（2018）浙0602民初7745號民事判決書(shū)，判定公司勝訴，江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司應自判決書(shū)生效之日起一個(gè)月內支付貨款本金及利息，但截至本回復日，公司尚未收到回款。另從經(jīng)辦該案件的律師處了解到如下信息：
1、江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司持有較大可執行的電站資產(chǎn)，本期未回款主要原因為其電站發(fā)電收入應獲得的國家補貼收入暫未收到。
2、江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司為振發(fā)能源集團有限公司全資子公司，且振發(fā)能源集團有限公司為上市公司珈偉新能源股份有限公司（股票代碼：300317）最大單一股東，母公司振發(fā)能源集團有限公司為國內最大的光伏電力投
資開(kāi)發(fā)運營(yíng)商之一，是首批通過(guò)國家發(fā)改委審核備案的節能服務(wù)企業(yè)。
3、公司經(jīng)辦該案律師多次與江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司溝通，對方表示當前由于國家補貼收入暫時(shí)未收到，資金面確實(shí)比較緊張，建議公司收購江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司持有的振發(fā)新能源霍城光伏發(fā)電項目和振發(fā)新能源昭蘇光伏發(fā)電項目，從而確保應收款項的安全。
公司通過(guò)測算江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司未來(lái)三年預計還款金額計提應收賬款壞賬準備。
根據測算結果計提江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司應收賬款壞賬準備的比例為46.47%，略高于按照正常賬齡計提壞賬準備的比例，符合江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司的實(shí)際狀況和多次催收未能有效回款從而被提起訴訟的基本情況，相應壞賬準備計提比例充分、合理。
（二）補充說(shuō)明公司一年以上應收賬款占比較高的原因，并結合公司的銷(xiāo)售回款政策說(shuō)明應收賬款的賬齡分布是否合理以及應收賬款的可收回性
1、2018年末公司應收賬款賬齡分布情況
賬齡 期末余額 占比
1年以?xún)?
其中：6個(gè)月以?xún)? 101,829,716.25 26.49%
7-12個(gè)月 66,452,377.82 17.28%
1年以?xún)刃∮? 168,282,094.07 43.77%
1至2年 118,977,987.22 30.95%
2至3年 46,534,270.71 12.10%
3年以上 50,664,258.84 13.18%
1年以上小計 216,176,516.77 56.23%
合計 384,458,610.84 100.00%
2、公司一年以上應收賬款占比較高的原因
公司通常在貨物銷(xiāo)售給客戶(hù)以后，給予客戶(hù)半年左右的信用期，2018年底公司一年以上應收賬款占比較高的主要原因為：受“531”光伏新政的影響，光伏行業(yè)2018年整體行情較差，光伏發(fā)電的政府補貼大幅降低且兌現速度減慢，導致很多客戶(hù)資金緊張而未能及時(shí)回款。
3、公司應收賬款的可收回性
公司按照既定的壞賬政策對應收賬款計提了壞賬準備，對期末涉及訴訟的應
收賬款單獨測試預計回款情況，并對其單獨計提了壞賬準備。
2018年末，公司對賬齡在1年以上及涉及訴訟的應收賬款已累計計提壞賬
準備138,694,995.86元，占該類(lèi)應收賬款余額的比例約43.11%。
總體上，公司已對應收賬款計提了比較充足的壞賬準備。
（三）補充說(shuō)明本期應收賬款回款前十名的客戶(hù)名稱(chēng)、回款金額及占比、
對應賬齡、截至報告期末尚未回款的金額、是否涉及關(guān)聯(lián)方款項等
回款金額占
報告期末應 是否為關(guān)
應收賬款回款前十名客戶(hù)名稱(chēng) 本期回款金額 當期應收款 賬齡
收賬款余額 聯(lián)方
的比例（注1）
常州正信電力科技有限公司 126,675,196.76 88.75% 29,684,272.83 7-12個(gè)月 否
浙江舒奇蒙能源科技有限公司 108,209,163.95 100.00% - 否
浙江正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司 84,680,771.58 100.00% -7,353,454.32 1年以?xún)? 否
浙江舒奇蒙光伏科技有限公司 44,810,000.00 99.43% 256,973.10 7-12個(gè)月 否
中節能太陽(yáng)能科技（鎮江）有限公司 36,590,596.61 100.00% - 否
麗水市華遠貿易有限公司 28,544,408.98 96.69% 976,021.52 7-12個(gè)月 否
印度GOLDIGREEN 否
25,089,132.23 100.00% -
TECHNOLOGIESPVT.LTD
海寧正泰新能源科技有限公司 22,991,647.76 83.32% 4,601,441.00 6個(gè)月以?xún)? 否
寧波康立特電子有限公司 21,398,301.17 100.00% - 否
寧波科論太陽(yáng)能有限公司 18,005,432.92 100.00% -83,960.00 1年以?xún)? 否
合計 516,994,651.96
注1：回款占比為客戶(hù)當期實(shí)際回款金額占當期該客戶(hù)應該回款金額（期初
應收賬款+本期新發(fā)生應收款）的比例。
注2：應收賬款余額為負數的客戶(hù)在報表上列示在預收款項科目。
【會(huì )計師核查意見(jiàn)】
經(jīng)核查，會(huì )計師認為：
（1）單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款壞賬計提比例充分、合
理；
（2）公司本期一年以上長(cháng)賬款的應收賬款金額占比較高主要是受行業(yè)政策
變動(dòng)的影響，公司壞賬準備計提充分。
問(wèn)題3.根據公司2018年7月27日披露的《關(guān)于出售資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，浙江優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)”）應當在協(xié)議生效之日起30個(gè)工作日內向公司支付交易價(jià)款30,000萬(wàn)元，并在浙江優(yōu)創(chuàng )光能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“優(yōu)創(chuàng )光能”）全部土地、房屋解除抵押之日起30個(gè)工作日內向公司支付剩余價(jià)款24,446萬(wàn)元。交易雙方已于2018年9月19日完成相關(guān)工商變更登記手續。年報顯示，截至報告期末公司已收到優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)支付的第一期交易價(jià)款30,000萬(wàn)元。
（1）請補充說(shuō)明截至回函日公司是否收到剩余交易價(jià)款，如否，請結合協(xié)議約定說(shuō)明原因，并說(shuō)明預計收到剩余價(jià)款的時(shí)間；
（2）請結合交易對手方的履約能力、剩余價(jià)款的可回收性補充說(shuō)明本次交易相關(guān)收益的核算過(guò)程及確認依據。
【上市公司回復】
（一）補充說(shuō)明截至回函日公司是否收到剩余交易價(jià)款，如否，請結合協(xié)議約定說(shuō)明原因，并說(shuō)明預計收到剩余價(jià)款的時(shí)間
1、剩余股權轉讓款的支付情況
截至本問(wèn)詢(xún)函回復日，公司尚未收到剩余交易價(jià)款。
2、結合協(xié)議約定說(shuō)明尚未收到剩余股權交易價(jià)款的原因
根據協(xié)議約定，剩余的股權轉讓款（2.44億元）將在浙江優(yōu)創(chuàng )全部土地、房屋解除抵押之日起30日內支付。
浙江優(yōu)創(chuàng )以房屋、土地作為抵押物為向日葵不超過(guò)351,325,100.00元的銀行借款提供抵押擔保，擔保期限到期日為2019年12月31日至2021年12月31日。由于向日葵的銀行借款未到期尚未全部?jì)斶€，所以浙江優(yōu)創(chuàng )無(wú)法解除為向日葵銀行借款所做的抵押，因此按照股權轉讓協(xié)議的約定，優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)尚不需要支付剩余股權轉讓款。
2019年5月17日，優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)向向日葵出具同意函，同意不再以浙江優(yōu)創(chuàng )全部土地、房屋解除抵押作為付款條件。因此，公司初步預計在2019年下半年收到剩余股權交易價(jià)款。
3、預計收到剩余價(jià)款的時(shí)間
公司初步預計在2019年下半年收到剩余股權交易價(jià)款。
（二）結合交易對手方的履約能力、剩余價(jià)款的可回收性補充說(shuō)明本次交易相關(guān)收益的核算過(guò)程及確認依據
1、交易對手方的履約能力、剩余價(jià)款的可回收性
截至2018年12月31日，浙江優(yōu)創(chuàng )以其房屋、土地作為抵押，為向日葵提供3.51億元的抵押擔保。
向日葵目前正在積極籌措資金以早日償還借款，從而解除浙江優(yōu)創(chuàng )的房屋、土地抵押。上述抵押擔保解除后，股權購買(mǎi)方優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)可以該部分房屋、土地抵押向銀行融資，從而獲取足夠的資金支付剩余的2.44億元股權轉讓款。
如上所述，交易對手方具有履約能力，剩余價(jià)款具有可回收性。
2、本次交易相關(guān)收益的核算過(guò)程及確認依據
公司于2018年7月26日召開(kāi)了第三屆董事會(huì )第三十一次會(huì )議，審議通過(guò)了《關(guān)于出售資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，2018年8月13日召開(kāi)了2018年第一次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)了該議案，同意公司以人民幣54,446萬(wàn)元的價(jià)格將持有的浙江優(yōu)創(chuàng )100%股權出售給優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)。
浙江優(yōu)創(chuàng )股權轉讓價(jià)格系根據銀信資產(chǎn)評估有限公司出具的《浙江向日葵光能科技股份有限公司擬股權轉讓涉及的浙江優(yōu)創(chuàng )光能科技有限公司股東全部權益價(jià)值評估項目資產(chǎn)評估報告》（銀信評報字（2018）滬第1072號）確定。
2018年9月13日，公司按照協(xié)議約定收到優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)支付的第一期交易價(jià)款（3億元），根據合同約定剩余股權轉讓款（24,446萬(wàn)元）將在浙江優(yōu)創(chuàng )土地、房屋解除抵押之日起30日內支付。雙方已于2018年9月19日簽訂了《資產(chǎn)交割協(xié)議》，并完成了相關(guān)工商變更登記手續，公司喪失對浙江優(yōu)創(chuàng )的控制權。
2018年9月，公司出售浙江優(yōu)創(chuàng )的法律手續已經(jīng)完成，并按照協(xié)議約定收到第一期交易價(jià)款（3億元），因此公司在該時(shí)間點(diǎn)已經(jīng)喪失對浙江優(yōu)創(chuàng )的控制權日，公司在2018年9月進(jìn)行會(huì )計處理確認相應的投資收益91,312,701.25元。
【會(huì )計師核查意見(jiàn)】
經(jīng)核查，會(huì )計師認為：公司出售子公司浙江優(yōu)創(chuàng )的交易事項已經(jīng)在2018年9月份完成，公司相關(guān)會(huì )計處理正確；交易對手方具有履約能力，剩余價(jià)款具有可回收性。
問(wèn)題4.公司報告期末資產(chǎn)負債率為87.84%，同比上升36.55個(gè)百分點(diǎn)，且賬面僅有貨幣資金18,217萬(wàn)元，遠低于短期債務(wù)（短期借款+應交稅費+一年內到期的非流動(dòng)負債）43,444萬(wàn)元。
（1）請補充說(shuō)明公司短期內資產(chǎn)負債率大幅上升的原因，并與同行業(yè)上市公司對比分析是否合理；
（2）請結合公司可動(dòng)用貨幣資金、資產(chǎn)變現能力、未來(lái)一年內的重大支出等自查說(shuō)明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險，如有，請說(shuō)明擬采取的應對措施。
【上市公司回復】
（一）補充說(shuō)明公司短期內資產(chǎn)負債率大幅上升的原因，并與同行業(yè)上市公司對比分析是否合理
報告期末，公司資產(chǎn)負債率為87.84%，導致公司資產(chǎn)負債率大幅上升的主要原因是本期公司發(fā)生較大虧損，導致凈資產(chǎn)出現大幅下降所致，具體說(shuō)明如下：
1、公司處置大批固定資產(chǎn)，發(fā)生較大損失
公司根據政策及市場(chǎng)環(huán)境的變化，主動(dòng)調整了光伏業(yè)務(wù)的發(fā)展規劃，縮短光伏產(chǎn)業(yè)鏈的介入長(cháng)度，縮減及淘汰落后的多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)，退出硅片生產(chǎn)及光伏電站建設和管理等業(yè)務(wù)環(huán)節，因此公司進(jìn)行了大批固定資產(chǎn)的處置。
（1）多晶硅片產(chǎn)能的剝離
公司于2018年剝離了上游多晶硅片產(chǎn)能?；诙嗑Ч杵a(chǎn)能的處置，公司為硅片生產(chǎn)相關(guān)的機器設備共計提了約1.65億元的固定資產(chǎn)減值準備。
該批設備已于2018年12月份對外銷(xiāo)售處理，因該部分固定資產(chǎn)的處置影響2018年利潤約-1.86億元。
（2）淘汰落后產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)品結構
受光伏發(fā)電“領(lǐng)跑者”計劃及531光伏新政等政策影響，單晶產(chǎn)品搶占了多晶產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)主流品種已經(jīng)由多晶逐漸切換為單晶。
在這種情況下，公司對光伏業(yè)務(wù)的定位進(jìn)行了重新調整，逐步淘汰落后且已不符合現有主流技術(shù)及產(chǎn)品要求、無(wú)市場(chǎng)競爭力的多晶電池生產(chǎn)線(xiàn)。
截止2018年12月，公司已經(jīng)將技術(shù)落后的多晶生產(chǎn)設備予以處理，共涉及固定資產(chǎn)凈值4,195.13萬(wàn)元，由于該設備多為專(zhuān)用設備，銷(xiāo)售價(jià)格非常低，合計取得處置含稅收入232.58萬(wàn)元，影響2018年利潤約-3,991.04萬(wàn)元。
（3）擇機出售低效益的光伏電站資產(chǎn)及海外資產(chǎn)
基于公司戰略調整的決策，公司積極尋求對外出售低效益的光伏電站資產(chǎn)，公司已經(jīng)于期后完成洽談并對外出售的光伏電站主要有羅馬尼亞23.09MW光伏電站，意大利合計19.76MW的4個(gè)光伏電站，浙江優(yōu)創(chuàng )屋頂的4.1MW屋頂分布式光伏電站。
公司所擁有的光伏電站主要位于歐洲，是公司海外資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的最主要構成部分。公司國外電站自建成以來(lái)，且受地域條件的限制，公司均聘請當地的專(zhuān)業(yè)運營(yíng)團隊及管理機構進(jìn)行管理，由于歐洲管理團隊運營(yíng)、維護成本較高，導致每年對國外電站管理所投入成本較高，國外電站帶給上市公司的收益并不理想。公司擇機出售上述電站，能夠減輕上市公司負擔，同時(shí)也有利于快速回籠資金。
公司根據期后實(shí)際對外出售上述光伏電站的價(jià)格，在2018年計提相應的固定資產(chǎn)減值準備約2.31億元。
2、德國及荷蘭海關(guān)補稅事項發(fā)生較大損失
公司全資子公司向日葵（德國）光能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“德國向日葵”）2011年成立以來(lái)，積極開(kāi)拓歐州市場(chǎng)，既為公司創(chuàng )造了良好的經(jīng)濟效益，也為公司在歐州建立了良好的品牌效應。
2012年歐州開(kāi)始對中國的光伏產(chǎn)品征收“反傾銷(xiāo)、反補貼”稅。為應對“反傾銷(xiāo)、反補貼”的影響，德國向日葵改變經(jīng)營(yíng)思路，積極尋求終端客戶(hù)，以EPC總承包的模式開(kāi)展日常業(yè)務(wù)，以減少因價(jià)格承諾導致的市場(chǎng)不利影響。即：光伏電站總建設造價(jià)保持不變，德國向日葵以滿(mǎn)足歐盟規定的較高的價(jià)格出售光伏組件給客戶(hù)，同時(shí)由德國向日葵或子公司香港聚盈新能源開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“香港聚盈”）向客戶(hù)提供較低價(jià)格的光伏電站安裝承攬服務(wù)。
在德國海關(guān)及荷蘭海關(guān)的檢查中，該操作模式未被認可，認定公司出口給德國向日葵的組件未遵守歐盟關(guān)于中國光伏產(chǎn)品價(jià)格承諾。德國施韋因富特海關(guān)向德國向日葵下發(fā)補繳稅款的征稅單，共計289.86萬(wàn)歐元。荷蘭海關(guān)于2019年1月向德國向日葵下發(fā)補繳稅款的初步調查通知書(shū)，共計3,950萬(wàn)歐元。公司針對上述事項計提預計負債3,950萬(wàn)歐元（折合人民幣約31,020萬(wàn)元）。
3、經(jīng)營(yíng)上產(chǎn)生較大的虧損
受531政策的影響，公司光伏組件產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入和毛利率均出現大幅下
降，2018年度經(jīng)營(yíng)上也產(chǎn)生較大的虧損。
項目 2017年度 2018年度 變動(dòng)比率
光伏產(chǎn)品收入(A) 1,436,400,789.65 578,904,457.59 -60%
光伏產(chǎn)品成本(B) 1,237,802,123.34 628,468,446.57 -49%
毛利率 13.83% -8.56% -23%
4、與同行業(yè)上市公司對比分析
從同行業(yè)上市公司披露的信息看，其他同行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負債率同比普遍有所增加。例如：拓日新能，資產(chǎn)負債率由年初50.72%上升為54.47%；精工科技由年初42.38%上升為46.12%；科林環(huán)保由年初53.71%上升為84.11%。
綜上所述，公司2018年度資產(chǎn)負債率出現快速上升，主要是2018年度受531新政的影響，公司經(jīng)營(yíng)出現較大虧損及主動(dòng)進(jìn)行戰略調整處置大量資產(chǎn)所致，與公司實(shí)際情況相吻合，合理。
（二）請結合公司可動(dòng)用貨幣資金、資產(chǎn)變現能力、未來(lái)一年內的重大支出等自查說(shuō)明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險，如有，請說(shuō)明擬采取的應對措施。
1、公司日常運營(yíng)資金的基本保障情況
2018年在經(jīng)營(yíng)形勢十分惡劣的情況，公司十分注重現金流的管理。積極催討應收賬款，大幅度減少短期借款和長(cháng)期借款，減少資金風(fēng)險。
公司銀行借款（包括長(cháng)期借款和短期借款）從2017年末的7.4億元減少至2018年末的5.18億元，大幅減少約30%，并且截止目前，公司全部歸還了中國進(jìn)出口銀行長(cháng)期借款和短期借款共計1.72億元。
公司主要貸款銀行數量極少，且都為合作多年。公司針對2018年的虧損情況，主動(dòng)與銀行進(jìn)行溝通，取得了對方的理解和支持。不存在銀行抽貸或者減少銀行授信的風(fēng)險。
如上所述，公司日常運營(yíng)資金能夠得到保障，不會(huì )對上市公司的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
2、未來(lái)一年內的重大支出情況
2019年公司預計重大支出為收購貝得藥業(yè)所需資金，該收購資金主要來(lái)源如下：
向日葵于2018年度將持有的優(yōu)創(chuàng )光能100%股權以54,446萬(wàn)元的價(jià)格出售
給優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)，截至2018年12月31日，由該交易形成的對優(yōu)創(chuàng )創(chuàng )業(yè)的其他應收款余額為24,446萬(wàn)元。向日葵擬使用收回的上述股權轉讓款用于支付收購貝得藥業(yè)的部分對價(jià)。
綜上所述，公司認為目前不存在流動(dòng)性風(fēng)險。
問(wèn)題5.報告期內電池片及組件產(chǎn)品毛利率同比下降22.8個(gè)百分點(diǎn)，為-8.47%，其中單晶硅和多晶硅電池組件的毛利率分別為5.95%和-13.62%。
（1）請結合細分產(chǎn)品的單價(jià)及成本構成變化說(shuō)明相關(guān)毛利率核算是否準確以及大幅下降的原因；
（2）請結合同行業(yè)上市公司可比產(chǎn)品的毛利率、公司淘汰落后產(chǎn)能后第一個(gè)報告期（2019年一季度）的毛利率，分析說(shuō)明公司該業(yè)務(wù)盈利能力所處行業(yè)地位，以及公司為改善該業(yè)務(wù)盈利能力擬采取的措施及其有效性。
【上市公司回復】
（一）結合細分產(chǎn)品的單價(jià)及成本構成變化說(shuō)明相關(guān)毛利率核算是否準確以及大幅下降的原因
1、2017年與2018年，公司細分主要產(chǎn)品情況對比如下：
產(chǎn)品 2018年 2017年
單位 單位成 銷(xiāo)售 銷(xiāo)售占 單位 銷(xiāo)售 銷(xiāo)售占
分類(lèi) 毛利率 毛利率
本 均價(jià) 比 成本 均價(jià) 比
電池
片 元/片 5.01 3.52 -42.33% 9.75% 5.91 5.22 -13.22% 3.46%
單晶
組件 元/W 2.04 2.17 5.95% 5.72% 2.55 2.55 0.05% 2.53%
多晶
組件 元/W 1.95 1.71 -13.62% 81.60% 2.23 2.43 8.19% 89.58%
如上表所示，公司銷(xiāo)售收入主要來(lái)源于電池組件的銷(xiāo)售。
2、公司電池組件成本構成比較
2017年與2018年，公司電池組件成本構成對比如下：
單位：萬(wàn)元
2018年 2017年 比重同比增
產(chǎn)品分類(lèi) 項目
金額 占營(yíng)業(yè)成本 金額 占營(yíng)業(yè)成本 減
比重 比重
電池組件 原材料 54,306.03 81.29% 96,888.76 84.73% -3.44%
電池組件 人工工資 3,448.62 5.16% 4,356.74 3.81% 1.35%
電池組件 折舊 4,697.60 7.03% 5,477.37 4.79% 2.24%
電池組件 能源和動(dòng)力 2,741.06 4.10% 3,602.03 3.15% 0.95%
電池組件 小計 65,193.31 97.59% 110,324.89 96.48%
如上表所示，公司電池組件的成本構成未發(fā)生重大變動(dòng)。
組件成本中，原材料占比下降的原因主要是：（1）主要原材料硅片的采購價(jià)格下降；（2）受531光伏新政的影響，公司銷(xiāo)售訂單驟減，生產(chǎn)量的降低導致單位固定成本上升。
公司2017年度和2018年度主要產(chǎn)品的成本構成變動(dòng)合理，不存在異常變動(dòng)情況。
3、公司毛利率大幅度下降的主要原因
（1）受市場(chǎng)行情的影響，產(chǎn)品售價(jià)大幅下滑
受531光伏新政的影響，光伏組件產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格出現大幅下滑，雖然公司光伏組件產(chǎn)品2018年的成本較2017年也有所下降，但成本下降幅度沒(méi)有銷(xiāo)售價(jià)格下降幅度大。
以公司銷(xiāo)售占比最大的多晶組件為例：2018年單位成本較2017年下降0.28元，下降12.56%，但銷(xiāo)售均價(jià)2018年較2017年下降0.72元，下降29.63%，售價(jià)下降幅度遠遠大于成本下降幅度。
（2）產(chǎn)量的降低，增加了公司光伏產(chǎn)品的單位固定成本
2018年人工及制造費用占比明顯提高，主要受531光伏新政的影響，公司銷(xiāo)售訂單驟減，長(cháng)時(shí)間無(wú)法滿(mǎn)產(chǎn)，車(chē)間員工尤其是管理人員數量并沒(méi)有明顯下降，單位固定成本大幅度提高，從而導致單位成本高企。
綜上所述，公司毛利率核算準確，2018年度毛利率大幅下降最主要是受531光伏新政的影響，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格大幅下降，產(chǎn)品訂單數量不夠所致。
（二）結合同行業(yè)上市公司可比產(chǎn)品的毛利率、公司淘汰落后產(chǎn)能后第一個(gè)報告期（2019年一季度）的毛利率，分析說(shuō)明公司該業(yè)務(wù)盈利能力所處行業(yè)地位，以及公司為改善該業(yè)務(wù)盈利能力擬采取的措施及其有效性
2018年受531光伏新政的影響，光伏行業(yè)毛利率水平不同程度都有所下降。
但公司未能提前在境外市場(chǎng)布局，當531新政來(lái)臨時(shí)，受到的沖擊更大，影響更深。另外，公司自2010年之后，沒(méi)有新增產(chǎn)能，大量設備都處于2010年前后鼎盛期籌建，價(jià)格高昂，單位折舊成本十分高，缺乏行業(yè)競爭力。
2018年對公司閑置及落后淘汰的設備進(jìn)行處置，大大降低了單位產(chǎn)品的固定成本。從2019年一季報數據看，公司營(yíng)業(yè)毛利率為6.95%，相比2018年營(yíng)業(yè)毛利率有大幅度提高，證明公司管理層采取的縮減產(chǎn)能、提高資產(chǎn)利用效率的措施起到了一定的積極效果。
2019年上半年，光伏行業(yè)形勢有所好轉，公司現有車(chē)間已有足夠訂單能夠滿(mǎn)負荷生產(chǎn)。
公司管理層經(jīng)過(guò)綜合評估，計劃購置先進(jìn)的設備，進(jìn)行技術(shù)升級，以提高公司光伏產(chǎn)品的競爭力，從而改善公司光伏業(yè)務(wù)的盈利能力。
問(wèn)題6.年報顯示，公司在報告期內就荷蘭海關(guān)反傾銷(xiāo)稅和反補貼稅調查確認預計補稅損失31,020萬(wàn)元。公司于2019月1月21日收到荷蘭海關(guān)的征稅聽(tīng)證函，于2019年2月底收到首筆征稅單。截至年報出具日，荷蘭海關(guān)雙反調查尚在進(jìn)行。請核實(shí)對于上述導致公司面臨重大損失的事項是否已履行臨時(shí)信息披露義務(wù)，并結合來(lái)自荷蘭收入情況、截至目前的調查進(jìn)展等說(shuō)明相關(guān)預計負債確認是否充分合理。
【上市公司回復】
（一）對于上述導致公司面臨重大損失的事項是否已履行臨時(shí)信息披露義務(wù)
公司分別于2019年1月30日、2019年2月19日發(fā)布臨時(shí)報告《2018年度業(yè)績(jì)預告》和《2018年度業(yè)績(jì)快報》，并于該等臨時(shí)報告中披露了荷蘭海關(guān)的征稅事項。
（二）預計負債確認的合理性
1、基本情況
全資子公司德國向日葵從向日葵采購組件，然后在歐洲市場(chǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售，德國向日葵為客戶(hù)提供組件銷(xiāo)售和光伏組件安裝承攬的一攬子服務(wù)。
因為歐盟對于產(chǎn)于中國區的光伏組件有最低價(jià)格限制，如果違反該政策將被
征收“反傾銷(xiāo)和反補貼”稅。
2018年6月，德國海關(guān)因向日葵違反“反傾銷(xiāo)和反補貼”的規定而對德國向日葵提起“反傾銷(xiāo)和反補貼”調查，并于2018年11月份完成最終調查。由于德國向日葵除了從德國海關(guān)進(jìn)口以外還存在大量從荷蘭海關(guān)進(jìn)口光伏組件的情況，因此荷蘭海關(guān)也啟動(dòng)對德國向日葵的“反傾銷(xiāo)和反補貼”調查。
2019年1月21日，荷蘭海關(guān)向德國向日葵出具初步調查結果通知書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“調查通知書(shū)”）。荷蘭海關(guān)的調查通知書(shū)記載有明確的光伏組件進(jìn)口時(shí)間、進(jìn)口單號、進(jìn)口金額、相應每一單應補繳稅款金額、合計應補繳稅款金額等信息，調查通知書(shū)顯示德國向日葵需補繳關(guān)稅約3,950萬(wàn)歐元。
2019年2月，因德國向日葵未能提交有效的申訴資料，荷蘭海關(guān)就調查通知書(shū)做出首批認定，荷蘭海關(guān)向德國向日葵下發(fā)征稅通知單要求德國向日葵補繳首筆稅款311萬(wàn)歐元。
公司根據荷蘭海關(guān)下發(fā)的調查通知書(shū)記錄的初步調查結果，并結合歐洲律師的法律意見(jiàn)，計提預計負債3,950萬(wàn)歐元（折合人民幣31,020萬(wàn)元）。
2、最新進(jìn)展情況
截止目前，荷蘭海關(guān)對于上述違反最低價(jià)格限制銷(xiāo)售的調查仍在進(jìn)行中，公司年報披露至今尚無(wú)新的進(jìn)展。
綜上所述，公司認為：
在報告期內就荷蘭海關(guān)反傾銷(xiāo)稅和反補貼稅調查確認預計補稅損失31,020萬(wàn)元是合理的。
【律師核查意見(jiàn)】
經(jīng)核查，律師認為：向日葵已經(jīng)就荷蘭海關(guān)征稅事項履行臨時(shí)信息披露義務(wù)，向日葵在報告期內就荷蘭海關(guān)反傾銷(xiāo)稅和反補貼稅調查確認預計補稅損失31,020萬(wàn)元是合理的。
【會(huì )計師核查意見(jiàn)】
經(jīng)核查，會(huì )計師認為：公司按照3,950萬(wàn)歐元計提預計負債金額準確，依據充分。
問(wèn)題7.報告期末公司持有存貨余額為5,306萬(wàn)元，其中3,433萬(wàn)元為庫存
商品且截至期末已計提1,164萬(wàn)元跌價(jià)準備。請結合庫存商品的構成、市場(chǎng)需求、銷(xiāo)售價(jià)格變化等補充說(shuō)明相關(guān)跌價(jià)準備計提的依據及充分性。
【上市公司回復】
1、公司庫存商品的構成情況
報告期末庫存商品構成如下：
庫存商品構成 期末賬面余額 存貨跌價(jià)準備 期末賬面價(jià)值
半成品-電池片 2,085,823.83 1,279,736.84 806,086.99
成品-電池組件 32,249,133.89 10,363,203.98 21,885,929.91
合計 34,334,957.72 11,642,940.82 22,692,016.90
2、公司存貨跌價(jià)準備的計提政策
期末按照單個(gè)存貨項目計提存貨跌價(jià)準備，按照成本高于可變現凈值的差額計提存貨跌價(jià)準備，并計入當期損益。
產(chǎn)成品等直接用于出售的商品，以資產(chǎn)負債表日公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格為基礎，減去估計的銷(xiāo)售費用和相關(guān)稅費后的金額，確定其可變現凈值；需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價(jià)減去至完工時(shí)估計將要發(fā)生的成本、估計的銷(xiāo)售費用和相關(guān)稅費后的金額，確定其可變現凈值。
各類(lèi)存貨計提跌價(jià)準備的具體情況如下：
（1）電池片
電池片容易氧化，不易長(cháng)時(shí)間儲存，日常生產(chǎn)的電池片基本都能及時(shí)投入組件生產(chǎn)。
1）對于報告期末的電池片，正常生產(chǎn)加工的，則按照所生產(chǎn)的組件產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格減去完工時(shí)估計將要發(fā)生的成本、估計的銷(xiāo)售費用和相關(guān)稅費后的金額，確定其可變現凈值。
受531新政的影響，光伏組件產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格出現較大下滑，電池片也出現比較明顯的減值跡象，因此計提了較大不利的存貨跌價(jià)準備。
2）對于不良品或破損的電池片，不適于組件的進(jìn)一步生產(chǎn)加工，則以出售殘次品的價(jià)格為基礎，估算確定其可變現凈值。
報告期末，公司庫存的電池片，有較大比例的低功率或不良電池片，故期末計提了較大比例的存貨跌價(jià)準備。
（2）電池組件
受531光伏新政的影響，光伏組件市場(chǎng)價(jià)格出現大幅下降，而公司銷(xiāo)售訂單
驟減，單位固定成本大幅度提高，公司光伏組件產(chǎn)品的銷(xiāo)售毛利率出現負數。根
據期末光伏組件的市場(chǎng)價(jià)格，測算公司光伏組件出現較大減值，因此計提了較大
比例的存貨跌價(jià)準備。
綜上所述，公司認為：
報告期末，根據光伏組件市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)情況計提存貨跌價(jià)準備，計提是充
分、準確的。
問(wèn)題8.報告期內公司發(fā)生非流動(dòng)資產(chǎn)毀損報廢損失2,938萬(wàn)元。
（1）請補充說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的具體情況，包括資產(chǎn)名稱(chēng)、用途、初始確認時(shí)
間與金額、后續計量等；
（2）請結合公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)結構及資產(chǎn)存放維護情況等說(shuō)明損失產(chǎn)生
的原因。
【上市公司回復】
（一）補充說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)的具體情況，包括資產(chǎn)名稱(chēng)、用途、初始確認時(shí)
間與金額、后續計量等
1、本期報廢資產(chǎn)詳細情況見(jiàn)下表：
單位：元人民幣
初始確認時(shí)
序號 資產(chǎn)名稱(chēng) 用途 數量 原值 累計折舊 凈值
間
1 切割機400 生產(chǎn)設備 2011-09-30 1 889.23 540.27 348.96
2 燒結爐 生產(chǎn)設備 2012-01-01 1 119,448.72 68,981.99 50,466.73
3 燒結爐 生產(chǎn)設備 2012-01-01 1 119,448.72 68,981.99 50,466.73
4 燒結爐 生產(chǎn)設備 2012-01-01 1 119,448.72 68,981.99 50,466.73
嘉美冷凍式干燥機
5 生產(chǎn)設備 2012-07-31 1 3,846.16 2,048.35 1,797.81
DS-006/007NF
6 燒結爐 生產(chǎn)設備 2013-12-31 1 119,448.72 48,376.98 71,071.74
7 燒結爐 生產(chǎn)設備 2013-12-31 1 119,448.72 48,376.98 71,071.74
8 燒結爐 生產(chǎn)設備 2013-12-31 2 119,448.71 48,376.98 71,071.73
帶顯示頻液壓車(chē)
9 運輸設備 2012-04-01 1 6,666.67 6,000.00 666.67
2T
10 電動(dòng)升降叉車(chē)1.5T 運輸設備 2012-06-30 1 7,863.25 7,076.92 786.33
11 載裝機 生產(chǎn)設備 2012-07-31 1 11,282.05 10,153.84 1,128.21
12 不銹鋼堿洗鍋 生產(chǎn)設備 2014-10-01 1 4,102.56 2,707.76 1,394.80
13 半自動(dòng)電動(dòng)推高車(chē) 運輸設備 2015-05-01 1 8,376.07 4,648.68 3,727.39
14 清華同方電腦 辦公設備 2008-12-31 1 3,800.00 3,420.00 380.00
15 清華同方電腦 辦公設備 2009-04-30 1 3,700.00 3,330.00 370.00
16 復印機 辦公設備 2010-09-30 1 5,600.00 5,040.00 560.00
美的空調
17 辦公設備 2011-04-02 1 6,222.22 5,600.00 622.22
KFR-120LW
18 空調KFR-35GW 辦公設備 2011-08-20 1 1,594.01 1,434.61 159.40
19 空調KFR-35GW 辦公設備 2011-08-20 1 1,594.00 1,434.60 159.40
20 長(cháng)城電腦 辦公設備 2011-11-10 1 2,222.22 2,000.00 222.22
空調
21 KFR-72LW/DHZ( 辦公設備 2011-12-16 1 4,700.85 4,230.76 470.09
W1-H)+1
22 電腦 辦公設備 2012-02-01 1 3,119.66 2,807.69 311.97
23 COD儀器5B-6C 辦公設備 2012-06-01 1 15,641.03 14,076.93 1,564.10
西門(mén)子
24 KK18V016XW冰 辦公設備 2012-07-31 1 2,140.00 1,926.00 214.00
箱
Photovoltaicsystem
25 光伏電站 2015-06-30 1 35,965,902.99 6,966,283.54 28,999,619.45
Piana
合計 36,775,955.28 7,396,836.86 29,379,118.42
（二）結合公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)結構及資產(chǎn)存放維護情況等說(shuō)明損失產(chǎn)生
的原因
公司本報告期發(fā)生的非流動(dòng)資產(chǎn)毀損報廢損失合計約2,938萬(wàn)元，最主要原
因為公司持有的意大利PhotovoltaicsystemPiana光伏電站發(fā)生2,899.96萬(wàn)元損失所致。
報告期內，意大利PhotovoltaicsystemPiana光伏電站遭遇泥石流災害，導致光伏電站被沖毀，經(jīng)管理層評估，該光伏電站無(wú)重建的可行性及必要性，故經(jīng)管理層審議將該光伏電站的賬面凈值2,899.96萬(wàn)元作報廢處理。
問(wèn)題9.年報顯示，報告期末其他應收款中存在1,893萬(wàn)元的暫借款，同時(shí)報告期內公司向實(shí)際控制人吳建龍借款12,900萬(wàn)元，對應產(chǎn)生利息354萬(wàn)元。
（1）請補充說(shuō)明暫借款的借款對象、金額、期限、借款原因及預計還款時(shí)間；
（2）請自查說(shuō)明上述事項是否履行相應審議程序及信息披露義務(wù)。
【上市公司回復】
（一）補充說(shuō)明暫借款的借款對象、金額、期限、借款原因及預計還款時(shí)間
單位：萬(wàn)元人民幣
借款對象 金額 期限 借款原因 預計還款時(shí)間
NewCoEnergyGmbH 1,313.97 1-2年 日常經(jīng)營(yíng) 2019年底之前
創(chuàng )譽(yù)貿易有限公司 432.78 1-2年 日常經(jīng)營(yíng) 2019年底之前
吳才苗 73.39 1-2年 日常經(jīng)營(yíng) 2019年底之前
Solaoegmbhin
39.30 6個(gè)月以?xún)? 日常經(jīng)營(yíng) 2019年底之前
grundung
代付員工社保個(gè)人部分 33.35 6個(gè)月以?xún)? 日常經(jīng)營(yíng) 3個(gè)月以?xún)?
合計 1,892.79
（二）自查說(shuō)明上述事項是否履行相應審議程序及信息披露義務(wù)。
1、暫借款事項
鑒于暫借款對象均為公司非關(guān)聯(lián)方，該事項已經(jīng)公司總經(jīng)理審批，借款金額均未達到《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》第九章第9.2條或第9.3條的規定，故無(wú)需履行信息披露義務(wù)。
2、公司向實(shí)際控制人吳建龍借款事項
公司于2016年11月18日召開(kāi)第三屆董事會(huì )第二十次會(huì )議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司繼續向實(shí)際控制人借款的議案》，同意公司繼續向實(shí)際控制人吳建龍借款不超過(guò)人民幣3億元（或等值外幣），借款年利率為5%，借款期限為最長(cháng)不超過(guò)三年（自實(shí)際放款之日起算），借還款次數及相關(guān)事項授權公司經(jīng)營(yíng)管理層根據公司實(shí)際生產(chǎn)及資金實(shí)際需求情況決定。該事項已經(jīng)公司于2016年12月5日召開(kāi)的2016年第三次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)。公司已分別于2016年11月19日、2016年12月5日發(fā)布了相關(guān)公告。據此，公司已經(jīng)就上述事項履行了臨時(shí)信息披露義務(wù)。
問(wèn)題10.報告期內公司發(fā)生管理費用12,796萬(wàn)元，其中包括咨詢(xún)顧問(wèn)費2,172萬(wàn)元，請補充說(shuō)明咨詢(xún)顧問(wèn)費涉及的具體事項。
【上市公司回復】
2018年報告期內共發(fā)生咨詢(xún)顧問(wèn)費2,172萬(wàn)元，具體詳見(jiàn)下表：
單位：萬(wàn)元人民幣
內容 金額
券商咨詢(xún)費 377.36
審計費 322.43
資產(chǎn)評估費 175.66
律師咨詢(xún)及訴訟費 1,295.15
其他咨詢(xún)顧問(wèn)費 1.14
合計 2,171.74
如上表所示，公司本報告期內發(fā)生的咨詢(xún)顧問(wèn)費主要包括兩類(lèi)：
1、因公司出售浙江優(yōu)創(chuàng )及擬收購貝得藥業(yè)而發(fā)生的券商、審計、資產(chǎn)評估和律師費用。
2、因德國海關(guān)和荷蘭海關(guān)對德國向日葵開(kāi)展“反傾銷(xiāo)反補貼”調查而聘請歐洲律師所發(fā)生的費用。
特此公告。
浙江向日葵光能科技股份有限公司董事會(huì )
2019年6月6日
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