南都電源:2017年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券(第一期)募集說(shuō)明書(shū)摘要
股票簡(jiǎn)稱(chēng)：南都電源 股票代碼：300068
浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司
（注冊地點(diǎn)：浙江省臨安市青山湖街道景觀(guān)大道72號室）
2016 年面向合格投資者
公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）募集說(shuō)明書(shū)摘要
主承銷(xiāo)商/債券受托管理人
（杭州市杭大路1號）
募集說(shuō)明書(shū)摘要簽署日:2016年4月18日
聲明
募集說(shuō)明書(shū)及本摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號――公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）》及其他現行法律、法規的規定，以及中國證券監督管理委員會(huì )對本次債券的核準，并結合發(fā)行人的實(shí)際情況編制。
發(fā)行人全體董事、監事及高級管理人員承諾募集說(shuō)明書(shū)及本摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準確性、完整性承擔個(gè)別和連帶的法律責任。
公司負責人、主管會(huì )計工作負責人及會(huì )計機構負責人保證募集說(shuō)明書(shū)及其摘要中財務(wù)會(huì )計報告真實(shí)、完整。
凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀募集說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，進(jìn)行獨立投資判斷并自行承擔相關(guān)風(fēng)險。證券監督管理機構及其他政府部門(mén)對本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及公司債券的投資風(fēng)險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。
根據《中華人民共和國證券法》的規定，本期債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化由發(fā)行人自行負責，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責。
投資者認購或持有本期公司債券視作同意債券受托管理協(xié)議、債券持有人會(huì )議規則及債券募集說(shuō)明書(shū)中其他有關(guān)發(fā)行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務(wù)的相關(guān)約定。
募集說(shuō)明書(shū)摘要的目的僅為向投資者提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括募集說(shuō)明書(shū)全文的各部分內容。募集說(shuō)明書(shū)全文同時(shí)刊載于深圳證券交易所網(wǎng)站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說(shuō)明書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據。
除發(fā)行人和主承銷(xiāo)商外，發(fā)行人沒(méi)有委托或授權任何其他人或實(shí)體提供未在募集說(shuō)明書(shū)中列明的信息和對募集說(shuō)明書(shū)作任何說(shuō)明。投資者若對募集說(shuō)明書(shū)及本摘要存在任何疑問(wèn)，應咨詢(xún)自己的證券經(jīng)紀人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì )計師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)，投資者在評價(jià)和購買(mǎi)本期債券時(shí)，應特別審慎地考慮募集說(shuō)明書(shū)第二節所述的各項風(fēng)險因素。
重大事項提示
請投資者關(guān)注以下重大事項，并仔細閱讀募集說(shuō)明書(shū)中的“風(fēng)險因素”有關(guān)章節。
一、浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”、“公司”或“南都電源”）經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )“證監許可[2015]2654 號”文核準向合格投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò)人民幣12億元的公司債券。本次債券采取分期發(fā)行的方式。本期債券為第二期發(fā)行，債券簡(jiǎn)稱(chēng)“17南都01”，債券代碼“112574”，本期債券發(fā)行總規模不超過(guò)人民幣9億元（含9億元），基礎發(fā)行額為3億元，可超額配售不超過(guò)6億元（含6億元）。
二、經(jīng)聯(lián)合信用評級有限公司綜合評定，本期債券的信用等級為AA，發(fā)行
人的主體長(cháng)期信用等級為AA。本期債券上市前，發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)為
642,106.39元（截至2017年6月30日合并報表中所有者權益合計），合并報表
口徑的資產(chǎn)負債率為31.30%（母公司口徑資產(chǎn)負債率為31.84%）；本期債券上
市前，發(fā)行人最近三個(gè)會(huì )計年度實(shí)現的年均可分配利潤為21,274.94萬(wàn)元（2014
年、2015年及2016年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤的平均值），預
計不少于本期債券一年利息的1.5倍。
本期債券發(fā)行安排參見(jiàn)發(fā)行公告。
三、根據《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的相關(guān)規定，本期債券僅面向合格機構投資者發(fā)行，公眾投資者不得參與發(fā)行認購。本期債券上市后，將被實(shí)施投資者適當性管理，僅限合格機構投資者參與交易，公眾投資者認購或買(mǎi)入的交易行為無(wú)效。
本期債券發(fā)行結束后，發(fā)行人將積極申請本期債券在深圳證券交易所上市流通。本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場(chǎng)所上市。由于具體上市審批事宜需要在本期債券發(fā)行結束后方能進(jìn)行，并依賴(lài)于有關(guān)主管部門(mén)的審批或核準，發(fā)行人目前無(wú)法保證本期債券一定能夠按照預期在深圳證券交易所上市流通，且具體上市進(jìn)程在時(shí)間上存在不確定性。此外，證券交易市場(chǎng)的交易活躍程度受到宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，發(fā)行人亦無(wú)法保證本期債券在深圳證券交易所上市后本期債券的持有人能夠隨時(shí)并足額交易其所持有的債券。
本期債券結束后，公司將及時(shí)向深圳證券交易所提出上市申請并將申請在深圳證券交易所集中系統和綜合協(xié)議平臺同時(shí)掛牌（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雙邊掛牌”）。但本期債券上市前，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、財務(wù)狀況、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無(wú)法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時(shí)本期債券無(wú)法進(jìn)行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇在上市前將本期債券回售予本公司。
四、根據評級機構聯(lián)合信用評級有限公司出具的評級報告，發(fā)行人主體長(cháng)期信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。評級報告中關(guān)注的要點(diǎn)為：（1）我國動(dòng)力電源市場(chǎng)競爭激烈，公司面臨較大的市場(chǎng)壓力；（2）公司利潤對營(yíng)業(yè)外收入依賴(lài)性較高，但考慮到主要是針對資源回收產(chǎn)業(yè)的政策扶持，具有一定穩定性和持續性；期間費用對營(yíng)業(yè)利潤存在一定侵蝕；（3）公司在建及擬建項目資本支出壓力較大；存貨和應收賬款規模較大，對公司運營(yíng)資金占用明顯。
評級機構對發(fā)行人和本期債券的評級是一個(gè)動(dòng)態(tài)評估過(guò)程，如果發(fā)生任何影響發(fā)行人主體長(cháng)期信用級別或債券信用級別的事項，導致評級機構調低發(fā)行人主體長(cháng)期信用級別或本期債券信用級別，本期債券的市場(chǎng)價(jià)格將可能隨之發(fā)生波動(dòng)，從而對持有本期債券的投資者造成損失。
五、在本期債券存續期內，評級機構將對發(fā)行人進(jìn)行持續跟蹤評級，持續跟蹤評級包括持續定期跟蹤評級與不定期跟蹤評級。跟蹤評級期間，資信評級機構將持續關(guān)注發(fā)行人外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、影響發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理或財務(wù)狀況的重大事件、發(fā)行人履行債務(wù)的情況等因素，并出具跟蹤評級報告，以動(dòng)態(tài)地反映發(fā)行人的信用狀況。評級機構的跟蹤評級結果將在評級機構網(wǎng)站（www.lianhecreditrating.com.cn）和深圳證券交易所網(wǎng)站（www.szse.cn）予以公布（交易所網(wǎng)站公布不晚于評級機構網(wǎng)站），并同時(shí)報送發(fā)行人、監管部門(mén)等。
六、根據中國證券登記結算有限責任公司2017年4月7日發(fā)布的《質(zhì)押式
回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業(yè)務(wù)指引(2017年修訂版)》，本期債券
不符合標準質(zhì)押式回購交易的條件。
七、受?chē)窠?jīng)濟總體運行情況、國家施行的經(jīng)濟政策、金融政策以及國際環(huán)境等多種因素的綜合影響，市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)存在一定的不確定性。同時(shí)，債券屬于利率敏感性投資品種，本期債券期限較長(cháng)，可能跨越一個(gè)以上的利率波動(dòng)周期，市場(chǎng)利率的波動(dòng)使持有本期債券的投資者的實(shí)際投資收益存在一定的不確定性。
八、截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及
2017年6月30日，公司應收賬款期末賬面價(jià)值分別為127,494.71萬(wàn)元、178,318.97
萬(wàn)元、226,746.70萬(wàn)元和208,794.41萬(wàn)元，占當期資產(chǎn)總額的比例分別為26.19%、
25.72%、24.67%和22.34%。公司客戶(hù)主要為中國鐵塔公司和國內三大通信運營(yíng)
商，這些客戶(hù)付款流程較長(cháng)，公司應收賬款較多。雖然主要客戶(hù)實(shí)力雄厚，應收賬款實(shí)際發(fā)生壞賬的可能性較小，但隨著(zhù)公司生產(chǎn)銷(xiāo)售規模的擴大，若公司不能有效控制應收款項的增長(cháng)水平，或公司主要客戶(hù)群體因經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化而導致其應收賬款無(wú)法及時(shí)收回，將對公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
此外，截至2017年6月30日，公司前五大應收賬款賬面價(jià)值占總應收賬款
余額的57.45%。存在應收賬款較為集中的風(fēng)險。
九、2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，發(fā)行人營(yíng)業(yè)外收入
分別為2,031.82萬(wàn)元、20,653.30萬(wàn)元、23,589.10萬(wàn)元和11,127.87萬(wàn)元，占利潤
總額的比例分別為14.29%、67.00%、46.26%和46.18%，營(yíng)業(yè)外收入對發(fā)行人利
潤總額的貢獻相對較大。發(fā)行人營(yíng)業(yè)外收入主要來(lái)自于華鉑科技鉛回收業(yè)務(wù)的增值稅即征即退；其余來(lái)自政府補助的部分，包括因從事國家鼓勵和扶持特定行業(yè)、產(chǎn)業(yè)而獲得的補助，因符合地方政府招商引資等地方性扶持政策而獲得的補助，因研究開(kāi)發(fā)、技術(shù)更新及改造等獲得的補助等，考慮到上述補助主要是針對資源回收產(chǎn)業(yè)的政策扶持，目前具有一定的穩定性和持續性，但如果在本期公司債存續期內，相關(guān)補貼政策范圍和標準的延續存在一定不確定性，政策變化可能導致發(fā)行人享受政府補助發(fā)生波動(dòng)。
十、2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金
流量?jì)纛~分別為4,022.42萬(wàn)元、4,182.88萬(wàn)元、518.47萬(wàn)元和-33,646.94萬(wàn)元。
2016 年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~大幅下降主要原因為公司國內通信運營(yíng)
商客戶(hù)應收賬款的賬期延長(cháng)，因行業(yè)周期原因存貨占用資金增加及因生產(chǎn)規模擴大導致原輔材料采購和職工薪酬支出相應增加。
十一、截至2017年6月30日，發(fā)行人主要在建、擬建項目包括年產(chǎn)年產(chǎn)
2300MWh動(dòng)力鋰離子電池技術(shù)改造項目、年產(chǎn)1000萬(wàn)kVAh新能源電池項目、
儲能電站項目、鉛炭電池啟停項目、分布式能源網(wǎng)絡(luò )建設項目、華鉑廠(chǎng)區建設二期工程項目等。目前部分項目尚處于投資階段，未來(lái)需要較大規模的資金投入。
因此，未來(lái)發(fā)行人面臨資本支出壓力較大的風(fēng)險。
十二、公司鉛蓄電池類(lèi)產(chǎn)品主要原材料為鉛及鉛制品，鉛價(jià)波動(dòng)對公司該類(lèi)產(chǎn)品生產(chǎn)成本影響很大。自2014年以來(lái)，鉛價(jià)在2014年三季度價(jià)格大幅上漲超過(guò)1.5萬(wàn)元/噸后，開(kāi)始持續走低。2015年，鉛價(jià)在跌至1.2萬(wàn)元/噸，隨著(zhù)國內貨幣政策的寬松和國內外鉛礦的大規模減產(chǎn)，加上鋅價(jià)上漲助推，2016 年下半年鉛價(jià)迎來(lái)了一輪快速上漲，2016年11月達到2.3萬(wàn)元/噸，此后隨著(zhù)環(huán)保整頓的逐漸加力，2017 年上半年，鉛價(jià)從高點(diǎn)震蕩回落，但總體上仍在高位運行。針對原材料價(jià)格可能出現的大幅波動(dòng)，公司與大部分下游客戶(hù)簽訂的框架協(xié)議中均有鉛價(jià)聯(lián)動(dòng)條款，若一段時(shí)間內基準鉛價(jià)波動(dòng)達到一定幅度，雙方重新調整產(chǎn)品價(jià)格。但公司在未來(lái)仍面臨著(zhù)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險。此外，鋼材、塑料、銅、硫酸等原材料的價(jià)格波動(dòng)對公司的生產(chǎn)成本也有一定影響。鉛價(jià)聯(lián)動(dòng)有助于使公司在即定報價(jià)水平的基礎上保持穩定的毛利率水平，鋼材、塑料、銅、硫酸等原材料價(jià)格下降可以明顯提高公司的毛利率水平，上漲則相反。若后續公司各項原材料價(jià)格上漲，將對公司的毛利率水平構成不利影響，從而影響公司的后續發(fā)展。
十三、近年來(lái)，工信部、環(huán)保部陸續發(fā)布了《鉛蓄電池行業(yè)準入條件》、《鉛酸蓄電池生產(chǎn)及再生污染防治技術(shù)政策》、《鉛蓄電池行業(yè)準入公告管理暫行辦法》等制度，對蓄電池生產(chǎn)企業(yè)環(huán)境保護等各方面提出嚴格要求，提高了行業(yè)準入條件。2015年，工業(yè)和信息化部會(huì )同有關(guān)部門(mén)及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì )，對2012年發(fā)布的《鉛蓄電池行業(yè)準入條件》進(jìn)行了修訂，形成了《鉛蓄電池行業(yè)規范條件（2015年本）》，于2015年12月10日發(fā)布，12月25日起正式實(shí)施，只有工信部公示過(guò)被列入《符合
<鉛蓄電池行業(yè)規范條件（2015 年本）>
企業(yè)名單》的企業(yè)才能正常生產(chǎn)。行業(yè)準入門(mén)檻及管理標準的提高將持續加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰，有利于促進(jìn)行業(yè)規范發(fā)展，解決環(huán)境污染問(wèn)題，同時(shí)也對現有企業(yè)的環(huán)保能力、職業(yè)安全衛生管理水平、工藝技術(shù)裝備能力提出了更高要求。發(fā)行人已被列入《符合
<鉛蓄電池行業(yè)規范條件（2015年本）>
企業(yè)名單》內，但隨著(zhù)人們生活水平的提高及環(huán)護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來(lái)頒布新的法律法規，進(jìn)一步提高環(huán)保標準，在一定程度上使公司面臨風(fēng)險。 再生鉛行業(yè)屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的構成部分之一，其發(fā)展一直受到國家的大力支持，行業(yè)的政策引導型特點(diǎn)較為明顯。近年來(lái)國家支持依法回收處置廢舊電池以及再生鉛產(chǎn)業(yè)的力度不斷加大，《工業(yè)綠色發(fā)展規劃（2016-2020年）》、《再生資源回收體系建設中長(cháng)期規劃（2015-2020）》等規劃持續出臺，引導行業(yè)向規?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。另一方面，再生鉛行業(yè)也一直受到國家各類(lèi)環(huán)保法律法規的約束。在清潔生產(chǎn)、節能環(huán)保的壓力下，《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》于2016年再次修訂，《再生鉛行業(yè)規范條件》也于2016年底發(fā)布，并自2017年1月1日起開(kāi)始施行，根據該規定，行業(yè)企業(yè)按照自愿原則申請《再生鉛行業(yè)規范條件》，國家工信部負責最終審核及公示符合規范條件的企業(yè)名單，符合該規范條件并予以公告的企業(yè)，有望作為相關(guān)政策支持的基礎性依據。目前，華鉑科技已向地方工業(yè)和信息化主管部門(mén)提交了《再生鉛行業(yè)規范條件》申請并正在履行相應的審批程序。若華鉑科技申請《再生鉛行業(yè)規范條件》未能獲得通過(guò)、未能一次性獲得通過(guò)或未能先于競爭對手獲得通過(guò)，則可能存在對華鉑科技的經(jīng)營(yíng)構成不利影響的風(fēng)險。 十四、公司為高新技術(shù)企業(yè)，根據2015年1月19日科學(xué)技術(shù)部火炬高技術(shù) 產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)中心《關(guān)于浙江省2014年第一批高新技術(shù)企業(yè)備案的復函》（國科火 字〔2015〕29號），公司目前通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復審，認定有效期3年，2014-2016 年按照15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。 根據安徽省科學(xué)技術(shù)廳、安徽省財政廳、安徽省國家稅務(wù)局和安徽省地方稅務(wù)局頒發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，子公司界首市南都華宇電源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南都華宇”）被認定為高新技術(shù)企業(yè)，資格有效期3年，企業(yè)所得稅優(yōu)惠期為2015年1月1日至2017年12月31日，按15%的稅率計繳。 根據財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于調整完善資源綜合利用產(chǎn)品及勞務(wù)增值稅政策的通知》（財稅〔2011〕115號），子公司安徽華鉑再生資源科技有限公司 以廢舊電池為原料生產(chǎn)的鉛及合金鉛享受增值稅即征即退50%的政策。根據財政 部、國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)增值稅優(yōu)惠目錄》的通知（財稅〔2015〕78號），自2015年7月1日起，子公司安徽華鉑再生資源科技有限公司以廢舊電池及其拆解物為原料生產(chǎn)的鉛及合金鉛享受增值稅即征即退30%的政策。 根據財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于執行資源綜合利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄有關(guān)問(wèn)題的通知》（財稅〔2008〕47 號），子公司安徽華鉑再生資源科技有限公司生產(chǎn)《目錄》內符合國家或行業(yè)相關(guān)標準的產(chǎn)品取得的收入，在計算應納稅所得額時(shí)，減按90%計入當年收入總額。 公司享受的所得稅優(yōu)惠政策在一定程度上提升了公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，若未來(lái)國家稅收政策發(fā)生不利變化，對行業(yè)及公司的政策支持減少，將對公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)造成不利影響。 十五、債券持有人會(huì )議決議對全體本期債券持有人（包括未出席會(huì )議、出席會(huì )議但明確表達不同意見(jiàn)或棄權的債券持有人以及在相關(guān)決議通過(guò)后受讓本期債券的持有人，下同）具有同等的效力和約束力。投資者認購或購買(mǎi)或以其他合法方式取得本期債券之行為視為同意接受《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2015年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券之債券持有人會(huì )議規則》并受之約束。十六、本期債券為無(wú)擔保債券。在本期債券存續期內，若受?chē)艺叻ㄒ?、行業(yè)及市場(chǎng)等不可控因素的影響，導致發(fā)行人不能如期從預期的還款來(lái)源中獲得足夠資金，可能會(huì )影響本期債券本息的按期償付。若發(fā)行人未能按時(shí)、足額償付本期債券的本息，債券持有人亦無(wú)法從除發(fā)行人外的第三方處獲得償付。 十七、根據發(fā)行人2016年度股東大會(huì )決議及相關(guān)議案，發(fā)行人擬通過(guò)向朱 保義以非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現金相結合的方式購買(mǎi)其持有華鉑科技 49%的股 權，并向不超過(guò)5名（含5名）符合條件的特定對象發(fā)行股份募集配套資金。上 述發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金已獲得證監會(huì )批復（證監許可[2017]1415號），截至2017年8月11日，本次交易已完成標的資產(chǎn)（即朱保義持有的安徽華鉑再生資源科技有限公司49%股權）過(guò)戶(hù)手續及相關(guān)工商變更登記，華鉑科技成為發(fā)行人的全資子公司。 目錄 第一節 發(fā)行概況......15 一、發(fā)行人基本情況......15 二、本次發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款......15 三、本期債券發(fā)行及上市安排......18 四、本期債券發(fā)行的有關(guān)機構......18 五、發(fā)行人與本次發(fā)行的有關(guān)機構、人員的利害關(guān)系......21 六、認購人承諾......22 第二節 發(fā)行人及本期債券的資信狀況......23 一、本期債券的信用評級情況......23 二、公司債券信用評級報告主要事項......23 三、發(fā)行人的資信情況......25 第三節 發(fā)行人基本情況......27 一、發(fā)行人基本信息......27 二、發(fā)行人對其他企業(yè)的重要權益投資情況......34 三、發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人的基本情況......36 四、發(fā)行人董事、監事、高級管理人員基本情況......39 五、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況......47 六、發(fā)行人的法人治理結構及其運行情況......60 七、發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易情況......64 八、發(fā)行人的內部管理制度的建立和運行情況......66 九、發(fā)行人的信息披露事務(wù)及投資者關(guān)系管理的相關(guān)安排......67 十、發(fā)行人發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并配套募集資金......68 第四節 財務(wù)會(huì )計信息......69 一、最近三年財務(wù)會(huì )計資料......69 二、最近三年及一期財務(wù)報表范圍的變化情況......81 三、最近三年主要財務(wù)指標......82 第五節 募集資金運用......85 一、本次發(fā)行公司債券募集資金數額......85 二、本次發(fā)行公司債券募集資金的使用計劃......85 三、本次募集資金運用對公司的影響......86 第六節 備查文件......88 一、備查文件......88 二、查閱地點(diǎn)......88 釋義 在本募集說(shuō)明書(shū)摘要中除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)具有以下含義： 一、普通詞語(yǔ) 發(fā)行人、公司、本公司、指 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 南都電源 股東大會(huì ) 指 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司股東大會(huì ) 董事會(huì ) 指 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司董事會(huì ) 監事會(huì ) 指 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司監事會(huì ) 控股股東 指 杭州南都電源有限公司 實(shí)際控制人 指 周慶治 《公司章程》 指 《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司公司章程》 2013年12月28日中華人民共和國第12屆全國人民代表大會(huì ) 《公司法》 指 常務(wù)委員會(huì )第6次會(huì )議修訂，自2014年3月1日施行的《中 華人民共和國公司法》 2014年8月31日中華人民共和國第12屆全國人民代表大會(huì ) 《證券法》 指 常務(wù)委員會(huì )第10次會(huì )議修訂，自2014年8月31日施行的《中 華人民共和國證券法》 《債券管理辦法》 指 《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》 中國證監會(huì )、證監會(huì ) 指 中國證券監督管理委員會(huì ) 交易所、深交所 指 深圳證券交易所 證券登記機構 指 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 主承銷(xiāo)商、浙商證券、 簿記管理人、債券受托指 浙商證券股份有限公司 管理人 承銷(xiāo)團 指 指主承銷(xiāo)商為本次發(fā)行組織的、由主承銷(xiāo)商和其他承銷(xiāo)團成 員組成的承銷(xiāo)團 發(fā)行人律師、律師 指 上海市錦天城律師事務(wù)所 評級機構、聯(lián)合評級 指 聯(lián)合信用評級有限公司 審計機構、會(huì )計師事務(wù)指 天健會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 所 中國銀行 指 中國銀行股份有限公司 近三年一期、報告期 指 2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月 募集說(shuō)明書(shū) 指 《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2017年面向合格投資者公 開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）募集說(shuō)明書(shū)》 《債券受托管理協(xié)議》指 《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2015年面向合格投資者公 開(kāi)發(fā)行公司債券之債券受托管理協(xié)議》 《債券持有人會(huì )議規指 《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2015年面向合格投資者公 則》 開(kāi)發(fā)行公司債券之債券持有人會(huì )議規則》 信用評級報告 指 《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2017年面向合格投資者公 開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）信用評級分析報告》 本次債券 指 發(fā)行人經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì )決定及相關(guān)董事會(huì )批準，發(fā)行面額 總值不超過(guò)人民幣12億元的公司債券 本期債券 指 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2017年面向合格投資者公開(kāi) 發(fā)行公司債券（第一期） 本次發(fā)行 指 本期債券的公開(kāi)發(fā)行 元 指 如無(wú)特別說(shuō)明，為人民幣元 英鎊 指 英國國家貨幣和貨幣單位名稱(chēng) 新幣 指 是新加坡的法定貨幣 菲律賓比索 指 是菲律賓的法定貨幣 林吉特 指 是馬來(lái)西亞的法定貨幣 二、地區/公司簡(jiǎn)稱(chēng) 杭州南都 指 杭州南都電源有限公司，公司發(fā)起人股東，目前為第一大股 東，與公司受同一實(shí)際控制人控制 南都有限 指 浙江南都電源工業(yè)有限公司，發(fā)行人在股份制改革前的企業(yè) 名稱(chēng) 上海益都 指 上海益都實(shí)業(yè)投資有限公司，公司第二大股東，與公司受同 一實(shí)際控制人控制 上海南都集團有限公司，曾先后命名為上海南都網(wǎng)絡(luò )投資有 上海南都集團 指 限公司、上海南都實(shí)業(yè)投資有限公司，公司第四大股東，與 公司受同一實(shí)際控制人控制 南都銷(xiāo)售 指 杭州南都電源銷(xiāo)售有限公司，公司全資子公司 動(dòng)力科技 指 杭州南都動(dòng)力科技有限公司，公司全資子公司 南都華宇 指 界首市南都華宇電源有限公司，公司子公司 長(cháng)興南都 指 浙江長(cháng)興南都電源有限公司，公司子公司 南都國艦 指 四川南都國艦新能源股份有限公司，公司子公司 南都貿易 指 杭州南都貿易有限公司，公司全資子公司 南都國科 指 南都國科（杭州）能源科技有限公司，公司子公司 南都新能源 指 武漢南都新能源科技有限公司，公司全資子公司 南都亞太 指 NaradaAsiaPacificPteLtd，公司全資子公司 南都歐洲 指 NaradaEurope（UK） Ltd，公司全資子公司 南都菲律賓 指 南都菲律賓有限公司，公司控股子公司 南都馬來(lái)西亞 指 南都馬來(lái)西亞有限公司，公司控股子公司 南廬餐飲 指 杭州南廬餐飲有限公司，公司全資子公司 南投實(shí)業(yè) 指 浙江南投實(shí)業(yè)有限公司 華鉑科技 指 安徽華鉑再生資源科技有限公司 孔輝汽車(chē) 指 長(cháng)春孔輝汽車(chē)科技股份有限公司 智行鴻遠 指 北京智行鴻遠汽車(chē)有限公司 華為技術(shù) 指 華為技術(shù)有限公司 中國移動(dòng) 指 中國移動(dòng)通信有限公司 中國電信 指 中國電信股份有限公司 中國聯(lián)通 指 中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò )通信集團有限公司 中興通訊 指 中興通訊股份有限公司 中國鐵塔 指 中國鐵塔股份有限公司 三、專(zhuān)有名詞釋義 閥控密封蓄電池 指 固定式閥控密封鉛酸蓄電池，該種電池設置單項排氣閥（也 叫安全閥）控制電池內部氣壓，以密封結構防止漏酸漏霧 利用吸附式玻璃纖維棉隔板，吸附電池反應所需的電解液， AGM蓄電池 指 同時(shí)預留10%左右的孔隙作為O2的復合通道，使得正極析出 的O2到負極復合，以實(shí)現氧的循環(huán)技術(shù)的蓄電池 kVAh 指 kilovolt-ampere-hour千伏安小時(shí) 基站 指 提供移動(dòng)通信信號發(fā)射、轉發(fā)和接受的設備，覆蓋半徑為1-35 公里，是網(wǎng)絡(luò )覆蓋系統的核心設備 比能量 指 單位重量或單位體積的能量 注：本募集說(shuō)明書(shū)摘要中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這些差異是由于四舍五入造成。 第一節 發(fā)行概況 一、發(fā)行人基本情況 中文名稱(chēng)： 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 英文名稱(chēng)： ZhejiangNaradaPowerSourceCo.,Ltd 注冊地址： 浙江省臨安市青山湖街道景觀(guān)大道72號 法定代表人： 王海光 二、本次發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款 （一）公司債券發(fā)行批準情況 2015年9月2日，公司2015年第五屆董事會(huì )第三十六次會(huì )議審議通過(guò)了《關(guān) 于公司符合向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券條件的議案》、《關(guān)于向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券方案的議案》和《關(guān)于提請公司股東大會(huì )授權董事會(huì )全權辦理本次發(fā)行公司債券相關(guān)事項的議案》，上述議案于2015年9月18日經(jīng)公司2015年第四次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)。 （二）核準情況及核準規模 2015年11月19日，經(jīng)中國證監會(huì )【2015】2654號文核準，公司獲準公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)人民幣12億元（含12億元）的公司債券。公司將綜合市場(chǎng)等各方面情況確定債券的發(fā)行時(shí)間、發(fā)行規模及其他具體發(fā)行條款。 （三）本期債券的基本條款 1、債券名稱(chēng)：浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2017年面向合格投資者公開(kāi) 發(fā)行公司債券（第一期）。 2、發(fā)行規模：本次債券獲準發(fā)行總額不超過(guò)12億元，分期發(fā)行。本期債券 為第二期發(fā)行，本期債券發(fā)行總規模不超過(guò)人民幣9億元（含9億元），基礎發(fā) 行額為3億元，可超額配售不超過(guò)6億元（含6億元）。 3、票面金額及發(fā)行價(jià)格：本期債券面值為100元，按面值平價(jià)發(fā)行。 4、債券期限：本期債券的期限為3年期（2+1），附第2年末發(fā)行人調整票 面利率選擇權和投資者回售選擇權。 5、發(fā)行人調整票面利率選擇權：發(fā)行人有權決定是否在本期債券存續期的第2年末調整其后1年的票面利率。發(fā)行人將于本期債券第2個(gè)計息年度付息日前的第20個(gè)交易日，在中國證監會(huì )指定的信息披露媒體上發(fā)布關(guān)于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發(fā)行人未行使調整票面利率選擇權，則本期債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。 6、投資者回售選擇權：發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告后，投資者有權選擇在本期債券的第2個(gè)計息年度付息日將持有的本期債券按票面金額全部或部分回售給發(fā)行人。若投資者行使回售選擇權，則本期債券第2個(gè)計息年度付息日即為回售支付日，發(fā)行人將按照深交所和債券登記機構相關(guān)業(yè)務(wù)規則完成回售支付工作。 7、回售登記期：自發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告之日起5個(gè)交易日內，債券持有人可通過(guò)指定的方式進(jìn)行回售申報。債券持有人的回售申報經(jīng)確認后不能撤銷(xiāo)，相應的公司債券面值總額將被凍結交易；回售登記期不進(jìn)行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關(guān)于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。 8、發(fā)行方式：本期債券面向符合《債券管理辦法》規定的合格機構投資者公開(kāi)發(fā)行，采取網(wǎng)下面向合格機構投資者詢(xún)價(jià)配售的方式，由發(fā)行人與主承銷(xiāo)商根據利率詢(xún)價(jià)情況進(jìn)行配售。 9、發(fā)行對象：持有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬 戶(hù)且符合《債券管理辦法》規定的合格機構投資者（法律、法規禁止購買(mǎi)者除外）。 10、債券利率或其確定方式：本期債券為固定利率債券，票面利率將根據網(wǎng)下簿記建檔結果，由發(fā)行人與主承銷(xiāo)商按照國家有關(guān)規定協(xié)商確定。債券票面利率采取單利按年計息，不計復利。 11、發(fā)行方式、發(fā)行對象及配售安排：本期債券面向符合《債券管理辦法》規定的合格機構投資者公開(kāi)發(fā)行，具體定價(jià)與配售方案參見(jiàn)發(fā)行公告。 12、債券形式：實(shí)名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在證券登記機構開(kāi)立的托管賬戶(hù)托管記載。本期債券發(fā)行結束后，債券持有人可按照有關(guān)主管機構的規定進(jìn)行債券的轉讓、質(zhì)押等操作。 13、還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次償還本金，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。 14、利息登記日：本期債券利息登記日按照證券登記機構的相關(guān)規定辦理。 在利息登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權就本期債券獲得該利息登記日所在計息年度的利息。 15、起息日：2017年9月15日。 16、付息日：2018年至2020年每年的9月15日（如遇法定節假日或休息 日延至其后的第1個(gè)交易日；每次付息款項不另計利息）。如投資者行使回售選 擇權，則其回售部分債券的付息日為2018年至2019年每年的9月15日（如遇 法定節假日或休息日延至其后的第1個(gè)交易日；每次付息款項不另計利息）。 17、本金兌付日：2020年9月15日（如遇法定節假日或休息日，則順延至 其后的第1個(gè)交易日）。如投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日 為2019年9月15日（如遇法定節假日或休息日延至其后的第1個(gè)交易日；每次 付息款項不另計利息）。 18、利息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期證券登記機構的有關(guān)規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關(guān)規定辦理。 19、擔保情況：本期債券為無(wú)擔保債券。 20、本期債券募集資金專(zhuān)項賬戶(hù)：公司將根據《債券管理辦法》等相關(guān)規定指定專(zhuān)項賬戶(hù)，用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。并在募集資金到賬后一個(gè)月內與本期債券的受托管理人以及存放募集資金的銀行訂立監管協(xié)議。 21、信用級別及資信評級機構：經(jīng)聯(lián)合評級綜合評定，本期債券信用等級為AA，發(fā)行人主體長(cháng)期信用等級為AA。 22、承銷(xiāo)方式：由主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)團，采取余額包銷(xiāo)的方式承銷(xiāo)。 23、主承銷(xiāo)商、簿記管理人：浙商證券股份有限公司。 24、債券受托管理人：浙商證券股份有限公司。 25、募集資金用途：本次發(fā)行公司債券的募集資金擬用于償還公司債務(wù)，剩余部分擬用于補充公司流動(dòng)資金。 26、擬上市地：深圳證券交易所。 27、質(zhì)押式回購安排：經(jīng)聯(lián)合評級綜合評定，發(fā)行人主體信用等級為 AA， 本期債券的信用等級為AA。根據中國證券登記結算有限責任公司2017年4月7 日發(fā)布的《質(zhì)押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業(yè)務(wù)指引（2017年 修 訂版）》，本期債券不符合標準質(zhì)押式回購交易的條件。 28、稅務(wù)提示：根據國家有關(guān)稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。 三、本期債券發(fā)行及上市安排 （一）本期債券發(fā)行時(shí)間安排 發(fā)行公告刊登日期：2017年9月13日。 發(fā)行首日：2017年9月15日。 網(wǎng)下發(fā)行期限：2017年9月15日、2017年9月18日。 （二）本期債券上市安排 本期公司債券發(fā)行結束后，發(fā)行人將盡快向交易所提出關(guān)于本期公司債券上市交易的申請，辦理有關(guān)上市手續，具體上市時(shí)間將另行公告。 四、本期債券發(fā)行的有關(guān)機構 （一）發(fā)行人 名稱(chēng)：浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 法定代表人：王海光 住所：浙江省臨安市青山湖街道景觀(guān)大道72號 電話(huà)：0571-56975697 傳真 ：0571-56975688 聯(lián)系人：楊祖偉 （二）主承銷(xiāo)商、簿記管理人 名稱(chēng)：浙商證券股份有限公司 法定代表人：吳承根 住所：浙江省杭州市江干區五星路201號 電話(huà)：0571-87903124 傳真：0571-87903239 項目負責人：馬巖笑、楊天 （三）分銷(xiāo)商 名稱(chēng)：申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責任公司 法定代表人：趙玉華 住所：新疆烏魯木齊市高新區北京南路358號大成國際大廈20樓2004室 聯(lián)系人：邊曉磊 郵編：200031 電話(huà)：021-33899829 傳真：021-33389955 （四）律師事務(wù)所 名稱(chēng)：上海市錦天城律師事務(wù)所 負責人：吳明德 住所：上海市浦東新區花園石橋路33號花旗集團大廈14樓 電話(huà)：021-61059000 傳真：021-61059100 聯(lián)系人：王碩、孫雨順 （五）會(huì )計師事務(wù)所 名稱(chēng)：天健會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 負責人：胡少先 住所：浙江省杭州市西溪路128號9樓 電話(huà)：0571-88216816 傳真：0571-88216890 經(jīng)辦會(huì )計師：王越豪、趙麗、黃元喜 （六）資信評級機構 名稱(chēng)：聯(lián)合信用評級有限公司 法定代表人：李信宏 住所：天津市南開(kāi)區水上公園北道38號愛(ài)儷園公寓508 電話(huà)：010-85172818 傳真：010-85171273 評級分析師：高鵬、孫林林 （七）本期債券受托管理人 名稱(chēng)：浙商證券股份有限公司 法定代表人：吳承根 住所：浙江省杭州市江干區五星路201號 電話(huà)：0571-87903124 傳真：0571-87903239 聯(lián)系人：馬巖笑、楊天 （八）募集資金專(zhuān)項賬戶(hù)及償債資金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)銀行 名稱(chēng)：中國銀行股份有限公司浙江省分行 負責人：郭心剛 住所：杭州市鳳起路321號 電話(huà)：0571-85010246 傳真：0571-87029853 聯(lián)系人：余心樂(lè ) （九）申請上市的證券交易所 名稱(chēng)：深圳證券交易所 總經(jīng)理：王建軍 住所：深圳市福田區深南大道2012號 電話(huà)：0755-88668888 傳真：0755-88666149 （十）公司債券登記機構 名稱(chēng)：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 負責人：周寧 住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場(chǎng)25樓 電話(huà)：0755-25938000 傳真：0755-25988122 五、發(fā)行人與本次發(fā)行的有關(guān)機構、人員的利害關(guān)系 截至募集說(shuō)明書(shū)簽署日，發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)的中介機構及其負責人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權關(guān)系或其他重大利害關(guān)系。 六、認購人承諾 購買(mǎi)本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買(mǎi)人和二級市場(chǎng)的購買(mǎi)人及以其他方式合法取得本期債券的人，下同）被視為做出以下承諾： （一）接受募集說(shuō)明書(shū)對本期債券項下權利義務(wù)的所有規定并受其約束； （二）本期債券的發(fā)行人依有關(guān)法律、法規的規定發(fā)生合法變更，在經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準后并依法就該等變更進(jìn)行信息披露時(shí)，投資者同意并接受該等變更；（三）本期債券發(fā)行結束后，發(fā)行人將申請本期債券在交易所上市交易，并由主承銷(xiāo)商代為辦理相關(guān)手續，投資者同意并接受這種安排。 第二節 發(fā)行人及本期債券的資信狀況 一、本期債券的信用評級情況 公司聘請了聯(lián)合信用評級有限公司對本期公司債券發(fā)行的資信情況進(jìn)行評級。根據聯(lián)合評級出具的《浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司2017年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）信用評級分析報告》（聯(lián)合評字[2017]1292號），公司的主體長(cháng)期信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。 二、公司債券信用評級報告主要事項 （一）信用評級結論及標識所代表的涵義 聯(lián)合評級評定發(fā)行人的主體長(cháng)期信用等級為AA，該級別的涵義為受評主體 償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險很低； 聯(lián)合評級評定本期公司債券的信用等級為AA，該級別的涵義為本期債券償 還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險很低。 （二）評級報告的主要內容 1、基本觀(guān)點(diǎn) 聯(lián)合信用評級有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)合評級”）對浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“南都電源”）的評級反映了公司作為國內綜合實(shí)力很強的工業(yè)級蓄電池專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，在市場(chǎng)地位、品牌知名度、技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面具有的較強的競爭優(yōu)勢；近年來(lái)，公司借助通信后備電池業(yè)務(wù)及資源再生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤實(shí)現快速增長(cháng)；2016 年，公司完成非公開(kāi)發(fā)行股票，資本實(shí)力和整體抗風(fēng)險能力得以進(jìn)一步提升。同時(shí)，聯(lián)合評級也關(guān)注到公司面臨著(zhù)原材料價(jià)格波動(dòng)、動(dòng)力電源市場(chǎng)競爭激烈、存貨和應收賬款規模較大、利潤對營(yíng)業(yè)外收入依賴(lài)性 較高、公司在建及擬建項目資本支出壓力 較大以及債務(wù)結構有待調整等因素對公司信用水平可能帶來(lái)的不利影響。 2016年，公司以“投資+運營(yíng)”方式進(jìn)行商用儲能電站的推廣，成功開(kāi)辟了中 國儲能系統各種商業(yè)化應用的全新市場(chǎng)；未來(lái)，隨著(zhù)公司在動(dòng)力電池領(lǐng)域和儲能領(lǐng)域業(yè)務(wù)的不斷拓展，新能源電池生產(chǎn)線(xiàn)的陸續投入運營(yíng)，公司盈利能力和整體競爭實(shí)力將進(jìn)一步增強。聯(lián)合評級對公司的評級展望為“穩定”。 基于對公司主體長(cháng)期信用狀況以及本次公司債券償還能力的綜合評估，聯(lián)合評級認為，本次公司債券到期不能償還的風(fēng)險很低。 2、優(yōu)勢 （1）公司作為國內綜合實(shí)力很強的工業(yè)級蓄電池專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，其在通信領(lǐng)域、系統集成儲能領(lǐng)域及資源回收領(lǐng)域具有一定的市場(chǎng)地位和品牌知名度。 （2）公司實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈擴張，收購再生鉛業(yè)務(wù)，獲得原材料供應優(yōu)勢，業(yè)務(wù)布局得到進(jìn)一步拓展。 （3）近三年，公司借助通信后備電池業(yè)務(wù)及資源再生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤實(shí)現快速增長(cháng)。 （4）2016年，公司完成非公開(kāi)股票發(fā)行工作，進(jìn)一步提升了資本實(shí)力和整 體抗風(fēng)險能力，債務(wù)負擔大幅減輕。 3、關(guān)注 （1）我國動(dòng)力電源市場(chǎng)競爭激烈，公司面臨較大的市場(chǎng)壓力。 （2）公司利潤對營(yíng)業(yè)外收入依賴(lài)性較高，但考慮到主要是針對資源回收產(chǎn)業(yè)的政策扶持，具有一定穩定性和持續性；期間費用對營(yíng)業(yè)利潤存在一定侵蝕。 （3）公司在建及擬建項目資本支出壓力較大；存貨和應收賬款規模較大，對公司運營(yíng)資金占用明顯。 （三）跟蹤評級的有關(guān)安排 根據監管部門(mén)和聯(lián)合評級對跟蹤評級的有關(guān)要求，聯(lián)合評級將在本次債券存續期內，在每年本期債券發(fā)行人年報公告后的兩個(gè)月內進(jìn)行一次定期跟蹤評級，并在本次債券存續期內根據有關(guān)情況進(jìn)行不定期跟蹤評級。 聯(lián)合評級將密切關(guān)注本期債券發(fā)行人的相關(guān)狀況，如發(fā)現本期債券發(fā)行人或本次債券相關(guān)要素出現重大變化，或發(fā)現其存在或出現可能對信用等級產(chǎn)生較大影響的重大事件時(shí)，聯(lián)合評級將落實(shí)有關(guān)情況并及時(shí)評估其對信用等級產(chǎn)生的影響，據以確認或調整本次債券的信用等級。 如本期債券發(fā)行人不能及時(shí)提供相關(guān)跟蹤評級資料及情況，聯(lián)合評級將根據有關(guān)情況進(jìn)行分析并調整信用等級，必要時(shí)，可公布信用等級暫時(shí)失效，直至本期債券發(fā)行人提供相關(guān)資料。 跟蹤評級結果將在聯(lián)合評級網(wǎng)站（www.lianhecreditrating.com.cn）和交易所網(wǎng)站（www.szse.cn）予以公布（交易所網(wǎng)站公布時(shí)間不晚于聯(lián)合評級網(wǎng)站），并同時(shí)報送本期債券發(fā)行人、監管部門(mén)等。 （四）其他重要事項 發(fā)行人最近三年在境內發(fā)行其他債券、債務(wù)融資工具進(jìn)行資信評級時(shí)主體信用評級與本次評級結果無(wú)差異。 三、發(fā)行人的資信情況 （一）發(fā)行人獲得主要貸款銀行的授信情況 發(fā)行人在各大銀行等金融機構的資信情況良好，與其一直保持長(cháng)期合作伙伴關(guān)系，獲得較高的授信額度，間接債務(wù)融資能力較強。 截至2017年6月30日，發(fā)行人合并口徑在金融機構的授信總額為419,500.00 萬(wàn)元，其中已使用授信額度196,914.77萬(wàn)元，未使用額度222,585.23萬(wàn)元。 發(fā)行人獲得的銀行流動(dòng)性支持不具備強制執行性，該流動(dòng)性支持不構成對本期債券的擔保，當發(fā)行人面臨長(cháng)期性虧損而非流動(dòng)性資金短缺時(shí)，銀行有可能拒絕向發(fā)行人提供流動(dòng)性支持。 （二）最近三年與主要客戶(hù)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)，是否有嚴重違約現象 最近三年，發(fā)行人與主要客戶(hù)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)時(shí)，均遵守合同約定，未發(fā)生過(guò)違約現象。 （三）最近三年發(fā)行的債券以及償還情況 發(fā)行人2016年4月面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券3億元，期限（5 3+2） 年，即本次債券的首次發(fā)行，2017年4月20日，發(fā)行人已支付自2016年4月 20日至2017年4月19日的利息，截至募集說(shuō)明書(shū)出具日，上述債券尚未到期。 （四）累計債券余額及其占發(fā)行人最近一期凈資產(chǎn)的比例 如發(fā)行人本次申請的公司債券經(jīng)中國證監會(huì )核準并全部發(fā)行完畢后，發(fā)行人累計債券余額為不超過(guò)人民幣12億元，占發(fā)行人2017年6月30日合并報表凈資產(chǎn)比例為18.69%，不超過(guò)發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)的40.00%，符合相關(guān)法規規定。 （五）主要財務(wù)指標 財務(wù)指標 2017年 2016年 2015年 2014年 6月30日 12月31日 12月31日 12月31日 流動(dòng)比率（倍） 2.47 2.59 1.29 2.05 速動(dòng)比率（倍） 1.51 1.73 0.94 1.51 資產(chǎn)負債率（%） 31.30 30.90 51.53 39.09 貸款償還率（%） 100 100 100 100 利息償付率（%） 100 100 100 100 財務(wù)指標 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 利息保障倍數（倍） 8.31 5.44 3.93 4.24 注：上述財務(wù)指標計算方法如下： （1）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債； （2）速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負債； （3）資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額； （4）利息保障倍數＝（利潤總額+財務(wù)費用的利息支出）/（財務(wù)費用的利息支出+資本化利息支出）； （5）貸款償還率=實(shí)際貸款償還額/應償還貸款額； （6）利息償付率=實(shí)際利息支出/應付利息支出； 第三節 發(fā)行人基本情況 一、發(fā)行人基本信息 （一）發(fā)行人概況 中文名稱(chēng)： 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 法定代表人： 王海光 注冊資本： 人民幣78,666.925萬(wàn)元 成立日期： 1997年12月08日 注冊地址： 浙江省臨安市青山湖街道景觀(guān)大道72號 辦公地址： 浙江省杭州市文二西路822號 郵政編碼： 310030 信息披露事務(wù)負責人 王瑩嬌 公司電話(huà)： 0571-56975697 公司傳真： 0571-56975688 所屬行業(yè)： 機械設備―電氣設備 高性能全密封蓄電池的研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售；燃料電池、鋰離 子電池、鎳氫電池、太陽(yáng)能電池及其他儲能環(huán)保電池、高性能電 經(jīng)營(yíng)范圍： 極材料的研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售；電源系統原材料及配件的銷(xiāo)售； 后備及電力儲能電源系統的集成與銷(xiāo)售；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)，電力 設備及通信設備安裝服務(wù)，設備租賃。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng) 相關(guān)部門(mén)批準后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)） 統一社會(huì )信用代碼 91330000725238534Q （二）發(fā)行人的設立及實(shí)際控制人變化情況 1、發(fā)行人的設立 發(fā)行人前身為1997年12月成立的浙江南都電源工業(yè)有限公司。2000年8 月15日，南都有限股東會(huì )決議同意將公司組織形式由有限公司變更為股份有限 公司，同日南都有限全體股東簽訂了《關(guān)于變更設立浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司的協(xié)議書(shū)》。南都有限以截至2000年7月31日經(jīng)浙江天健審計的凈資產(chǎn)5,488.1754萬(wàn)元按照1∶1折合為發(fā)行人的股本總額。浙江天健對發(fā)行人設立時(shí)的出資進(jìn)行了審驗，并于2000年9月出具了浙天會(huì )驗【2000】第150號《驗資報告》，確認出資到位。上述整體變更設立已經(jīng)浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導小組以浙上市[2000]20號文《關(guān)于同意變更設立浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司的批復》批準。2000年9月30日，發(fā)行人在浙江省工商局登記注冊，取得注冊號為3300001007281的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照》，注冊資本為5,488.1754萬(wàn)元。2、發(fā)行人歷次股權變更情況 （1）發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市前的股本變化 ①2002年3月增資 2002年2月，南都電源股東大會(huì )決定以2001年底總股本54,881,754元為基 數，以2001年底未分配利潤16,464,523元分別向原股東按10股轉增3股的比例 轉增資本，增資后股本增至71,346,277股。2002年4月，浙江天健對該次增資 情況進(jìn)行了審驗，并出具了浙天會(huì )驗（2002）第37號《驗資報告》，驗證出資 到位。上述增資事項已經(jīng)浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導小組以浙上市 [2002]41號《關(guān)于同意浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司增加注冊資本的批復》批 準。 ②2003年12月股份轉讓 2003年12月，王宇波與楊曉光簽訂《股份轉讓合同》，將其所持7,203,896 股公司股份轉讓給楊曉光。同日，童一波與何偉簽訂《股份轉讓合同》，將其所持3,879,020股公司股份轉讓給何偉。 ③2005年4月股份轉讓及增資 2005年3月，發(fā)行人全體股東與南投實(shí)業(yè)簽訂《增資及股份轉讓協(xié)議》， 協(xié)議約定南投實(shí)業(yè)按高于每股凈資產(chǎn)的價(jià)格即 1元/股對南都電源增資 40,983,723股；為彌補南投實(shí)業(yè)溢價(jià)增資的損失，杭州南都、東海地產(chǎn)、舟山華 源、楊曉光、何偉和金濤分別將其所持南都電源4,139,471股、172,899股、172,899 股、597,661股、321,471股和402,682股股份無(wú)償轉讓給南投實(shí)業(yè)。 上述增資及股份轉讓事宜已經(jīng)南都電源2005年4月股東大會(huì )通過(guò)，增資事 宜已經(jīng)浙江省人民政府以浙政股[2005]18號《關(guān)于同意浙江南都電源動(dòng)力股份有 限公司增加注冊資本的批復》批準。2005年4月，浙江之江會(huì )計師事務(wù)所對增 資情況進(jìn)行了審驗，并出具浙之驗字（2005）第120號《驗資報告》，確認增資 到位。 ④2005年10月股份轉讓 2005年 10 月，南都電源股東大會(huì )作出如下決議：同意楊曉光將其所持 6,606,235股公司股份分別轉讓給杭州南都2,666,234股、陳博3,940,001股；同 意何偉將其所持3,557,549股公司股份分別轉讓給杭州南都1,148,484股、陳博 2,409,065股；同意金濤將其所持4,446,094股公司股份轉讓給南投實(shí)業(yè)；同意舟 山華源將其所持1,905,148股公司股份轉讓給杭州南都；同意南投實(shí)業(yè)將其所持 9,355,314 股公司股份轉讓杭州華星企業(yè)公司；同意東海地產(chǎn)將其所持南都電源 1,905,148股股份轉讓給南投實(shí)業(yè)；同意臥龍集團將其所持1,385,364股公司股份 轉讓給南投實(shí)業(yè)。 上述股份轉讓均簽署了股份轉讓協(xié)議，其中轉讓價(jià)格低于每股1元的交易均 以簽署協(xié)議前的每股凈資產(chǎn)計價(jià)，其中臥龍集團因在2005年4月份南都電源增 資時(shí)未對南投實(shí)業(yè)做出補償，其轉讓價(jià)格以2004年底的每股凈資產(chǎn)計價(jià)。 ⑤2007年5月股份轉讓 2007年5月，南投實(shí)業(yè)與上海南都集團簽訂《股份轉讓協(xié)議》，將其所持 14,964,382股公司股份以每股1元的價(jià)格轉讓給上海南都集團，轉讓價(jià)格以2006 年底經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)確定。 ⑥2007年6月增資 2007年6月，發(fā)行人股東大會(huì )決定將注冊資本增至15,233萬(wàn)元，同意上海 南都集團、上海益都和杭州華星企業(yè)公司以現金方式按1元/股的價(jià)格分別認購 新增股份1,128萬(wàn)股、2,539萬(wàn)股和333萬(wàn)股。2007年7月，浙江之江會(huì )計師事 務(wù)所對南都電源的增資情況進(jìn)行了審驗，并出具了浙之驗字（2007）第233號《驗 資報告》，驗證增資到位。上述新增股份認購價(jià)格依據經(jīng)浙江之江會(huì )計師事務(wù)所出具的浙之審字（2007）第330號《審計報告》中的凈資產(chǎn)值確定。 ⑦2007年10月股份轉讓 2007年10月，上海南都集團與陳博、石勁峰簽訂《股份轉讓協(xié)議》，將其 所持6,000,000股公司股份以0.7398元/股的價(jià)格分別轉讓給石勁峰4,000,000股、 陳博2,000,000股。 2007年10月，南投實(shí)業(yè)與陳博、邵柏泉及其他13位經(jīng)營(yíng)層成員簽署《股 份轉讓協(xié)議》，將其所持30,207,716股公司股份以0.7398元/股的價(jià)格分別轉讓給 陳博16,455,636股、邵柏泉692,680股，13位經(jīng)營(yíng)層成員13,059,400股。 ⑧2007年12月增資 2007年12月，發(fā)行人股東大會(huì )決定將注冊資本增加至18,600萬(wàn)元，同意佰 孚控股、黃超、林嵐、莫愛(ài)娟、邊征、周秀琳以現金方式按2元/股的價(jià)格分別 認購800萬(wàn)股、700萬(wàn)股、200萬(wàn)股、200萬(wàn)股、50萬(wàn)股、50萬(wàn)股；浙江華甌創(chuàng ) 業(yè)投資有限公司以現金方式按2.15元/股的價(jià)格認購新增股份1,367萬(wàn)股。2007 年12月，浙江之江會(huì )計師事務(wù)所對發(fā)行人的增資情況進(jìn)行了審驗，并出具了浙 之驗（2007）421 號《驗資報告》，確認增資到位。佰孚控股、黃超、林嵐、莫 愛(ài)娟、邊征、周秀琳等股東的出資價(jià)格較浙江華甌創(chuàng )業(yè)投資有限公司的增資價(jià)格低0.15元/股，2008年12月，發(fā)行人已收到該6個(gè)股東補足的300萬(wàn)元增資款。。 ⑨2008年10月股份轉讓 2008年10月24日，邵柏泉與李玉芳簽訂《股份轉讓協(xié)議書(shū)》，將其所持發(fā) 行人692,680股股份轉讓給李玉芳。 （2）發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市后的股本變化 ①2010年3月26日，經(jīng)中國證監會(huì )《關(guān)于核準浙江南都電源動(dòng)力股份有限 公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市的批復》（證監許可〔2010〕367號）核 準，發(fā)行人向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股6,200萬(wàn)股。2010年4月21日，經(jīng)深 圳證券交易所出具的深證上〔2010〕121號《關(guān)于浙江南都電源動(dòng)力股份有限公 司人民幣普通股股票在創(chuàng )業(yè)板上市的通知》核準，發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行的社會(huì )公眾股在深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板公開(kāi)上市交易，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“南都電源”，股票代碼為 “300068”。本次公開(kāi)發(fā)行完成后，公司股本增至24,800萬(wàn)股。天健于2010年4 月14日出具《驗資報告》（天健驗字〔2010〕第87號），確認發(fā)行人的注冊資 本增至24,800萬(wàn)元。2010年6月10日，發(fā)行人在浙江省工商局完成變更登記手 續。 ②2011年4月22日，發(fā)行人召開(kāi)2010年度股東大會(huì )，審議通過(guò)《2010年 度利潤分配方案的議案》，決定發(fā)行人以2010年12月31日的總股本24,800萬(wàn) 股為基數，以資本公積金轉增股本，每10股轉增2股，共計轉增股本4,960萬(wàn) 股。轉增后，發(fā)行人總股本增至29,760萬(wàn)股。 ③2012年11月2日，發(fā)行人召開(kāi)2012年第二次臨時(shí)股東大會(huì )，審議通過(guò) 了《關(guān)于浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司限制性股票與股票期權激勵計劃（草案修訂稿）的議案》：發(fā)行人向陳建、盧曉陽(yáng)及其他核心技術(shù)人員授予800萬(wàn)元股票期權；發(fā)行人通過(guò)定向增發(fā)的方式向王岳能等12名激勵對象授予限制性人民幣普通股（A股）200萬(wàn)股，每股面值1元，增加注冊資本人民幣200萬(wàn)元，變更后注冊資本為人民幣29,960萬(wàn)元。 ④2013年4月16日，發(fā)行人召開(kāi)2012年年度股東大會(huì )，審議通過(guò)了《關(guān) 于公司2012年度利潤分配預案的議案》，公司擬以現有總股本29,960萬(wàn)股為基 數，以資本公積向全體股東每10股轉增10股，公司總股本增加至59,920萬(wàn)股。 ⑤2014年3月15日，發(fā)行人召開(kāi)第五屆董事會(huì )第十八次會(huì )議和第四屆監事 會(huì )第十八次會(huì )議，審議通過(guò)了《關(guān)于注銷(xiāo)部分股票期權及回購注銷(xiāo)部分限制性股票的議案》，因公司2013年度凈利潤未滿(mǎn)足《股權激勵計劃》限制性股票的第二個(gè)解鎖期的業(yè)績(jì)考核條件的標準，根據《股權激勵計劃》的有關(guān)規定，公司董事會(huì )和監事會(huì )同意回購限制性股票200萬(wàn)股。2014年6月5日，公司發(fā)布《關(guān)于部分限制性股票回購注銷(xiāo)完成的公告》，上述200萬(wàn)份限制性股票回購注銷(xiāo)事宜已于2014年6月3日辦理完畢。 ⑥2014年12月30日，發(fā)行人召開(kāi)第五屆董事會(huì )第二十七次會(huì )議，審議通 過(guò)了《關(guān)于修改
<公司章程>
的議案》，截至2014年11月22日，公司股權激勵 計劃激勵對象已全部行權完畢，公司總股本增至60,498萬(wàn)股。 ⑦根據公司五屆董事會(huì )三十三次、三十九次會(huì )議和2015年第二次臨時(shí)股東 大會(huì )審議通過(guò)，并經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )《關(guān)于核準浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復》（證監許可【2015】3143號）核準，公司獲準向理成南都資產(chǎn)管理計劃等5名發(fā)行對象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)175,000,000股人民幣普通股（A股）股票，每股面值1元，每股發(fā)行價(jià)格為人民幣14.00元，募 集資金總額2,450,000,000.00元，減除發(fā)行費用22,731,000.00元后，募集資金凈 額為2,427,269,000.00元，其中計入股本175,000,000.00元，計入資本公積（股 本溢價(jià)）2,252,269,000.00元。本次增資業(yè)經(jīng)天健會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 審驗，并由其出具《驗資報告》（天健驗【2016】407號）。公司總股本增至77,998.00 萬(wàn)股。 ⑧根據公司2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)的《關(guān)于
<浙江南都電源動(dòng) 力股份有限公司股票期權激勵計劃（草案）>
的議案》，以及公司2016年六屆董 事會(huì )三次會(huì )議審議決議，已獲授股票期權的142名激勵對象在第一個(gè)行權期可行 權股票期權數量為749萬(wàn)份，每股行權價(jià)格為10.52元。股票期權第一個(gè)行權期 采用自主行權模式，可行權期限從2016年5月3日起至2017年3月24日止。 截至2016年12月31日，公司已收到142名股權激勵對象以貨幣繳納的6,689,250 股普通股股票的行權款合計70,370,910.00元，其中計入股本6,689,250.00元，計 入資本公積（股本溢價(jià)）63,681,660.00元。本次增資業(yè)經(jīng)天健會(huì )計師事務(wù)所（特 殊普通合伙）審驗，并由其出具《驗資報告》（天健驗【2017】29號）。公司 總股本增至78,666.93萬(wàn)股。 ⑨根據公司召開(kāi)第六屆董事會(huì )第十五次會(huì )議、第五屆監事會(huì )第十四次會(huì )議、第六屆董事會(huì )第十六次會(huì )議、第五屆監事會(huì )第十五次會(huì )議以及2016年年度股東大會(huì )審議通過(guò)，并經(jīng)中國證監會(huì )《關(guān)于核準浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司向朱保義發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復》（證監許可[2017]1415號）核準，公司獲準向朱保義發(fā)行82,910,321股，用于購買(mǎi)其持有的華鉑科技49%的股權。2017年8月14日，天健會(huì )計師事務(wù)所出具《驗資報告》（天健驗[2017]316號），對本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)之新增股份作了驗資，公司新增注冊資本82,910,321股。根據《驗資報告》顯示，公司總股本將由原786,669,250股變更為869,579,571股。截至本次股份發(fā)行前，公司在中國證券登記結算有限公司深圳分公司登記的實(shí)際總股本為788,644,008股，新增82,910,321股股份后，公司總股本實(shí)際變更為871,554,329股。中國證券登記結算有限公司深圳分公司登記的變更前后總股本與天健會(huì )計師事務(wù)所《驗資報告》中變更前后的總股本差異原因系：《驗資報告》中發(fā)行前股份數量以工商變更登記數量為準，而公司股票期權激勵對象于2016年12月1日至2017年8月11日期間共計行權1,974,758股，該部分自主行權的股份尚未經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所驗資及工商變更。 3、發(fā)行人最近三年內實(shí)際控制人變化情況 最年三年內，公司實(shí)際控制人均為周慶治，未發(fā)生變化。 （三）發(fā)行人近三年重大資產(chǎn)重組情況 發(fā)行人報告期內未發(fā)生重大資產(chǎn)重組。 （四）發(fā)行人前十大股東情況 截至2017年6月30日，發(fā)行人前十大股東具體情況如下表示： 股東名稱(chēng) 股東性質(zhì) 持股比例（%） 持股數（股） 杭州南都電源有限公司 境內非國有法人 15.10 119,016,340 上海理成資產(chǎn)管理有限公司 其他 8.12 64,000,000 －理成南都資產(chǎn)管理計劃 寧波中金富盈股權投資合伙 境內非國有法人 企業(yè)（有限合伙） 5.33 42,000,000 蔣政一 境內自然人 5.25 41,350,524 上海益都實(shí)業(yè)投資有限公司 境內非國有法人 4.35 34,279,500 上海南都集團有限公司 境內非國有法人 3.51 27,634,889 郭勁松 境內自然人 3.20 25,183,372 陳博 境內自然人 3.19 25,114,759 杭州九納投資合伙企業(yè)（有限 境內非國有法人 合伙） 2.92 23,000,000 交通銀行股份有限公司－易 方達科訊混合型證券投資基 其他 2.32 18,268,169 金 二、發(fā)行人對其他企業(yè)的重要權益投資情況 （一）股權結構圖 截至2017年6月30日，發(fā)行人重要權益投資情況的結構圖如下所示： 浙江南都電源動(dòng)力 股份有限公司 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 51% 51% 100% 75% 100% 100% 51% 杭州南 杭州南 杭州南 南都歐 武漢南 界首市 浙江長(cháng) 四川南 鎮江南 浙江南 無(wú)錫南 安徽華 都電源 都動(dòng)力 都貿易 洲（英 南都亞 都新能 南都華 興南都 都國艦 都能源 都能源 都能源 南都中 鉑再生 銷(xiāo)售有 科技有 有限公 國）有 太有限 源科技 宇電源 電源有 新能源 互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng) 科技有 東有限 資源科 限公司 限公司 司 限公司 公司 有限公 有限公 限公司 股份有 運營(yíng)有 運營(yíng)有 限公司 公司 技有限 司 司 限公司 限公司 限公司 公司 100% 80% 80% 杭州南 南都菲 南都馬 廬餐飲 律賓有 來(lái)西亞 有限公 限公司 有限公 司 司 （二）發(fā)行人重要股權投資基本情況 1、發(fā)行人主要控股子公司基本情況 截至2017年6月30日，發(fā)行人控股子公司的基本情況及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況如下 所示： 序號 公司名稱(chēng) 持股比例 業(yè)務(wù)性質(zhì) 注冊資本（萬(wàn)元） 持股 關(guān)系 1 杭州南都電源銷(xiāo)售有限公司 100.00% 商業(yè) 人民幣 600 直接 2 杭州南都動(dòng)力科技有限公司 100.00% 制造業(yè) 人民幣 60,000 直接 界首市南都華宇電源有限公 制造業(yè) 人民幣 直接 3司 51.00% 10,000 4 浙江長(cháng)興南都電源有限公司 51.00% 商業(yè) 人民幣 500 直接 四川南都國艦新能源股份有 制造業(yè) 人民幣 直接 5 限公司 51.00% 15,030 6 杭州南都貿易有限公司 100.00% 商業(yè) 人民幣 500 直接 7 杭州南廬餐飲有限公司 100.00% 商業(yè) 人民幣 50 間接 8 武漢南都新能源科技有限公 100.00% 制造業(yè) 人民幣 10,000 直接 司 9 南都亞太有限公司 100.00% 商業(yè) 新幣 30 直接 安徽華鉑再生資源科技有限 制造業(yè) 人民幣 直接 10 公司 51.00% 20,000 11 鎮江南都能源互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)有 100.00% 商業(yè) 人民幣 3,000 直接 限公司 12 南都菲律賓有限公司 80.00% 商業(yè) 比索 940 間接 13 南都馬來(lái)西亞有限公司 80.00% 商業(yè) 林吉特 30 間接 14 南都歐洲（英國）有限公司 100.00% 商業(yè) 英鎊 50 直接 15 南都中東有限公司 100.00% 商業(yè) 迪拉姆 73.40 直接 浙江南都能源股聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)有 商業(yè) 人民幣 直接 16 限公司 75.00% 3,000 17 無(wú)錫南都能源科技有限公司 100.00% 商業(yè) 人民幣 3,000 直接 2、發(fā)行人主要的合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)公司基本情況 截至2017年6月30日，公司合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)公司情況如下所示： 序號 公司名稱(chēng) 持股比例 業(yè)務(wù)性質(zhì) 注冊資本（萬(wàn)元） 持股 關(guān)系 長(cháng)春孔輝汽車(chē)科技 汽車(chē)電子控制系 人民幣 直接 1 股份有限公司 17.07% 統研制及銷(xiāo)售 1,598.1196 STORAGE 電子電力業(yè)務(wù)，低 2 POWER 27.78%成本儲能方案研 美元 225.00 直接 SOLUTIONSINC. 發(fā)及銷(xiāo)售 北京智行鴻遠汽車(chē) 新能源汽車(chē)動(dòng)力 人民幣 直接 3 有限公司 35.00% 系統集成 14,517.3571 （三）發(fā)行人重要權益投資企業(yè)近一年的主要財務(wù)數據 1、發(fā)行人主要子公司近一年的財務(wù)數據 單位：萬(wàn)元 2016年12月31日 2016年度 公司名稱(chēng) 資產(chǎn) 負債 所有者權益 收入 凈利潤 南都銷(xiāo)售 23,895.92 23,580.24 315.68 28,039.72 -141.37 動(dòng)力科技 142,129.13 74,337 67,792.13 84,354.89 4,495.75 南都華宇 92,665.37 66,246.34 26,419.03 121,140.93 275.59 長(cháng)興南都 14,851.37 25,734.31 -10,882.93 126,454.24 -7,770.32 南都國艦 48,542.59 37,642.37 10,900.22 58,156.28 269.30 南都貿易 9,958.05 8,418.16 1,539.89 68,603.08 62.61 武漢南都 24,540.40 7,314.02 17,226.38 15,156.29 422.30 南都亞太 13,331.74 11,357.58 1,974.16 26,371.26 -5.92 華鉑科技 155,197.14 87,053.34 68,143.80 329,777.36 37,880.80 南都歐洲 2,162.26 2,108.86 53.40 2,094.16 -359.34 南都中東 114.70 27.29 87.42 - -49.86 2、發(fā)行人主要合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)公司近一年的財務(wù)數據 單位：萬(wàn)元 2016年12月31日 2016年度 公司名稱(chēng) 資產(chǎn) 負債 所有者權益 收入 凈利潤 孔輝汽車(chē) 12,328.64 6,770.06 5,558.58 3,524.10 -970.51 STORAGE POWER 381.55 538.35 -156.81 842.13 -1,505.71 SOLUTIONSINC. 北京智行鴻遠汽車(chē)有限 公司 53,355.25 32,097.88 53,355.25 34,766.96 3,132.65 三、發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人的基本情況 （一）發(fā)行人、發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人的股權架構 截至2017年6月30日，發(fā)行人控股東及實(shí)際控制人的股權關(guān)系情況如下圖 所示： 周慶治 夫妻關(guān)系 趙亦斕 60.53% 27.84% 64.25% 上 杭 海 上 州 39.47% 南 56.67% 海 南 都 益 都 集 都 團 15.10% 3.51% 4.35% 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 （二）發(fā)行人控股股東基本情況 截至2017年6月30日，杭州南都直接持有發(fā)行人15.10%的股份，為發(fā)行 人控股股東。杭州南都成立于1994年09月21日，注冊資本7,082萬(wàn)元，由自 然人周慶治先生和上海南都集團有限公司分別直接持有60.53%股份和39.47%股 份。 杭州南都經(jīng)營(yíng)范圍為：防雷系統、網(wǎng)絡(luò )通信，計算機通信及其電力電子和通信設備的開(kāi)發(fā)和咨詢(xún)服務(wù)（國家限制和禁止生產(chǎn)的除外）；高頻開(kāi)關(guān)電源、通訊終端設備及長(cháng)途電話(huà)、數據電話(huà)電報、電話(huà)的交換設備的批發(fā)業(yè)務(wù)。上述涉及配額、許可證及專(zhuān)項管理規定的商品按國家有關(guān)規定辦理。 根據杭州南都2016年經(jīng)審計的財務(wù)報告（浙普會(huì )審[2017]113號），截至2016 年12月31日，杭州南都資產(chǎn)總額32,697.15萬(wàn)元，負債總額20,001.76萬(wàn)元，2016 年度實(shí)現凈利潤-1,428.36萬(wàn)元。 截至2017年6月30日，杭州南都持有發(fā)行人119,016,340股?？毓晒蓶|所 持有的發(fā)行人股權中67,600,000股為被質(zhì)押股份。 （三）發(fā)行人實(shí)際控制人基本情況 周慶治先生通過(guò)控股股東杭州南都及通過(guò)其妻子趙亦斕控股的上海南都集團、上海益都合計持有公司180,930,729股股份，持股比例為22.96%，為公司實(shí)際控制人。 周慶治先生，1955年3月出生，畢業(yè)于浙江大學(xué)（原杭州大學(xué)歷史系）， 新加坡國籍。曾在浙江省檔案局、浙江省委政策研究室、浙江省政府駐珠海辦事處、浙江省委辦公廳任職；現任公司董事，上海中橋基建（集團）股份有限公司董事長(cháng)，杭州南都電源有限公司董事，上海南都集團有限公司董事，南都公益基金會(huì )名譽(yù)會(huì )長(cháng)。 實(shí)際控制人不存在質(zhì)押發(fā)行人股份/權的情況。 截至2017年6月30日，實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)及其聯(lián)營(yíng)企業(yè)情況如下 表： 序號 公司名稱(chēng) 關(guān)聯(lián)關(guān)系 1 上海南都偉峰投資管理有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 2 君瀾酒店集團有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 3 浙江世界貿易中心有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 4 金華國貿大廈有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 5 金華國貿大廈物業(yè)管理有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 6 海南天上人間度假酒店有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 7 海南香水灣富豪旅業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 8 上海天能投資管理有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 9 上海中橋基建（集團）股份有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 10 永康南中公路投資有限責任公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 11 浙江五環(huán)實(shí)業(yè)有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 12 GoodluckOverseas 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 13 HansonGroup 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 14 ShangHaiSuzhou 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 15 ShangHaiHorsepower 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 16 長(cháng)源基建有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 17 博納華盛頓國際商務(wù)有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 18 長(cháng)源投資有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 19 CarlsonEnterprisesLimited 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 20 NicepointInvestmentLimited 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 21 南都公益基金會(huì ) 實(shí)際控制人控制的非營(yíng)利性單位 22 浙江世貿君瀾酒店管理有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 23 杭州君瀾酒店用品有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 24 杭州君瀾酒店管理咨詢(xún)有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 25 杭州英策企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司 實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 26 衢州通衢公路經(jīng)營(yíng)有限公司 實(shí)際控制人控制企業(yè)所聯(lián)營(yíng)的企業(yè) 27 廣州市南都周刊傳媒股份有限公司 實(shí)際控制人控制企業(yè)所聯(lián)營(yíng)的企業(yè) 此外，實(shí)際控制人還通過(guò)浙江世貿君瀾酒店管理有限公司、君瀾酒店集團有限公司、浙江世貿君亭酒店管理有限公司控制或管理著(zhù)多家帶有“世貿君瀾”、“君亭”字號的酒店企業(yè)。 四、發(fā)行人董事、監事、高級管理人員基本情況 （一）基本情況及持有發(fā)行人證券情況 截至2017年6月30日，發(fā)行人現任的董事、監事、高級管理人員的基本情 況及2017年6月30日持有公司股票、債券情況如下表： 姓名 職務(wù) 性別 任期 持股數 持有公司債 券數 王海光 董事長(cháng) 男 2015.11.10-2018.11.10 576,423 - 周慶治 董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 何偉 董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 蔣坤庭 董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 陳博 董事、總經(jīng)理 男 2015.11.10-2018.11.10 25,114,759 - 王岳能 董事、副總經(jīng)理 男 2015.11.10-2018.11.10 2,995,522 - 衣寶廉 獨立董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 汪祥耀 獨立董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 張建華 獨立董事 男 2016.09.23-2018.11.10 舒華英 監事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 佟辛 監事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 李東 監事 男 2015.11.10-2018.11.10 235,000 - 盧曉陽(yáng) 副總經(jīng)理 男 2015.11.10-2018.11.10 125,000 - 王瑩嬌 副總經(jīng)理、董事會(huì ) 女 秘書(shū)兼財務(wù)總監 2015.11.10-2018.11.10 1,126,985 - 王大為 副總經(jīng)理 男 2016.08.09--2018.11.10 - - 吳賢章 總工程師 男 2015.11.10-2018.11.10 275,000 - （二）主要工作經(jīng)歷 1、董事 王海光先生，1962年7月出生，畢業(yè)于浙江大學(xué)（原杭州大學(xué)哲學(xué)系），無(wú) 境外居留權。歷任原杭州大學(xué)教師，中共浙江省委宣傳部、中共中央黨校干部，浙江世界貿易中心有限公司副總經(jīng)理，浙江南投實(shí)業(yè)有限公司董事、執行總裁，黑龍江龍發(fā)股份有限公司總經(jīng)理，浙江世界貿易中心有限公司董事長(cháng)，上海南都集團有限公司董事、執行總裁，上海南都能源科技有限公司董事長(cháng)；現任公司董事長(cháng)，上海南都集團有限公司董事、執行總裁，杭州南都電源有限公司董事長(cháng)，君瀾酒店集團有限公司董事長(cháng)，HansonGroupLimited董事，衢州通衢公路經(jīng)營(yíng)有限公司董事長(cháng)，浙江萬(wàn)科南都房地產(chǎn)有限公司董事長(cháng)，浙江世界貿易中心有限公司董事長(cháng)。 周慶治先生情況詳見(jiàn)本節之三、（三）發(fā)行人實(shí)際控制人基本情況。 何偉先生，1957年1月出生，大學(xué)學(xué)歷，1982年畢業(yè)于浙江師范大學(xué)政史 系，無(wú)境外居留權。歷任金華國貿大廈有限公司董事長(cháng)、總經(jīng)理，浙江南投實(shí)業(yè)有限公司董事、財務(wù)總監，上海南都能源科技有限公司董事長(cháng)，浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司董事、財務(wù)總監，上海南都能源科技有限公司監事，南都公益基金會(huì )理事長(cháng)；現任公司董事，上海南都集團有限公司監事，君瀾酒店集團有限公司董事，杭州南都電源有限公司董事，ShangHaiSuzhouLimited董事，ShangHai HorsepowerLimited董事，上海中橋基建（集團）股份有限公司董事、執行總裁， 南都公益基金會(huì )理事，兼任上海聯(lián)勸基金會(huì )理事長(cháng)。 蔣坤庭先生，1948年4月出生，高中學(xué)歷，無(wú)境外居留權。歷任杭州古蕩 灣股份經(jīng)濟合作社書(shū)記、董事長(cháng)，杭州華星無(wú)線(xiàn)電廠(chǎng)廠(chǎng)長(cháng)，杭州市西湖區古蕩灣村黨支部書(shū)記；曾在2000年當選為全國勞動(dòng)模范；曾擔任浙江省第十、十一屆人大代表，杭州市第九、十屆人大代表及黨代表，是浙江省優(yōu)秀共產(chǎn)黨員；現任公司董事。 陳博先生，1968年12月出生，1991年7月畢業(yè)于浙江大學(xué)機械設計及制造 專(zhuān)業(yè)，獲得工學(xué)學(xué)士學(xué)位，無(wú)境外居留權。曾任職于機械部第九設計研究所、浙江易達投資咨詢(xún)有限公司，歷任浙江南投實(shí)業(yè)有限公司投資部總經(jīng)理，黑龍江龍發(fā)股份有限公司常務(wù)副總經(jīng)理，浙江南投實(shí)業(yè)有限公司總裁助理；現任公司董事、總經(jīng)理，杭州南都電源銷(xiāo)售有限公司董事長(cháng)，南都亞太有限公司董事，南都英國有限公司董事，杭州南都電源有限公司董事、界首市南都華宇電源有限公司董事長(cháng)、杭州南都貿易有限公司董事長(cháng)、四川南都國艦新能源股份有限公司董事長(cháng)、浙江長(cháng)興南都電源有限公司董事長(cháng)，安徽華鉑再生資源科技有限公司董事長(cháng)。陳博先生為杭州市第十二屆人民代表大會(huì )代表、杭州市西湖區第十四屆人民代表大會(huì )代表和中國人民政治協(xié)商會(huì )議浙江省杭州市第十屆委員會(huì )委員；同時(shí)兼任中國電池工業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)，中國電器工業(yè)協(xié)會(huì )鉛酸蓄電池分會(huì )副理事長(cháng)，中國電子學(xué)會(huì )理事，南都公益基金會(huì )理事，重慶郵電大學(xué)校董。 王岳能先生，1964年10月出生，大學(xué)學(xué)歷，副研究員，無(wú)境外居留權。1998 ―2001年，任杭州商學(xué)院（現浙江工商大學(xué)）旅游學(xué)院副院長(cháng)；1999―2002年， 任建德市人民政府副市長(cháng)（掛職）；現任公司董事、副總經(jīng)理，安徽華鉑再生資源科技有限公司董事，杭州南都電源銷(xiāo)售有限公司董事。 衣寶廉先生，1938年5月出生，燃料電池專(zhuān)家，中國工程院院士。1962年 吉林大學(xué)化學(xué)系本科畢業(yè)，1966 年中科院大連化物所研究生畢業(yè)。曾任中科院 大連化物所研究室主任，大連新源動(dòng)力股份有限公司董事長(cháng)；現任公司獨立董事，中科院大連化物所研究員，新源動(dòng)力股份有限公司名譽(yù)董事長(cháng)，是863十五電動(dòng)汽車(chē)重大專(zhuān)項和十一五節能新能源汽車(chē)專(zhuān)家組成員，燃料電池發(fā)動(dòng)機責任專(zhuān)家。 汪祥耀先生，1957年7月出生，高級會(huì )計師、中國注冊會(huì )計師，會(huì )計學(xué)博 士，浙江財經(jīng)大學(xué)會(huì )計學(xué)教授，博士生導師。1985年8月至1987年5月，在浙 江財經(jīng)大學(xué)任教，任講師；1987年5月至1992年7月，在香港富春有限公司工 作，任財務(wù)部總經(jīng)理；1992年7月至1998年12月，在香港富春投資公司工作， 任總經(jīng)理，主要從事金融和投資工作；1999年1月至1999年12月，在廣東核 電事業(yè)集團工作，任財務(wù)總監；2000年1月至今，在浙江財經(jīng)大學(xué)從事教育工 作，任副教授，教授?，F任公司獨立董事；兼任浙江省會(huì )計學(xué)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江省總會(huì )計師協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江省內部審計協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江省高級會(huì )計師、高級審計師評委，浙江亞廈裝飾股份有限公司、恒生電子股份有限公司、浙江浙能電力股份有限公司、臥龍電氣集團股份有限公司獨立董事?，F兼任浙江省會(huì )計學(xué)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江省總會(huì )計師協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江省內部審計協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江省高級會(huì )計師、高級審計師評委。曾獲浙江省高等教學(xué)成果獎，浙江省哲學(xué)社會(huì )科學(xué)優(yōu)秀成果獎等多項獎項。 張建華先生，1952年7月出生，畢業(yè)于華北電力大學(xué)電力系統及其自動(dòng)化 專(zhuān)業(yè)，碩士學(xué)位，教授、博士生導師，中共黨員。曾任華北電力大學(xué)講師、副教授，英國貝爾法斯特女王大學(xué)高級訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者，曾在法國電力公司進(jìn)修并參與合作研究項目；主要研究方向為新能源電力系統規劃、風(fēng)險評價(jià)和應急管理，長(cháng)期從事電力系統運行與控制、電網(wǎng)自動(dòng)化等領(lǐng)域的研究工作，并承擔了國家智能電網(wǎng)戰略研究和技術(shù)應用的多項課題，主持并完成3項國家“863”項目，2項國家自然科學(xué)基金項目及1項國家支撐計劃項目?，F任公司獨立董事；兼任華北電力大學(xué)電氣與電子工程學(xué)院教授，博士生導師，輸配電系統研究所所長(cháng)，中國電機工程學(xué)會(huì )能源系統專(zhuān)委會(huì )委員，全國石油和化學(xué)工業(yè)電氣技術(shù)委員會(huì )委員，科技部“973”計劃能源領(lǐng)域專(zhuān)家咨詢(xún)組成員，IEE資深會(huì )員（IEEFellow）；杭州中恒電氣股份有限公司第五屆董事會(huì )獨立董事；國電南京自動(dòng)化股份有限公司第六屆董事會(huì )獨立董事。 2、監事 佟辛先生，1960年1月出生，碩士研究生無(wú)境外居留權。歷任中國新技術(shù) 創(chuàng )業(yè)投資公司項目經(jīng)理，中國工商信托投資公司計財部副經(jīng)理，中國遠東國際貿易總公司進(jìn)出口部經(jīng)理，中國光大國際信托投資公司常務(wù)副總經(jīng)理，中國光大科技有限公司副董事長(cháng)兼總經(jīng)理，中國光大國際有限公司執行董事，港基國際銀行有限公司執行董事，中國光大亞太有限公司公司 CEO，百嘉利科技實(shí)業(yè)有限公司董事總經(jīng)理等職務(wù)；現任公司監事，杭州南都電源有限公司董事，杭州英策企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司總經(jīng)理（2007年-至今）。 舒華英先生，1945年9月出生，大學(xué)學(xué)歷，北京郵電大學(xué)教授、博士生導 師，中國通信學(xué)會(huì )會(huì )士，享受?chē)鴦?wù)院特殊津貼，曾為名古屋工業(yè)大學(xué)情報工程系訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者，無(wú)境外居留權；現任公司監事，北京郵電大學(xué)服務(wù)管理科學(xué)研究所所長(cháng)，兼任工業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)部電信經(jīng)濟專(zhuān)家委員會(huì )委員。 李東先生，1961年2月出生，碩士學(xué)歷，無(wú)境外居留權。1999―至今，歷 任公司企劃部經(jīng)理、總裁辦主任、計供部經(jīng)理、杭州南都電源銷(xiāo)售有限公司副總經(jīng)理、杭州南都電池有限公司總經(jīng)理；現任公司第五屆監事會(huì )職工監事、公司工會(huì )主席。 3、非董事高級管理人員 王瑩嬌女士，1973年11月出生，碩士學(xué)歷，高級會(huì )計師，無(wú)境外居留權。 2004年-2007年，任浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司投資證券部經(jīng)理；2008年- 至今，任公司董事會(huì )秘書(shū)；現任公司副總經(jīng)理、董事會(huì )秘書(shū)兼財務(wù)總監，界首市南都華宇電源有限公司董事，四川南都國艦新能源股份有限公司董事，杭州南都貿易有限公司董事，安徽華鉑再生資源科技有限公司董事，中國上市公司協(xié)會(huì )常務(wù)委員，浙江上市公司協(xié)會(huì )董秘委員會(huì )副主任委員。 吳賢章先生，1973年2月出生，碩士學(xué)歷，無(wú)境外居留權。1995-2002年， 任浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司工藝工程師等職務(wù)；2002-2006年，任艾默生 網(wǎng)絡(luò )能源有限公司項目經(jīng)理；2006-2011年，歷任浙江南都電源動(dòng)力股份有限公 司外協(xié)部經(jīng)理、副總工程師、南都研究院副院長(cháng)、院長(cháng)；現任公司總工程師，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)。同時(shí)兼任國家認定企業(yè)技術(shù)中心常務(wù)副主任、院士專(zhuān)家工作站主任、儲能事業(yè)部總經(jīng)理等。 盧曉陽(yáng)先生，1968年1月出生，碩士學(xué)歷，1994年10月加入南都電源。1994 年10月至2002年3月，歷任公司全資子公司杭州南都電池有限公司計供部、制 造部經(jīng)理；2002年4月至2008年12月任公司子公司舟山市南都華源電池有限 公司總經(jīng)理；2009年1月至2011年5月?lián)魏贾菽隙茧姵赜邢薰究偨?jīng)理；2011 年07月至2014年11月任南都電源運營(yíng)總監?，F任南都電源副總經(jīng)理，安徽華 鉑再生資源科技有限公司監事。 王大為先生，男，1969 年出生，博士學(xué)位，教授級高級工程師。曾任哈爾 濱工業(yè)大學(xué)工業(yè)自動(dòng)化儀表教研室副主任；許繼集團有限公司研究室主任、事業(yè)部總經(jīng)理、集團副總裁，主要分管許繼集團發(fā)電和新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)創(chuàng )新商業(yè)模式，整合行業(yè)優(yōu)勢資源，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展；同時(shí)，籌建中國電力技術(shù)裝備有限公司新能源公司并出任總經(jīng)理；2014 年起擔任國能集團有限公司常務(wù)副總裁；現任南都電源副總經(jīng)理。 （三）董事、監事及非董事高級管理人員對外兼職情況 截至募集說(shuō)明書(shū)簽署日，發(fā)行人現任董事、監事及非董事高級管理人員在本公司之外的其他單位兼職情況如下： 在公司職 姓名 兼職單位 與發(fā)行人關(guān)系 兼職情況 務(wù) 上海南都集團有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事、執行總裁 上海益都實(shí)業(yè)投資有限公司 第五大股東 董事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事長(cháng) 君瀾酒店集團有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) 金華國貿大廈有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) 王海光 董事長(cháng) 浙江世界貿易中心有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) 金華國貿大廈物業(yè)管理有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) 衢州通衢公路經(jīng)營(yíng)有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) HansonGroupLimited 受同一實(shí)際控制人控制 董事 上海中橋基建（集團）股份有限公 受同一實(shí)際控制人控制 董事 司 廣州市南都周刊傳媒股份有限公 受同一實(shí)際控制人控制 董事 司 浙江五環(huán)實(shí)業(yè)有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) 浙江萬(wàn)科南都房地產(chǎn)有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 董事長(cháng) 杭州南都動(dòng)力科技有限公司 全資子公司 董事 王岳能 董事 杭州南都動(dòng)力科技有限公司 全資子公司 董事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 上海南都集團有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事 上海中橋基建（集團）股份有限公 受同一實(shí)際控制人控制 董事長(cháng) 司 周慶治 董事 君瀾酒店集團有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事 ShangHaiSuzhouLimited 受同一實(shí)際控制人控制 董事 ShangHaiHorsepowerLimited 受同一實(shí)際控制人控制 董事 HansonGroupLimited 受同一實(shí)際控制人控制 董事 南都公益基金會(huì ) 受同一實(shí)際控制人控制 名譽(yù)會(huì )長(cháng) 上海南都集團有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 監事 上海益都實(shí)業(yè)投資有限公司 第五大股東 監事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 金華國貿大廈有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事 金華國貿大廈物業(yè)管理有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事 何偉 董事 君瀾酒店集團有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 董事 ShangHaiSuzhouLimited 受同一實(shí)際控制人控制 董事 浙江世界貿易中心有限公司 受同一實(shí)際控制人控制 監事 ShangHaiHorsepowerLimited 受同一實(shí)際控制人控制 董事 上海中橋基建（集團）股份有限公 受同一實(shí)際控制人控制 董事、執行總裁 司 上海公益事業(yè)發(fā)展基金會(huì ) 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 理事長(cháng) 南都公益基金會(huì ) 受同一實(shí)際控制人控制 理事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 董事、總 陳博 杭州課外信息技術(shù)有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 董事 經(jīng)理 杭州卓巖投資管理有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 董事 蔣坤庭 董事 杭州華星企業(yè)公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 董事長(cháng) 中科院大連化物所 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 研究員 衣寶廉 獨立董事 新源動(dòng)力股份有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 名譽(yù)董事長(cháng) 教授，博士生導 華北電力大學(xué) 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 師 張建華 獨立董事 杭州中恒電氣股份有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 獨立董事 國電南京自動(dòng)化股份有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 獨立董事 杭州英策企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司 實(shí)際控制人參股的企業(yè) 總經(jīng)理 執行董事兼總 佟辛 監事 杭州新策企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 經(jīng)理 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 北京郵電大學(xué)服務(wù)管理科學(xué)研究 所長(cháng) 監事會(huì )主 所 舒華英 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 席 工業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)部電信經(jīng)濟專(zhuān)家 委員 委員會(huì ) 中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì ) 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 副理事長(cháng) 吳賢章 總工程師 國家認定企業(yè)技術(shù)中心 發(fā)行人設立 常務(wù)副主任 院士專(zhuān)家工作站 發(fā)行人設立 主任 副總經(jīng) 理、董事 王瑩嬌 會(huì )秘書(shū)兼 杭州卓巖投資管理有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 董事 財務(wù)總 監 盧曉陽(yáng) 副總經(jīng)理 杭州卓巖投資管理有限公司 無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系 監事 王大為 副總經(jīng)理 無(wú) 五、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況 （一）發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)情況 公司面向通信信息、新能源動(dòng)力、新能源儲能及節能環(huán)保領(lǐng)域，提供以先進(jìn)閥控密封電池、鋰離子電池、燃料電池為核心的系統化產(chǎn)品、解決方案及運營(yíng)服務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包含全系列產(chǎn)品及系統的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售及服務(wù)。同時(shí)，擁有安徽華鉑再生資源科技有限公司作為鉛資源及其他有色金屬回收平臺，形成從產(chǎn)品設計、制造、應用到回收全過(guò)程的綠色生態(tài)鏈，目前公司主要業(yè)務(wù)板塊包括通信行業(yè)、動(dòng)力行業(yè)、儲能行業(yè)和資源再生行業(yè)。 1、通信及后備電源業(yè)務(wù) 2014年、2015年、2016年和2017年1-6月公司分別實(shí)現公司營(yíng)業(yè)收入 192,958.10萬(wàn)元、232,271.62萬(wàn)元、267,802.06萬(wàn)元和128,746.37萬(wàn)元，保持穩 定發(fā)展。隨著(zhù)中國鐵塔4G網(wǎng)絡(luò )基礎建設投資規模的擴大，對公司后備電源產(chǎn)品 的需求持續增加，2016年公司對中國鐵塔的營(yíng)業(yè)收入為7.62億元，同比增長(cháng) 89.55%。在中國移動(dòng)關(guān)于蓄電池的集中采購招標中，公司成功中標，為今后業(yè)務(wù)增長(cháng)奠定良好基礎。 2、資源再生業(yè)務(wù) 2015年公司通過(guò)收購并控股華鉑科技51%股權，進(jìn)入資源再生領(lǐng)域。2016 年，華鉑科技實(shí)現營(yíng)業(yè)收入32.98億元，凈利潤37,880.80萬(wàn)元，較業(yè)績(jì)承諾高 出64.73%，相應地對公司貢獻業(yè)績(jì)?yōu)?9,319.21萬(wàn)元。2017年1-6月，公司資源 再生業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入139,958.97萬(wàn)元。華鉑科技擬投資10.60億元用于廢舊鉛 蓄電池高效綠色處理暨綜合回收再利用示范項目，全面提升廢舊鉛蓄電池回收產(chǎn)能。該項目完成后，華鉑科技將新增年處理廢舊鉛酸蓄電池產(chǎn)能將進(jìn)一步提升。 2017年8月7日，公司發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交 易事項已獲得中國證券監督管理委員會(huì )《關(guān)于核準浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司向朱保義發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復》（證監許可[2017]1415號）。 截至2017年8月11日，公司完成以發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資 金的方式收購華鉑科技另一股東朱保義先生所持有的49%股權，華鉑科技成為公 司全資子公司。朱保義先生給予公司2017-2019年的業(yè)績(jì)承諾分別為：扣除非經(jīng) 常性損益后的利潤4億元、5.5億元、7億元。未來(lái)，公司將以華鉑科技為主要 平臺進(jìn)一步打造鋰電回收、鉛蓄電池回收、其他有色金屬回收的綜合利用平臺，打通動(dòng)力、儲能、通信及資源回收產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)可持續發(fā)展。目前，關(guān)于本次資產(chǎn)重組事宜已經(jīng)證監會(huì )審批通過(guò)。2014年度、2015年度、2016年度和2017年年1-6月，公司動(dòng)力行業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為165,420.72萬(wàn)元、160,972.53萬(wàn)元、152,481.44萬(wàn)元和84,178.32萬(wàn)元，主要為電動(dòng)自行車(chē)動(dòng)力電源和新能源車(chē)用動(dòng)力電源。 近年來(lái)，電動(dòng)自行車(chē)用動(dòng)力電池市場(chǎng)競爭激烈，價(jià)格戰長(cháng)期持續，2015年 開(kāi)始，發(fā)行人電動(dòng)自行車(chē)用動(dòng)力電池業(yè)務(wù)逐步轉變以自有品牌銷(xiāo)售的經(jīng)營(yíng)模式。 2016年，公司電動(dòng)自行車(chē)電池自有品牌銷(xiāo)售收入大幅提升，銷(xiāo)售規模達12.95 億元，增長(cháng)94.2%，經(jīng)營(yíng)模式的轉變將為今后的增長(cháng)奠定良好基礎。 2016年，公司投資參股長(cháng)春孔輝汽車(chē)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“孔輝 汽車(chē)”）?？纵x汽車(chē)是我國汽車(chē)底盤(pán)設計開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的先行者，是目前國內能夠全方位進(jìn)行底盤(pán)設計開(kāi)發(fā)的汽車(chē)技術(shù)公司之一。公司通過(guò)參股孔輝汽車(chē)，將整合雙方優(yōu)質(zhì)資源，共同為客戶(hù)提供從底盤(pán)開(kāi)發(fā)設計（含空氣懸架系統）到三電（電池、電機、電控）系統集成的全方位整體解決方案，提升公司新能源汽車(chē)系統集成能力。在參股孔輝汽車(chē)后，公司投資參股北京智行鴻遠汽車(chē)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“智行鴻遠”）股權。智行鴻遠主要從事新能源汽車(chē)核心零部件研發(fā)、生產(chǎn)及動(dòng)力系統集成，核心技術(shù)團隊主要來(lái)自于上汽、廣汽、一汽等國內知名車(chē)企的新能源汽車(chē)開(kāi)發(fā)平臺，通過(guò)多年的積累和沉淀，在新能源汽車(chē)三大電核心技術(shù)及整車(chē)集成等領(lǐng)域擁有較強核心競爭力。 未來(lái)，公司將進(jìn)一步提升公司在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)核心的動(dòng)力總成系統及新能源汽車(chē)其他相關(guān)領(lǐng)域的綜合能力。依托雙方各自在電芯、模組、PACK、整車(chē)控制系統等方面擁有的技術(shù)、研發(fā)與生產(chǎn)制造優(yōu)勢，共建動(dòng)力總成研發(fā)平臺，提升系統集成能力，進(jìn)一步整合客戶(hù)資源，明確重點(diǎn)發(fā)展的目標市場(chǎng)，更有效地為整車(chē)企業(yè)提供系統解決方案。 2017年4月18日，工信部根據《鋰離子電池行業(yè)規范條件》和《鋰離子電 池行業(yè)規范公告管理暫行辦法》，公布第一批8家《鋰離子電池行業(yè)規范條件》 企業(yè)名單，公司全資子公司杭州南都動(dòng)力科技有限公司入圍該規范條件企業(yè)目錄，有利于公司未來(lái)電動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力鋰電池的后續業(yè)務(wù)拓展。 4、儲能行業(yè)業(yè)務(wù) 2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-6月，公司儲能行業(yè)業(yè)務(wù)分別 實(shí)現業(yè)務(wù)收入15,969.52萬(wàn)元、17,781.51萬(wàn)元、16,969.07萬(wàn)元和13,337.45萬(wàn)元。 隨著(zhù)國內新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展及電力體制改革政策的逐步落實(shí)，新能源儲能的戰略地位進(jìn)一步提升。 公司經(jīng)過(guò)前幾年在儲能及動(dòng)力領(lǐng)域的積淀，公司已具備了較強的領(lǐng)先優(yōu)勢，特別是在儲能領(lǐng)域，近幾年，公司在儲能用鉛炭電池、鋰離子電池產(chǎn)品及系統解決方案、市場(chǎng)應用等方面均取得較大突破，以?xún)δ茈姵貫楹诵牡膬δ芟到y技術(shù)達到領(lǐng)先水平，產(chǎn)品及系統在國內外新能源儲能示范項目中得到大規模應用，儲能方案的經(jīng)濟性、可靠性已得到較充分驗證?；陬I(lǐng)先的電池技術(shù)，電池壽命大幅提升，儲能度電成本已逐步下降并可滿(mǎn)足商業(yè)化應用需求。在此基礎上，公司積極推動(dòng)儲能商用化，開(kāi)創(chuàng )了“投資+運營(yíng)”的儲能商用化模式，使公司儲能產(chǎn)品向用戶(hù)側延伸，同時(shí)通過(guò)構建能源管理平臺，實(shí)現在分布式能源與能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展。截至2017年6月末，發(fā)行人累計完成簽約儲能電站項目容量近 1,900MWh，目前已投運儲能電站容量超過(guò)120MWh，在建容量約300MWh。 公司在前期用戶(hù)側削峰填谷應用的基礎上，積極探索“儲能+”新應用模式。 2016年公司與無(wú)錫星洲科苑公用設施開(kāi)發(fā)有限公司簽署了總容量為160MWh的 電力儲能電站項目。該項目是目前為止國內規模最大的商用儲能電站項目，公司在配電端提供儲能服務(wù)，與產(chǎn)業(yè)園共同為園區企業(yè)提供綜合能源服務(wù)，結合分布式可再生能源與智能微電網(wǎng)，實(shí)現傳統能源與新能源多能互補和協(xié)同供應，推動(dòng)能源就近清潔生產(chǎn)和就地消納，提高能源綜合利用效率。 在通信運營(yíng)商領(lǐng)域，公司在“中國移動(dòng)政企分公司信息港四號地A2-1、A2-2 數據中心項目?jì)δ芗皞潆姺?wù)采購”招標中成功中標，中標總容量為121.7MWh。 項目以“投資+運營(yíng)”的模式實(shí)施。該項目將傳統數據中心機房單向消耗電能的備用電池系統轉變?yōu)橛墒须?電池聯(lián)合供電的儲能+備電服務(wù)系統，系統除了提供備電服務(wù)外，還可利用儲備容量參與調峰，提供用電價(jià)格管理和用電需量管理，參與需求側響應，不但可以實(shí)現數據中心機房的節能減排，還能通過(guò)削峰填谷，產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟效益，大幅降低數據中心運營(yíng)成本。 為了更好地整合資源，提高效率，發(fā)行人投資成立浙江南都能源互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)有限公司。該公司作為今后儲能電站的綜合運營(yíng)平臺，將成為發(fā)行人打造先進(jìn)的能源互聯(lián)網(wǎng)、實(shí)現數據采集與系統監控、優(yōu)化用戶(hù)電能使用、實(shí)現電力需求側響應的重要載體。 為更好地利用社會(huì )資本優(yōu)勢，推動(dòng)公司在儲能產(chǎn)業(yè)的戰略發(fā)展，提高公司綜合競爭力，發(fā)行人與三峽建信（北京）投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三峽建信”）、杭州梵域投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“梵域投資”）及三峽清潔能源股權投資基金（天津）合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三峽清潔能源基金”）共同成立三峽南都儲能投資（天津）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合伙企業(yè)”）。 合伙企業(yè)一期募集資金總規模為20億元，目前認繳出資總額為6億元，其中梵 域投資、三峽建信作為普通合伙人各出資現金100萬(wàn)元；三峽清潔能源基金、發(fā) 行人作為有限合伙人分別出資劣后級資金3億元、2.98億元。同時(shí)，招商銀行股 份有限公司武漢分行的優(yōu)先級資金已經(jīng)總行審批通過(guò)，授信總額為不超過(guò)21億 元。本次設立的儲能投資合伙企業(yè)主要投資于國內外商用儲能電站項目。發(fā)行人近兩年在國內外積極推廣商用儲能系統，目前已形成較強的項目基礎，同時(shí)項目規模在今后幾年將持續高速增長(cháng)。在此基礎上，發(fā)行人通過(guò)參與構筑金融平臺，以自有資金作為劣后資金，讓渡長(cháng)期的約定收益給社會(huì )資金，將拉動(dòng)更多社會(huì )資金參與儲能電站投資，使電站投資建設規模迅速擴大，加速公司“投資+運營(yíng)”儲能商用拓展進(jìn)程，進(jìn)一步提高綜合競爭力，優(yōu)化公司資產(chǎn)結構，推動(dòng)公司在儲能產(chǎn)業(yè)的戰略落地。 近年來(lái)，國際儲能市場(chǎng)需求快速增長(cháng)，為發(fā)行人帶來(lái)更廣闊的市場(chǎng)機遇。2015年，發(fā)行人參股加拿大儲能科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“SPS”），持股比例27.78%，該公司在海外新能源儲能領(lǐng)域具備較強的系統技術(shù)整合能力和市場(chǎng)渠道拓展能力，公司借助該平臺積極開(kāi)發(fā)大型鋰電和戶(hù)用儲能系統，拓展海內外儲能市場(chǎng)。2017年4月，發(fā)行人與德國從事電池調頻服務(wù)的儲能系統運營(yíng)商UpsideConsultingGmbH和UpsideInvestGmbH&Co.，KG兩家公司就共同在德國建設、運營(yíng)和出售用于一次調頻服務(wù)的儲能系統項目簽署了《儲能項目合作框架合同》，項目初期建設總容量為50MW，預計2018年底前完成全部項目建設。該項目的合作將為公司帶來(lái)儲能系統銷(xiāo)售及參與調頻服務(wù)的穩定收益，同時(shí)也是公司進(jìn)入歐美主流電力輔助服務(wù)市場(chǎng)的標桿性項目，為公司在未來(lái)儲能市場(chǎng)的全球布局打下堅實(shí)基礎。 2017年2月，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2017年能源工作指導意見(jiàn)》，明確將 儲能電站作為能源重大工程類(lèi)項目加以積極推進(jìn)和實(shí)施，發(fā)行人多個(gè)儲能電站項目作為儲能領(lǐng)域重點(diǎn)工程被寫(xiě)入該指導意見(jiàn)。發(fā)行人將受益于該類(lèi)政策，迎來(lái)更大發(fā)展機遇。 2017年7月24日，國家發(fā)改委、能源局印發(fā)了《推進(jìn)并網(wǎng)型微電網(wǎng)建設試 行辦法》的通知，旨在建立集中與分布式協(xié)同、多元融合、供需互動(dòng)、高效配置的能源生產(chǎn)與消費體系。微電網(wǎng)是指由分布式電源、用電負荷、配電設施、監控和保護裝置等組成的小型發(fā)配用電系統。儲能系能作為微電網(wǎng)系統中部分發(fā)揮著(zhù)重要的作用，隨著(zhù)微電網(wǎng)建設的推廣，儲能業(yè)務(wù)有望受益。 （二）發(fā)行人所處行業(yè)狀況 1、電池行業(yè) 電池行業(yè)為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，電池的應用場(chǎng)景不斷拓展，電池行業(yè)保持著(zhù)長(cháng)期穩定的發(fā)展。根據智研咨詢(xún)發(fā)布的《2017~2022年中國動(dòng)力電池市場(chǎng)監測及前景預測報告》統計顯示，2014年中國電池行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達到4226.35億元，同比增長(cháng)0.81%；2015年，中國電池行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達到4630.64億元，同比增長(cháng)9.57%。根據國家工業(yè)和信息化部網(wǎng)站發(fā)布的2016年電池制造業(yè)經(jīng)濟運行情況，2016年1~12月，全國規模以上電池制造企業(yè)累計實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5501.2億元，同比增長(cháng)18.80%，實(shí)現利潤總額373.4億元，同比增長(cháng)37.4%。電池從大的類(lèi)別講可分為一次電池與二次電池。一次電池主要有鋅錳電池，堿錳電池等，不可重復使用。二次電池就是可充電、可循環(huán)使用的電池，主要包括閥控密封蓄電池、鋰離子電池、鎳氫電池及燃料電池，其中閥控密封蓄電池具有電池容量大、安全性高的特點(diǎn)，主要用于后備電源、汽車(chē)電池、儲能系統、動(dòng)力電池；鋰離子電池主要用于便攜電子設備、動(dòng)力領(lǐng)域，部分應用于后備電源領(lǐng)域，鎳氫電池主要用于電動(dòng)工具、電動(dòng)玩具等領(lǐng)域，燃料電池除少量應用于電動(dòng)汽車(chē)以外，尚未有大量應用。 （1）閥控密封蓄電池 閥控密封蓄電池由于具有容量大、安全可靠性強、大電流放電性能優(yōu)越、使用溫度范圍廣、再生循環(huán)利用高等突出優(yōu)點(diǎn)，在經(jīng)濟性、大容量、大功率放電、使用安全性方面的優(yōu)勢是其它各類(lèi)電池難以替代的，在蓄電池市場(chǎng)的發(fā)展中保持穩固的地位。閥控密封蓄電池的傳統應用領(lǐng)域為工業(yè)后備電源與汽車(chē)電池，近年來(lái)，閥控密封蓄電池開(kāi)始在儲能、低速電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域得到了較多應用。根據中國輕工業(yè)網(wǎng)的統計，2014年1~12月全國規模以上工業(yè)企業(yè)鉛酸蓄電池累計產(chǎn)量2.2億余KVAH，同比增長(cháng)7.64%。，根據國家統計局公布數據，2015年1~12月全國鉛酸蓄電池行業(yè)累計完成產(chǎn)量同比增長(cháng)-4.78%；2016年1~12月全國鉛酸蓄電池行業(yè)累計完成產(chǎn)量同比增長(cháng)-2.20%。 后備電源為閥控密封蓄電池傳統應用領(lǐng)域，主要包括通信后備領(lǐng)域與 UPS 后備電源領(lǐng)域。通信用后備電池是通信網(wǎng)絡(luò )的關(guān)鍵基礎設施，對于整個(gè)網(wǎng)絡(luò )的穩定安全運行起到了重要的保障作用。通信用后備電池主要用于通信交換局、基站供電的直流系統等，總的采購金額約占電信固定資產(chǎn)投資的2%至3%。2015年中國繼續保持高速的4G網(wǎng)絡(luò )基礎建設速度，4G投資已達到900多億元，4G基站規模接近150萬(wàn)個(gè)。目前中國4G基站已經(jīng)占全球4G基站數量一半以上，4G網(wǎng)絡(luò )質(zhì)量成為全球最佳。截至2016年底，中國移動(dòng)已建設開(kāi)通146萬(wàn)個(gè)4G基站，在短短兩年時(shí)間內建成了全球規模最大的4G網(wǎng)絡(luò )。隨著(zhù)中國基站持續建設，基站的存量規模將越來(lái)越大，未來(lái)存量替換市場(chǎng)的規模將逐步擴大。作為通信基站的必備產(chǎn)品，后備用蓄電池將迎來(lái)更大需求。 （2）鋰離子電池 鋰電池具有短、小、輕、薄、工作電壓高、能量密度高、循環(huán)壽命長(cháng)、自放電低、無(wú)污染、大功率放電性能和低溫放電性能好等特點(diǎn)，廣泛適用于數碼產(chǎn)品市場(chǎng)和電動(dòng)汽車(chē)核心部件。2014 年，國內鋰離子電池行業(yè)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達1500億余元，同比增長(cháng)7.64%。進(jìn)入2015年，受全球宏觀(guān)經(jīng)濟增速下降的影響，鋰離子電池產(chǎn)量增速有所放緩；鋰離子電池累計完成產(chǎn)量56.0億只，同比增長(cháng)3.0%。行業(yè)效益方面，2015 年，全國規模以上電池制造企業(yè)累計主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng) 4.8%，實(shí)現利潤總額同比增長(cháng)37.3%；其中鋰離子產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)20.1%，實(shí)現利潤總額同比增長(cháng)59.7%；2016年，中國鋰電池的產(chǎn)量達到78.42億只，同比增長(cháng)40%。2016年中國動(dòng)力電池產(chǎn)量達到29.39GWH，超過(guò) 3C電池產(chǎn)量，成為最大的消費端，動(dòng)力電池將是中國鋰電池未來(lái)3年最大的驅 動(dòng)引擎，市場(chǎng)重心向動(dòng)力應用轉移。國務(wù)院發(fā)布關(guān)于《印發(fā)“十三五”節能減排綜合工作方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《工作方案》），《工作方案》從十一個(gè)方面明確了推進(jìn)節能減排工作的具體措施，提出要加快新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快發(fā)展壯大新能源、新能源汽車(chē)、節能環(huán)保等戰略性新興產(chǎn)業(yè)。 目前高端智能手機、筆記本電腦、平板電腦、電紙書(shū)、可穿戴式設備等便攜式消費類(lèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求仍保持著(zhù)持續增長(cháng)勢頭，根據國家統計局的數據顯示，僅2016年上半年我國手機產(chǎn)量達到了9.66億部，同比增長(cháng)23.3%；新能源汽車(chē)產(chǎn)量28.5萬(wàn)輛，同比增長(cháng)88.7%，消費類(lèi)電子產(chǎn)品的持續增長(cháng)將為鋰離子電池提供良好的市場(chǎng)空間。 近年來(lái)，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的興起促進(jìn)了鋰電池在汽車(chē)行業(yè)的運用，動(dòng)力型鋰離子蓄電池技術(shù)迅速發(fā)展，在動(dòng)力性能、充電后續駛時(shí)間和成本上有很大改進(jìn)，裝備鋰離子電池的新能源汽車(chē)已逐漸成熟，在公共交通、城市出租、場(chǎng)內物流等領(lǐng)域的應用已打開(kāi)局面，純電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力、油電混合動(dòng)力新能源汽車(chē)亦開(kāi)始進(jìn)入家庭。為了推進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，各級政府推出了財政補貼、免購置稅等一系列的優(yōu)惠措施，國務(wù)院發(fā)布的《節能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃（2012-2020年）》明確提出：“到2015年，純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)累計產(chǎn)銷(xiāo)量力爭達到50萬(wàn)輛；到2020年，純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)生產(chǎn)能力達200萬(wàn)輛、累計產(chǎn)銷(xiāo)量超過(guò)500萬(wàn)輛，燃料電池汽車(chē)、車(chē)用氫能源產(chǎn)業(yè)與國際同步發(fā)展?！眹鴥刃履茉雌?chē)發(fā)展前景廣闊，鋰離子電池為新能源汽車(chē)的主要電池技術(shù)，市場(chǎng)空間很大。 2016 年以來(lái)，國際儲能市場(chǎng)需求快速增長(cháng)，鋰電池在儲能領(lǐng)域的應用范圍 大幅增加，鋰電池在儲能上的技術(shù)應用主要圍繞在電網(wǎng)儲能（電力輔助服務(wù)、可再生能源并網(wǎng)、削峰填谷等）、基站備用電源、家庭光儲系統、電動(dòng)汽車(chē)光儲式充電站等領(lǐng)域。據鋰電大數據統計數據顯示，2016 年中國儲能鋰離子電池裝機份額占52%，其次是鉛蓄電池和液流電池；2016年鋰電池儲能市場(chǎng)應用量約為3.8GWH，預期2017年將增長(cháng)50%以上。政策方面，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2017年能源工作指導意見(jiàn)》，明確將儲能電站作為能源重大工程類(lèi)項目加以積極推進(jìn)和實(shí)施；2016年6月，《國家能源局關(guān)于促進(jìn)電儲能參與“三北”地區電力輔助服務(wù)補償（市場(chǎng)）機制試點(diǎn)工作的通知》，通知指出明確電儲能作為電力市場(chǎng)輔助服務(wù)提供者的市場(chǎng)地位，并制定相關(guān)補償機制；“十三五”期間，我國儲能市場(chǎng)將在公共事業(yè)領(lǐng)域率先發(fā)力，由發(fā)輸電側向用戶(hù)側進(jìn)行滲透 2、再生鉛行業(yè) 再生鉛原材料基本來(lái)自于國內。再生鉛的原料是含鉛廢料，國際及中國均將其定義為危險廢物。目前世界上超過(guò)150個(gè)國家（除美國外）均是《控制危險廢料越境轉移及其處置巴塞爾公約》締約國，不允許進(jìn)出口含鉛廢料，因此，包括中國在內的全球再生鉛產(chǎn)業(yè)的原料來(lái)自國內產(chǎn)生的含鉛廢料。2015 年，全球精鉛產(chǎn)量約為1,089.8萬(wàn)噸，主要產(chǎn)地是中國、歐洲和美國；在全球精鉛產(chǎn)量中一半以上均來(lái)自再生鉛。2015年，中國再生鉛產(chǎn)量約185萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15.6%，其中規模以上企業(yè)產(chǎn)量約155萬(wàn)噸，同比下降3%；同期原生鉛產(chǎn)量明顯下降，鉛精礦產(chǎn)量約為386萬(wàn)噸，同比下降15.6%。2002年至2015年期間，中國再生鉛產(chǎn)量增長(cháng)10倍以上，在鉛總產(chǎn)量中的占比由13.8%提升至47.9%。 （三）發(fā)行人面臨的主要競爭狀況、經(jīng)營(yíng)方針及戰略 1、主要競爭狀況 （1）閥控密封蓄電池 ①行業(yè)集中度不斷提高 國外閥控密封蓄電池行業(yè)的集中度相當高，整合已成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。 經(jīng)過(guò)多年的整合，目前整個(gè)歐洲僅有3-4家大的蓄電池企業(yè)，而美國的情況也是 如此。這些大的蓄電池企業(yè)實(shí)力雄厚，研發(fā)能力強，產(chǎn)品質(zhì)量穩定，同時(shí)也具有較好的環(huán)保治理能力，市場(chǎng)地位非常穩固。我國鉛酸蓄電池行業(yè)持續發(fā)展，近年來(lái)無(wú)論從技術(shù)和市場(chǎng)規模均取得了一定進(jìn)步，但綜合實(shí)力尚不及歐美企業(yè)。目前，我國大規模的鉛酸蓄電池有接近百家，按行業(yè)銷(xiāo)售額來(lái)看，2015 年，我國鉛蓄電池行業(yè)中單一企業(yè)全產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)占有率占比仍未超過(guò)10%，因此，從銷(xiāo)售額來(lái)看，我國鉛酸蓄電池行業(yè)的集中度并不高。但近年隨著(zhù)國家政策調控和替代性競爭威脅越來(lái)越大的雙重壓力下，產(chǎn)能進(jìn)入下行區，規模企業(yè)數量大幅減少，行業(yè)的擴張和兼并重組等行為在未來(lái)進(jìn)入活躍期，整合有利于技術(shù)實(shí)力強、制造能力強、規模較大的企業(yè)獲得更大的競爭優(yōu)勢，資源的集中將使這些大型企業(yè)有更強的能力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)提升，同時(shí)隨著(zhù)國內廢舊蓄電池回收環(huán)節有關(guān)法律法規的不斷健全及再生鉛行業(yè)的整合，鉛酸蓄電池行業(yè)集中度將不斷提升。 ②行業(yè)內已形成相對穩定的競爭格局 閥控密封蓄電池應用領(lǐng)域之一的通信后備電池行業(yè)是一個(gè)具有較高進(jìn)入壁壘的行業(yè)。由于其面向的主要客戶(hù)為大型的通信運營(yíng)商、通信設備集成商等，對于供應商均有嚴格的認證體系。要進(jìn)入這些客戶(hù)的供應體系，需要企業(yè)進(jìn)行長(cháng)期的市場(chǎng)開(kāi)拓，并通過(guò)客戶(hù)對公司、產(chǎn)品、技術(shù)、質(zhì)量等方面嚴格的綜合認證過(guò)程。 這對于新的進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，將形成非常高的進(jìn)入壁壘，已獲得認證的企業(yè)卻能獲得長(cháng)期而穩定的需求份額。因此，行業(yè)現有的競爭格局將較難打破。 （2）鋰離子電池 ①產(chǎn)品性能距離先進(jìn)水平差距明顯 國內鋰離子電池接近國外平均水平，距離先進(jìn)水平差距明顯，經(jīng)過(guò)幾年技術(shù)升級，目前我國鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)尤其是動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品在性能指標上雖已接近國外平均水平，但與國際先進(jìn)鋰電池產(chǎn)品距的差距仍十分明顯。由于我國鋰離子動(dòng)力電池多采用磷酸鐵鋰/碳的化學(xué)體系，而日、韓動(dòng)力電池企業(yè)多采取三元材料/碳的化學(xué)體系，在能量密度等方面與國外先進(jìn)水平存在較大差距。 此外在產(chǎn)品一致性、低溫性能、壽命等方面，也存在著(zhù)不小的差距。 ②低端產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩，高品質(zhì)動(dòng)力電池供不應求的局面將同時(shí)存在 一方面，隨著(zhù)2015年主要動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能的擴張，動(dòng)力電池實(shí)際產(chǎn) 能利用率將有所回落，低端產(chǎn)品供過(guò)于求的局面仍將不容樂(lè )觀(guān)。另一方面，我國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的快速增加，國內包括比亞迪、國軒高科、CATL、萬(wàn)向等動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量供不應求，但受?chē)鴥刃履茉雌?chē)產(chǎn)業(yè)政策調整影響，國內動(dòng)力電池企業(yè)仍將面臨產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險，但面對新能源汽車(chē)需求的快速增長(cháng)，我國主要生產(chǎn)企業(yè)盡管都在提高產(chǎn)量，但短期內高端產(chǎn)品供不應求的局面依然存在。 ③國內電池企業(yè)將面臨國外電池企業(yè)搶占中國市場(chǎng)所帶來(lái)的巨大壓力 在全球鋰電池生產(chǎn)廠(chǎng)商中，基本上是日韓中三分天下的局勢，日本、韓國稍強，中國則以比亞迪為代表的企業(yè)正在發(fā)展中。隨著(zhù)中國鋰電池需求量的大幅擴張，國際市場(chǎng)上的大型鋰電池生產(chǎn)商也將目光看向中國鋰電市場(chǎng)，據日媒最新消息，全球排名第一的動(dòng)力鋰電池供應商松下將在中國大連投資建廠(chǎng)，加上之前全球鋰電池巨頭LG 化學(xué)和三星SDI的在華工廠(chǎng)紛紛竣工，國內空前火熱的鋰電池市場(chǎng)將形成中日韓“三國殺”的格局。日韓鋰電池巨頭紛紛進(jìn)軍中國，一方面將對國內鋰電池廠(chǎng)商形成巨大的競爭壓力，另一方面也將對國內鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈乃至新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生巨大的帶動(dòng)作用。 （3）再生鉛 再生鉛產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比值顯示，歐洲90%、美國80%、全球50%，中國 30%，低于全球平均水平。我國再生鉛企業(yè)存在數量多、規模小的特點(diǎn)。2016年12月工信部發(fā)布了《再生鉛行業(yè)規范條件》，在生產(chǎn)規模、工藝和裝備方面、能源消耗及資源綜合利用方面和環(huán)境保護方面等都提出了更高和更精準的指標要求，隨著(zhù)再生鉛行業(yè)相關(guān)環(huán)保政策（行業(yè)準入、污染物排放標準等）的實(shí)施，預計未來(lái)3~5年，我國再生鉛行業(yè)集中度仍將繼續提高，符合規范條件、實(shí)現規?；募夹g(shù)領(lǐng)先企業(yè)將獲得更多機會(huì )。 2、經(jīng)營(yíng)方針及戰略 新能源、節能環(huán)保、新能源汽車(chē)、信息技術(shù)等產(chǎn)業(yè)已逐漸成為全球性的戰略性新興產(chǎn)業(yè)，我國政府也已明確重點(diǎn)扶植新一代移動(dòng)通信、大數據、先進(jìn)制造、新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)。公司將致力于成為全球信息技術(shù)領(lǐng)域用后備電源、新能源和智能電網(wǎng)儲能電源、新能源汽車(chē)用動(dòng)力電源領(lǐng)域系統解決方案的領(lǐng)導者，打造能源互聯(lián)網(wǎng)平臺，為智慧能源提供解決方案及運營(yíng)服務(wù)。 （四）發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構成情況 2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構成情況如下： 單位：元 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 分行業(yè) 通信行業(yè) 1,287,463,667.67 2,678,020,617.08 2,322,716,165.73 1,929,581,026.55 動(dòng)力行業(yè) 841,783,175.97 1,524,814,403.40 1,609,725,273.57 1,654,207,245.35 儲能行業(yè) 133,374,454.84 169,690,651.45 177,815,085.84 159,695,212.36 資源再生行業(yè) 1,399,589,717.39 2,690,415,060.87 950,943,076.46 - 其他 57,030,255.93 78,481,010.45 25,552,195.40 18,191,278.33 合計 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,086,751,797.00 3,761,674,762.59 分產(chǎn)品 閥控密封電池產(chǎn)品 2,086,951,296.32 3,971,299,118.26 3,836,335,744.25 3,632,258,085.96 鋰電產(chǎn)品 226,173,009.21 479,707,564.12 299,472,976.29 129,416,676.63 再生鉛產(chǎn)品 1,406,116,966.27 2,690,415,060.87 950,943,076.46 - 合計 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,086,751,797.00 3,761,674,762.59 分地區 國內 3,254,694,546.98 6,152,105,720.53 4,118,452,042.670 2,935,972,974.04 國外 464,546,724.82 989,316,022.72 968,299,754.338 825,701,788.55 合計 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,086,751,797.00 3,761,674,762.59 從收入構成來(lái)看，通訊行業(yè)業(yè)務(wù)、動(dòng)力行業(yè)業(yè)務(wù)以及資源再生行業(yè)業(yè)務(wù)是目前發(fā)行人的主要收入來(lái)源，2014年度、2015年度及2016年度，通訊行業(yè)業(yè)務(wù)收入占公司營(yíng)業(yè)收入的分別為50.96%、45.07%和37.50%；2014年度、2015年度及 2016 年度，動(dòng)力行業(yè)業(yè)務(wù)收入占公司營(yíng)業(yè)收入的分別為43.69%、31.24%和21.35%。2015年度和2016年度，資源再生行業(yè)業(yè)務(wù)收入占公司營(yíng)業(yè)收入分別為18.69%和37.67%。發(fā)行人報告期內業(yè)務(wù)收入的構成及規模情況詳見(jiàn)募集說(shuō)明書(shū)“第六節、四、（四）盈利能力分析”。 （五）主要產(chǎn)品與服務(wù)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況 1、閥控密封蓄電池 本行業(yè)的上游行業(yè)主要為鉛冶煉行業(yè)，鉛及鉛制品成本占據了產(chǎn)品成本的60%以上，鉛價(jià)的漲跌直接影響本行業(yè)企業(yè)的資金占用及利潤水平。針對鉛價(jià)可能出現的大幅波動(dòng)，行業(yè)內已基本建立了鉛價(jià)聯(lián)動(dòng)機制，有效保證了毛利空間。 鉛蓄電池備用市場(chǎng)的下游行業(yè)主要是通信、電力、鐵路、軍用裝備等行業(yè)。 近年來(lái)，上述行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了本行業(yè)的持續增長(cháng)。 鉛酸動(dòng)力電池行業(yè)的下游行業(yè)主要是傳統汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)等，近年來(lái)上述行業(yè)經(jīng)過(guò)快速成長(cháng)期后增長(cháng)趨緩。但同時(shí)開(kāi)拓的其他應用場(chǎng)景例如汽車(chē)啟停電池等，成長(cháng)空間巨大，可以有效的保障本行業(yè)的后續增長(cháng)。 另外，先進(jìn)鉛蓄電池鉛炭電池在儲能領(lǐng)域應用近年來(lái)取得了較大突破，隨著(zhù)鉛炭電池近幾年技術(shù)進(jìn)步，其系統產(chǎn)品已在國內外新能源儲能示范項目中得到大規模應用，儲能方案的經(jīng)濟性、可靠性得到充分驗證。而通過(guò)經(jīng)營(yíng)模式的轉變，并結合金融資本，其在工商業(yè)用戶(hù)側率先實(shí)現了削峰填谷商業(yè)化應用，并處于高速成長(cháng)期，后續太陽(yáng)能、風(fēng)能等新能源儲能市場(chǎng)的應用也將進(jìn)一步打開(kāi)市場(chǎng)空間。 2、鋰離子電池 鋰離子電池上游為鈷礦、鋰礦電池材料及電芯原材料廠(chǎng)商?，F階段，全球鋰資源儲量充足。鋰電池材料決定鋰電池的性能，產(chǎn)量規模的穩定性影響鋰電池行業(yè)原材料供應的穩定性，原材料的價(jià)格影響鋰電池的成本。 鋰離子電池的中游為正級材料和負級材料，鋰電池正極材料市場(chǎng)主要由鈷酸鋰、三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰幾種產(chǎn)品占據。 從下游需求來(lái)看，鋰電池大量應用在手機、筆記本電腦、電動(dòng)工具、儲能領(lǐng)域和新能源汽車(chē)等行業(yè)，目前看需求較大。 3、再生鉛 從上游供給來(lái)看，再生鉛產(chǎn)業(yè)的原料供應情況取決于兩個(gè)因素：第一，有多少含鉛廢料適合回收；第二，是有多少含鉛廢料能夠回收。目前影響廢鉛資源量的主要因素是電池行業(yè)的應用領(lǐng)域，即汽車(chē)工業(yè)，通過(guò)世界各國汽車(chē)消費量和保有量，可判斷廢鉛酸蓄電池報廢量，同時(shí)各國回收政策及相關(guān)回收體系建設情況也影響廢鉛酸蓄電池的回收率。目前世界上80%的鉛用來(lái)生產(chǎn)鉛酸蓄電池，有的國家甚至超過(guò)這一比例，歐美日大部分發(fā)達國家估算的廢鉛酸蓄電池的回收率都超過(guò)90%，有很多接近100%。我國含鉛廢料產(chǎn)生來(lái)源主要從各種機動(dòng)車(chē)、電動(dòng)車(chē)、點(diǎn)火照明用鉛酸蓄電池；發(fā)電廠(chǎng)、通信、船舶、醫院等單位后備電源即工業(yè)蓄電池；電纜鉛、印刷字鉛及硬雜鉛；鉛酸蓄電池廠(chǎng)生產(chǎn)中報廢鉛渣、鉛灰、鋼廠(chǎng)、鋅廠(chǎng)收塵鉛灰。其中的電動(dòng)自行車(chē)動(dòng)力電池和汽車(chē)用鉛酸蓄電池是我國最大 的含鉛廢料來(lái)源。目前我國汽車(chē)保有量每年增速超過(guò)10%，未來(lái)隨著(zhù)我國汽車(chē)保 有量的不斷增長(cháng)，我國鉛酸蓄電池報廢量仍有翻倍增長(cháng)空間，再生鉛原材料供給量將大幅增長(cháng)。 從下游需求來(lái)看，鉛下游消費領(lǐng)域主要是蓄電池、電纜護套、氧化、合金、 鉛材等。從全球鉛的消費結構看，鉛的下游86%的需求用于生產(chǎn)電池，其他涂料、 板材、合金則分別占5%、4%和2%，因此電池行業(yè)也是再生鉛的主要下游應用。近年來(lái)雖然鋰電池、鎳氫電池等新能源電池發(fā)展迅速，但鉛酸蓄電池因其安全性和性?xún)r(jià)比仍是目前市場(chǎng)主流，近年鉛酸蓄電池產(chǎn)量雖受整改影響行業(yè)增速有所下 滑，但整體體量仍然較大，其中世界上80%的鉛用來(lái)生產(chǎn)鉛酸蓄電池，有的國家甚至超過(guò)這一比例，未來(lái)鉛需求仍將增長(cháng) （六）發(fā)行人擁有的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)情況 公司及其控股子公司均已按照國家相關(guān)法律法規要求，依法就其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)辦理相關(guān)行業(yè)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)證書(shū)。截至募集說(shuō)明書(shū)簽署日，發(fā)行人及其控股子公司擁有的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)情況如下： 公司名稱(chēng) 與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相 許可文件編號 發(fā)證日期 備注 關(guān)的許可 浙江南都 杭州市污染物 有效期至：2018.03.14 電源動(dòng)力 排放許可證 330185390005-005 2015.03.23 股份有限 全國工業(yè)產(chǎn)品 有效期至：2018.10.23，許可生產(chǎn)的產(chǎn)品為 公司 生產(chǎn)許可證 XK06-006-00462 2014.06.26 鉛酸電池。 四川南都 雙流縣污染物 川環(huán)許A雙7583 2015.02.03 有效期至：2018.07.18 國艦新能 排放許可證 源股份有 全國工業(yè)產(chǎn)品 限公司 生產(chǎn)許可證 XK06-006-01201 2013.03.28 有效期至：2018.03.27 杭州南都 安全生產(chǎn)許可 （ZJ）WH安許證字 2015.02.12 有效期至：2018.02.11 動(dòng)力科技 證 [2015]-A-2251 有限公司 杭州市污染物 有效期至：2020.11.30 排放許可證 330110390120-002 2015.02.02 公司名稱(chēng) 與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相 許可文件編號 發(fā)證日期 備注 關(guān)的許可 2012年5月30日界首市環(huán)境保護局關(guān)于 界首市南 排污許可證有關(guān)情況出具了說(shuō)明，關(guān)于界 都華宇電 排污許可 2012.05.30 首市鉛蓄電池生產(chǎn)企業(yè)因生產(chǎn)廢水循環(huán)使 源有限公 用，不外排，故鉛蓄電池生產(chǎn)企業(yè)未發(fā)放 司 廢水排污許可證。廢氣排污許可證未實(shí)施。 全國工業(yè)產(chǎn)品 有效期至：2018.01.24 生產(chǎn)許可證 XK06-006-00793 2013.01.25 六、發(fā)行人的法人治理結構及其運行情況 （一）發(fā)行人組織結構 截至2017年6月30日，公司的內部組織結構如下： 浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 2017年公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）募集說(shuō)明書(shū)摘要 （二）發(fā)行人治理結構運行情況 公司嚴格按照《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所股票上市規則》等法律法規、部門(mén)規章的要求，建立了規范的公司治理結構和議事規則,制定了符合公司發(fā)展的各項規則和制度，明確決策、執行、監督等方面的職責權限，形成了科學(xué)有效的職責分工和制衡機制。股東大會(huì )、董事會(huì )和監事會(huì )分別按其職責行使決策權、執行權和監督權。 1、股東大會(huì ) 股東大會(huì )是公司的權力機構，公司根據《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法規制定的《公司章程》、《股東大會(huì )議事規則》對于股東大會(huì )的召集、主持、決議、信息披露等程序做了相應的規定。報告期內，公司股東大會(huì )嚴格按照有關(guān)規定履行了相關(guān)法律程序，保證了股東參會(huì )并行使權利。 2、董事會(huì ) 董事會(huì )對股東大會(huì )負責?！豆菊鲁獭芳啊抖聲?huì )議事規則》對董事任職資格及義務(wù)，董事會(huì )的組成、職權及審批權限，董事會(huì )的召開(kāi)做了相應的規定。董事會(huì )下設提名、薪酬和考核委員會(huì )、戰略委員會(huì )、審計委員會(huì )四個(gè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì )。 報告期內，公司董事會(huì )的召開(kāi)、決議的形成符合相關(guān)法規的要求。 3、監事會(huì ) 監事會(huì )是公司內部監督機構?！豆菊鲁獭芳啊侗O事會(huì )議事規則》對監事的任職資格及義務(wù)，監事會(huì )的組成、職權及監事會(huì )的召開(kāi)做了相應的規定。報告期內，公司監事會(huì )的召開(kāi)、決議的形成均符合相關(guān)法規的要求，監事會(huì )能夠正常發(fā)揮作用，具備切實(shí)的監督手段。 （三）發(fā)行人合法合規經(jīng)營(yíng)情況 最近三年，發(fā)行人不存在重大違法違規及受處罰的情況。 發(fā)行人董事、監事和高級管理人員的任職符合《公司法》及《公司章程》的有關(guān)規定。報告期內，發(fā)行人董事、監事和高級管理人員不存在違法違規行為。 （四）發(fā)行人獨立經(jīng)營(yíng)情況 公司嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律、法規和《公司章程》的要求規范運作，逐步建立健全公司法人治理結構，在資產(chǎn)、人員、機構、財務(wù)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面與現有股東完全分開(kāi)，具有獨立、完整的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)體系，具備直接面向市場(chǎng)獨立經(jīng)營(yíng)的能力： 1、業(yè)務(wù)獨立情況 本公司獨立完成原材料采購，獨立完成生產(chǎn)、銷(xiāo)售，具有完整的生產(chǎn)系統和獨立自主的經(jīng)營(yíng)能力。原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售，均無(wú)須通過(guò)實(shí)際控制人，不存在對實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的其他依賴(lài)性。 2、資產(chǎn)獨立情況 本公司擁有獨立的生產(chǎn)系統、輔助生產(chǎn)系統和配套設施，所使用的工業(yè)產(chǎn)權、商標、專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)由本公司擁有，產(chǎn)權關(guān)系明確。不存在被實(shí)際控制人占用資金、資產(chǎn)等情況。 3、人員獨立情況 本公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監和董事會(huì )秘書(shū)等高級管理人員在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中并不存在擔任除董事以外的其他職務(wù)，未在實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；本公司的財務(wù)人員未在實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。本公司按照國家的勞動(dòng)法律、法規制訂了相關(guān)的勞動(dòng)、人事、薪酬制度。本公司的員工身份、資格、合同關(guān)系、制訂的勞動(dòng)人事制度、社會(huì )統籌等事項與實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方相互獨立。 4、機構獨立情況 本公司的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、采購、勞動(dòng)、人事及工資管理、行政、綜合等經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)均獨立于實(shí)際控制人。本公司擁有自己獨立的日常辦公場(chǎng)所，與實(shí)際控制人在不同場(chǎng)所辦公。本公司機構與實(shí)際控制人機構均各自獨立，不存在與實(shí)際控制人混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公的情況。 5、財務(wù)獨立情況 本公司設有獨立的財務(wù)部門(mén)，全面負責公司財務(wù)會(huì )計的管理工作。本公司具有獨立的財務(wù)核算系統，進(jìn)行獨立核算，能夠獨立作出財務(wù)決策。 七、發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易情況 （一）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)關(guān)系 根據《公司法》和《企業(yè)會(huì )計準則第36號――關(guān)聯(lián)方披露》等相關(guān)規定， 公司的關(guān)聯(lián)方及其與公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況如下： 1、控股股東、實(shí)際控制人 公司控股股東為杭州南都電源有限公司，持有發(fā)行人 15.12%的股份，公司 實(shí)際控制人為周慶治先生。 2、持股5%以上股份的其他股東 截至2017年6月30日，持股5%股份以上的其他股東情況如下： 序號 股東名稱(chēng) 持股數量 持股比例 1 上海理成資產(chǎn)管理有限公司－理成南都 64,000,000 8.12% 資產(chǎn)管理計劃 2 寧波中金富盈股權投資合伙企業(yè)（有限 42,000,000 5.33% 合伙） 3 蔣政一 41,350,524 5.25% 3、控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè) 控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)情況詳見(jiàn)本節之“三、發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人的基本情況”。 4、公司的控股公司、合營(yíng)和聯(lián)營(yíng)企業(yè) 本公司子公司、合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的情況詳見(jiàn)本節之“二、（二）、發(fā)行人重要股權投資基本情況”。 5、本公司的關(guān)鍵管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員 根據《企業(yè)會(huì )計準則第36號――關(guān)聯(lián)方披露》，關(guān)鍵管理人員包括本公司董 事、監事和高級管理人員；與其關(guān)系密切的家庭成員，是指在處理與本公司的交易時(shí)可能影響該個(gè)人或受該個(gè)人影響的家庭成員。本公司董事、監事和高級管理人員的情況詳見(jiàn)本節“四、發(fā)行人董事、監事、高級管理人員基本情況”。 （二）重大關(guān)聯(lián)交易情況 發(fā)行人2014年度、2015年度及2016年度與關(guān)聯(lián)方的交易及往來(lái)情況如下： 1、購銷(xiāo)商品、提供和接受勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易 單位：萬(wàn)元 關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)交易內容 2016年度 2015年度 2014年度 華鉑科技1 關(guān)聯(lián)采購 - 21,835.80 - STORAGE POWER 銷(xiāo)售貨物 890.22 42.53 - SOLUTIONSINC 2、關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)轉讓、債務(wù)重組情況 單位：萬(wàn)元 關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)交易內容 2016年度 2015年度 2014年度 上海南都偉峰投 華鉑科技51% - 31,574.66 - 資管理有限公司 股權 3、管理人員薪酬 單位：萬(wàn)元 項目名稱(chēng) 2016年度 2015年度 2014年度 關(guān)鍵管理人員薪酬 430.25 480.11 346.67 （三）關(guān)聯(lián)交易決策 發(fā)行人在《關(guān)聯(lián)交易公允決策制度》中，對關(guān)聯(lián)交易的決策權限、決策程序、定價(jià)機制作了具體規定和安排，采取了必要措施保護其他股東的利益，主要包括：1、決策權限 公司發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易框架協(xié)議范圍之外的關(guān)聯(lián)交易，金額不到1,000萬(wàn)元 或者未達到公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值5%的（提供擔保、受贈現金資產(chǎn) 除外），由公司董事會(huì )批準。 金額在1,000萬(wàn)元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值5%以上的 關(guān)聯(lián)交易，應當聘請中介機構，對交易標的進(jìn)行審計或者評估，并將該交易提交股東大會(huì )審議。 1華鉑科技系2015年7月開(kāi)始納入合并報表范圍，此處系2015年1-6月的關(guān)聯(lián)采購金額。 為關(guān)聯(lián)人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會(huì )審議通過(guò)后提交股東大會(huì )審議。 2、決策程序和定價(jià)機制 （1）公司根據自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要和關(guān)聯(lián)人就持續發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易簽署日常關(guān)聯(lián)交易書(shū)面協(xié)議。日常關(guān)聯(lián)交易書(shū)面協(xié)議的內容包括定價(jià)原則和依據、交易價(jià)格、交易總量或者明確具體的總量確定方法、付款時(shí)間和方式等主要條款。 在日常關(guān)聯(lián)交易框架協(xié)議的附件中，公司應預測該協(xié)議項下該年度公司發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易金額。公司董事會(huì )批準之后，報股東大會(huì )審議。 股東大會(huì )審議通過(guò)日常關(guān)聯(lián)交易書(shū)面協(xié)議之后，視為在該書(shū)面協(xié)議附件規定的交易金額之內批準該書(shū)面協(xié)議涵蓋的全部關(guān)聯(lián)交易，并且不再對該框架協(xié)議項下的具體實(shí)施協(xié)議進(jìn)行審議。 （2）發(fā)生超越日常關(guān)聯(lián)交易書(shū)面協(xié)議的日常關(guān)聯(lián)交易，或者雖在書(shū)面協(xié)議約定的范圍之內，但金額超出了書(shū)面協(xié)議附件規定的金額的，公司應當與關(guān)聯(lián)人訂立書(shū)面協(xié)議并按照《關(guān)聯(lián)交易公允決策制度》的規定提交股東大會(huì )或者董事會(huì )審議，協(xié)議沒(méi)有具體總交易金額的，應當提交股東大會(huì )審議。 八、發(fā)行人的內部管理制度的建立和運行情況 （一）內部管理制度的建立 公司下屬各企業(yè)均為獨立法人，具有獨立生產(chǎn)、財務(wù)和運營(yíng)系統。公司根據國家有關(guān)法律、法規和公司章程制定了各項企業(yè)管理制度，公司制訂了《股東大會(huì )議事規則》、《董事會(huì )議事規則》、《監事會(huì )議事規則》、《總經(jīng)理工作細則》、《對外擔保管理制度》、《募集資金管理制度》、《控股子公司管理制度》、《財務(wù)管理制度》、《員工獎懲條例》、《采購控制程序》、《招標管理控制程序》、《內部審計制度》等相關(guān)的控制程序。為推進(jìn)和完善企業(yè)治理機制提供了保障。內部控制制度涵蓋公司治理結構、機構設置、權責分配、內部審計、人力資源政策、企業(yè)文化等，在關(guān)聯(lián)交易、對外擔保、募集資金使用、重大投資、信息披露等重大方面，使公司在財務(wù)管理、資金管理、投資管理、采購管理、運行監管等方面得到強化，并進(jìn)一步落實(shí)加深精細化管理目標。 （二）內部管理制度的運行情況 在內部控制方面，公司為加強公司控制，促進(jìn)公司規范運作和健康發(fā)展，制定了《總經(jīng)理工作細則》、《內部審計制度》等，明確界定各部門(mén)、崗位的目標、職責和權限，建立相應的授權、檢查和逐級問(wèn)責制度，確保其在授權范圍內履行職能；設立完善的控制架構，并制定各層級之間的控制程序，保證董事會(huì )及高級管理人員下達的指令能夠被嚴格執行。公司建立相關(guān)部門(mén)之間、崗位之間的制衡和監督機制，并設立專(zhuān)門(mén)負責監督檢查的內部審計部門(mén)，定期和不定期檢查公司內部控制缺陷，評估其執行的效果和效率，并及時(shí)提出改進(jìn)建議。 公司根據《會(huì )計法》、《企業(yè)會(huì )計準則》，制定了《財務(wù)管理制度》、《財務(wù)報銷(xiāo)及借款工作指南》、《差旅費報銷(xiāo)暫行辦法》、《關(guān)于規范海外子公司管理及制定管理制度的通知》、《內、外銷(xiāo)業(yè)務(wù)價(jià)格審批權限制度》、《國內市場(chǎng)報價(jià)審批流程》、《鋰電業(yè)務(wù)訂單審批權限及賒銷(xiāo)管理辦法》、《銷(xiāo)售費用管理制度》、《應收賬款管理制度》等十幾項財務(wù)規章制度，明確了各崗位職責，并將內部控制和內部稽核要求貫穿其中，公司財務(wù)系統記賬、復核、過(guò)賬、結賬、報表均由專(zhuān)人負責，以保證賬簿記錄內容完整、數字準確。 發(fā)行人現有內部管理制度已基本建立健全，能夠適應發(fā)行人管理的要求和發(fā)展的需要，能夠對編制真實(shí)、公允的財務(wù)報表提供合理的保證。發(fā)行人內部控制制度制訂以來(lái)，各項制度得到了有效的實(shí)施，保證了發(fā)行人財務(wù)收支和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性和規范化。 九、發(fā)行人的信息披露事務(wù)及投資者關(guān)系管理的相關(guān)安排 為確保公司信息披露的及時(shí)、準確、充分、完整，保護投資者合法權益，加強公司信息披露事務(wù)管理，促進(jìn)公司依法規范運作，維護本期債券投資者的合法權益，公司制定信息披露的相關(guān)規定，具體為：公司信息披露工作由董事會(huì )統一領(lǐng)導和管理，董事長(cháng)是公司信息披露的第一責任人，董事會(huì )秘書(shū)為負責協(xié)調和組織公司信息披露工作的日常管理負責人，負責處理投資者關(guān)系、準備證監會(huì )及交易所要求的信息披露文件，并通過(guò)證監會(huì )及交易所認可的網(wǎng)站或其他指定渠道公布相關(guān)信息。 十、發(fā)行人發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并配套募集資金 公司于2017年3月24日召開(kāi)第六屆董事會(huì )第十五次會(huì )議，審議通過(guò)了《關(guān) 于
<浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)（草案）>
及其摘要的議案》等與本次發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的議案，公司擬發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)安徽華鉑再生資源科技有限公司49%的股權并募集配套資金。 2017年8月7日，公司發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān) 聯(lián)交易事項已獲得中國證券監督管理委員會(huì )《關(guān)于核準浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司向朱保義發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復》（證監許可[2017]1415號）。截至2017年8月11日，本次交易已完成標的資產(chǎn)（即朱保義持有的安徽華鉑再生資源科技有限公司49%股權）過(guò)戶(hù)手續及相關(guān)工商變更登記，華鉑科技成為發(fā)行人的全資子公司。 第四節 財務(wù)會(huì )計信息 本公司2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-6月財務(wù)報告根據《企 業(yè)會(huì )計準則》的規定編制，且已經(jīng)天健會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計，并分別出具了天健審〔2015〕1608號、天健審〔2016〕1068號和天健審〔2017〕875號標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告。 財政部于2014年陸續頒布或修訂了一系列企業(yè)會(huì )計準則，發(fā)行人已按要求 于2014年7月1日執行新的該等企業(yè)會(huì )計準則，并按照新準則的銜接規定對比 較財務(wù)報表進(jìn)行調整。 財政部2017年5月10日發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)修訂
<企業(yè)會(huì )計準則第16號―― 政府補助>
的通知》（財會(huì )[2017]15號），對《企業(yè)會(huì )計準則第16號――政府補 助》進(jìn)行了修訂，該規定自2017年6月12日執行。公司對會(huì )計政策有關(guān)內容進(jìn) 行變更，將原計入營(yíng)業(yè)外收入的增值稅即征即退稅款計入至其他收益科目。 本募集說(shuō)明書(shū)摘要中數據均為發(fā)行人調整后數據。投資者如需了解本公司的詳細財務(wù)會(huì )計信息，請參閱本公司2014年度、2015年度、2016年度經(jīng)審計的財務(wù)報告和2017年半年度未經(jīng)審計的財務(wù)報告，以上報告已刊登于指定的信息披露網(wǎng)站。 一、最近三年財務(wù)會(huì )計資料 （一）合并財務(wù)報表 合并資產(chǎn)負債表 單位：元 項目 2017年6月30日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 677,629,363.10 1,587,439,869.68 971,231,327.30 844,391,965.08 以公允價(jià)值計量且 其變動(dòng)計入當期損 - - - 6,097,566.25 益的金融資產(chǎn) 應收票據 129,153,684.04 75,098,097.53 138,682,233.81 39,179,657.54 應收賬款 2,087,944,066.22 2,267,466,985.15 1,783,189,725.17 1,274,947,058.43 預付款項 155,384,683.43 109,994,289.70 48,944,618.75 83,681,013.43 其他應收款 332,759,527.46 87,855,674.18 57,685,157.07 27,343,367.45 存貨 2,260,307,126.21 2,101,573,054.57 1,199,430,147.62 827,985,613.65 其他流動(dòng)資產(chǎn) 189,259,334.98 129,553,556.56 182,151,779.43 44,023,734.80 流動(dòng)資產(chǎn)合計 5,832,437,785.44 6,358,981,527.37 4,381,314,989.15 3,147,649,976.63 非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 10,850,000.00 10,850,000.00 20,040,350.00 10,850,000.00 長(cháng)期股權投資 398,771,057.30 37,681,089.13 - - 固定資產(chǎn) 1,663,143,157.42 1,628,255,966.21 1,523,813,593.94 1,219,941,033.14 在建工程 592,012,804.60 358,101,080.03 276,993,450.84 50,527,677.25 工程物資 89,613,654.45 56,379,958.55 - - 固定資產(chǎn)清理 - - - - 無(wú)形資產(chǎn) 223,762,640.29 222,770,428.68 235,574,572.80 191,387,228.81 開(kāi)發(fā)支出 - - - - 商譽(yù) 387,873,847.57 387,873,847.57 387,873,847.57 166,239,611.34 長(cháng)期待攤費用 28,475,607.79 25,092,089.03 12,915,718.99 3,720,051.10 遞延所得稅資產(chǎn) 27,177,851.20 34,785,757.63 32,618,023.09 15,357,580.65 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 91,906,600.14 68,588,622.98 61,040,581.17 62,191,207.50 非流動(dòng)資產(chǎn)合計 3,513,587,220.76 2,830,378,839.81 2,550,870,138.40 1,720,214,389.79 資產(chǎn)總計 9,346,025,006.20 9,189,360,367.18 6,932,185,127.55 4,867,864,366.42 流動(dòng)負債： 短期借款 1,150,000,000.00 650,000,000.00 1,876,800,000.00 488,000,000.00 應付票據 256,984,602.11 529,606,979.78 270,344,668.34 462,881,235.15 應付賬款 733,052,200.41 885,832,990.66 634,211,115.40 233,715,379.46 預收款項 79,721,801.60 60,296,985.34 32,177,382.49 10,956,204.47 應付職工薪酬 22,585,613.13 46,455,917.65 36,965,925.59 17,810,166.11 應交稅費 48,070,168.68 100,772,938.70 88,720,561.49 40,022,221.66 應付利息 4,286,636.22 10,690,103.21 3,975,832.10 1,880,342.79 應付股利 - - - 9,800,000.00 其他應付款 52,345,404.88 30,421,486.23 276,404,001.40 10,776,745.18 一年內到期的非流 - 100,000,000.00 147,700,000.00 240,000,000.00 動(dòng)負債 其他流動(dòng)負債 15,611,696.39 40,192,033.21 29,166,695.63 17,759,067.56 流動(dòng)負債合計 2,362,658,123.42 2,454,269,434.78 3,396,466,182.44 1,533,601,362.38 非流動(dòng)負債： 長(cháng)期借款 215,000,000.00 15,000,000.00 100,000,000.00 292,700,000.00 應付債券 298,200,000.00 297,960,000.00 - - 長(cháng)期應付款 - - - - 長(cháng)期應付職工薪酬 - - - - 專(zhuān)項應付款 - - - - 預計負債 - - - - 遞延收益 49,103,000.00 72,624,000.00- 76,006,000.00- 76,764,000.00- 遞延所得稅負債 - - - - 其他非流動(dòng)負債 - - - - 非流動(dòng)負債合計 562,303,000.00 385,584,000.00 176,006,000.00 369,464,000.00 負債合計 2,924,961,123.42 2,839,853,434.78 3,572,472,182.44 1,903,065,362.38 股東權益： 股本 786,669,250.00 786,669,250.00 604,980,000.00 604,980,000.00 資本公積 4,047,090,744.40 4,047,090,744.40 1,707,095,260.51 1,673,024,935.51 減：庫存股 - - - - 其他綜合收益 -920,870.12 108,348.77 -1,323,285.84 -2,008,552.22 專(zhuān)項儲備 - - - - 盈余公積 103,655,026.39 103,655,026.39 91,336,382.03 82,003,004.89 未分配利潤 956,631,600.11 958,075,413.15- 641,050,680.51- 447,081,149.36- 歸屬于母公司的所 5,893,125,750.78 5,895,598,782.71 3,043,139,037.21 2,805,080,537.54 有者權益合計 少數股東損益 527,938,132.00 453,908,149.69 316,573,907.90 159,718,466.50 所有者權益合計 6,421,063,882.78 6,349,506,932.40 3,359,712,945.11 2,964,799,004.04 負債和所有者權益 9,346,025,006.20 9,189,360,367.18 6,932,185,127.55 4,867,864,366.42 總計 合并利潤表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、營(yíng)業(yè)收入 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,153,126,944.32 3,786,361,272.45 減：營(yíng)業(yè)成本 3,222,628,369.47 5,882,354,075.57 4,375,333,711.90 3,240,387,863.34 稅金及附加 114,003,464.49 208,282,414.45 39,114,222.56 8,941,506.93 銷(xiāo)售費用 143,948,207.14 369,052,781.29 286,653,324.50 182,518,489.60 管理費用 146,138,994.25 286,772,180.56 230,862,093.36 160,493,121.98 財務(wù)費用 43,434,987.08 78,020,968.40 72,485,007.97 40,723,359.82 資產(chǎn)減值損失 -11,262,025.87 25,958,911.66 34,566,549.55 12,406,740.43 公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“－”號填 - - 2,745,700.00 -2,745,700.00 列） 投資收益（損失以“－”號填列） -8,850,031.83 -6,582,460.54 -4,212,391.32 -10,217,742.69 其中：對聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收 益 -8,850,031.83 -6,585,335.87 - - 其他收益 83,638,392.45 - - - 二、營(yíng)業(yè)利潤 135,137,635.86 284,397,950.78 112,645,343.16 127,926,747.66 加：營(yíng)業(yè)外收入 111,278,739.55 235,891,003.61 206,533,012.05 20,318,248.59 其中：處置非流動(dòng)資產(chǎn)利得 14,127.09 545,082.93 34,813.41 228,810.77 減：營(yíng)業(yè)外支出 5,444,603.24 10,416,957.83 10,933,276.02 6,064,387.36 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 2,168,571.59 3,703,848.07 3,618,683.73 240,612.61 三、利潤總額（虧損總額以“－”號填 240,971,772.17 509,871,996.56 308,245,079.19 142,180,608.89 列） 減：所得稅費用 11,001,542.84 32,622,941.68 28,945,989.37 39,331,193.41 四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列） 229,970,229.33 477,249,054.88 279,299,089.82 102,849,415.48 歸屬于母公司所有者的凈利潤 155,940,247.02 329,343,377.00 203,302,908.29 105,601,798.68 少數股東損益 74,029,982.31 147,905,677.88 75,996,181.53 -2,752,383.20 五、每股收益： （一）基本每股收益 0.20 0.48 0.34 0.18 （二）稀釋每股收益 0.20 0.48 0.34 0.18 六、其他綜合收益的稅后凈額 -1,029,218.89 1,424,365.94 713,669.60 66,261.54 七、綜合收益總額 228,941,010.44 478,673,420.82 280,012,759.42 102,915,677.02 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 154,911,028.13 330,775,011.61 203,988,174.67 105,655,484.86 歸屬于少數股東的綜合收益總額 74,029,982.31 147,898,409.21 76,024,584.75 -2,739,807.84 合并現金流量表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量： 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金 4,071,068,132.01 7,131,209,938.13 4,481,314,796.77 3,926,631,646.61 收到的稅費返還 161,846,469.32 249,521,358.63 166,883,907.25 23,126,478.92 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金 55,614,482.25 213,236,302.29 186,662,008.53 67,967,608.82 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入小計 4,288,529,083.58 7,593,967,599.05 4,834,860,712.55 4,017,725,734.35 購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金 3,605,385,783.05 5,890,004,075.40 3,539,836,381.17 3,205,350,723.20 支付給職工以及為職工支付的現 金 234,097,407.56 440,248,480.49 358,490,730.19 274,569,648.72 支付的各項稅費 510,032,080.66 748,509,842.09 470,154,643.72 133,190,988.23 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金 275,483,181.49 510,020,496.69 424,550,166.95 364,390,145.09 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流出小計 4,624,998,452.76 7,588,782,894.67 4,793,031,922.03 3,977,501,505.24 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ -336,469,369.18 5,184,704.38 41,828,790.52 40,224,229.11 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量： 收回投資收到的現金 - - 14,812,528.49 14,000,000.00 取得投資收益收到的現金 - - - 1,010,891.25 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng) 期資產(chǎn)收回的現金凈額 55,901.00 1,250,086.53 179,243.80 367,766.14 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到 的現金凈額 - - - - 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現金 20,000,000.00 15,949,960.35 - 13,642,021.69 投資活動(dòng)現金流入小計 20,055,901.00 17,200,046.88 14,991,772.29 29,020,679.08 購建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng) 期資產(chǎn)支付的現金 394,916,222.08 419,154,780.17 561,544,749.25 287,185,950.56 投資支付的現金 352,160,000.00 35,076,075.00 14,540,350.00 34,209,677.95 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付 的現金凈額 - - 312,076,480.86 - 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現金 200,000,000.00 29,000,090.00 - - 投資活動(dòng)現金流出小計 947,076,222.08 483,230,945.17 888,161,580.11 321,395,628.51 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ -927,020,321.08 -466,030,898.29 -873,169,807.82 -292,374,949.43 合并現金流量表（續） 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量： 吸收投資收到的現金 - 2,498,616,325.09 - 53,523,120.71 取得借款收到的現金 1,310,000,000.00 843,000,000.00 1,919,500,000.00 718,000,000.00 發(fā)行債券收到的現金 - 297,600,000.00 - - 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現金 - 43,983,657.60 112,768,000.00 - 籌資活動(dòng)現金流入小計 1,310,000,000.00 3,683,199,982.69 2,032,268,000.00 771,523,120.71 償還債務(wù)支付的現金 710,000,000.00 2,202,500,000.00 923,000,000.00 275,000,000.00 分配股利、利潤或償付利息支付的 現金 196,343,031.97 104,445,037.25 99,490,328.06 252,651,664.81 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現金 - 293,166,374.35 66,300,000.00 6,590,000.00 籌資活動(dòng)現金流出小計 906,343,031.97 2,600,111,411.60 1,088,790,328.06 534,241,664.81 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ 403,656,968.03 1,083,088,571.09 943,477,671.94 237,281,455.90 四、匯率變動(dòng)對現金及現金等價(jià)物 的影響 -9,635,445.14 18,893,951.31 8,592,268.35 -272,640.51 五、期末現金及現金等價(jià)物凈增 加額 -869,468,167.37 641,136,328.49 120,728,922.99 -15,141,904.93 加：期初現金及現金等價(jià)物余額 1,484,194,968.90 843,058,640.41 722,329,717.42 737,471,622.35 六、期末現金及現金等價(jià)物余額 614,726,801.53 1,484,194,968.90 843,058,640.41 722,329,717.42 （二）母公司財務(wù)報表 母公司資產(chǎn)負債表 單位：元 項目 2017年6月30日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 507,341,163.12 1,488,995,705.69 635,915,769.03 599,397,571.09 應收票據 63,905,238.26 19,037,261.91 96,174,312.34 28,553,792.54 應收賬款 1,720,456,850.79 1,714,345,443.03 1,542,777,764.17 1,245,273,186.19 預付賬款 771,617,354.27 559,373,461.45 216,658,045.83 40,575,091.95 應收股利 - - - 10,200,000.00 其他應收款 1,706,701,842.83 1,305,142,718.18 592,592,706.89 293,156,304.95 存貨 503,856,342.06 406,546,515.81 165,400,831.37 366,858,825.97 一年內到期的非流 - - - - 動(dòng)資產(chǎn) 其他流動(dòng)資產(chǎn) - 709,523.80 780,236.41 1,279,586.13 流動(dòng)資產(chǎn)合計 5,273,878,791.33 5,494,150,629.87 3,250,299,666.04 2,585,294,358.82 非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 10,850,000.00 10,850,000.00 20,040,350.00 10,850,000.00 長(cháng)期應收款 - - - - 長(cháng)期股權投資 2,017,784,981.51 1,486,695,013.34 1,320,000,604.21 844,253,994.21 固定資產(chǎn) 307,726,784.83 303,768,431.74 318,198,599.56 329,866,159.14 在建工程 135,195,548.36 110,299,131.96 66,161,407.09 12,487,783.56 工程物資 89,613,654.45 56,379,958.55 固定資產(chǎn)清理 - - - - 無(wú)形資產(chǎn) 51,101,969.98 53,689,901.46 59,949,880.23 60,398,898.06 開(kāi)發(fā)支出 - - - - 長(cháng)期待攤費用 22,042,282.70 20,280,815.47 10,587,599.35 1,202,907.81 遞延所得稅資產(chǎn) 23,458,123.93 30,106,152.87 30,360,242.75 13,761,032.23 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 22,146,732.83 7,587,034.91 - - 非流動(dòng)資產(chǎn)合計 2,679,920,078.59 2,079,656,440.30 1,825,298,683.19 1,272,820,775.01 資產(chǎn)總計 7,953,798,869.92 7,573,807,070.17 5,075,598,349.23 3,858,115,133.83 母公司資產(chǎn)負債表（續） 單位：元 流動(dòng)負債： 短期借款 1,150,000,000.00 540,000,000.00 1,351,000,000.00 310,000,000.00 應付票據 225,954,983.56 492,568,269.71 201,744,668.34 225,181,235.15 應付賬款 207,330,120.82 246,821,950.76 212,164,004.21 111,226,099.55 預收款項 54,561,682.32 61,757,705.17 90,283,160.05 6,144,569.46 應付職工薪酬 - 14,344,784.59 11,165,230.02 2,877,412.63 應付利息 4,286,636.22 10,621,497.34 2,173,693.05 1,117,500.00 應付股利 - - - - 應交稅費 30,130,939.25 68,215,029.63 72,864,231.99 34,842,210.25 其他應付款 343,449,390.47 189,870,306.32 40,729,474.76 7,016,765.34 一年內到期的非流 動(dòng)負債 - 100,000,000.00 100,000,000.00 200,000,000.00 其他流動(dòng)負債 3,886,670.82 7,470,004.03 9,167,541.71 5,605,917.75 流動(dòng)負債合計 2,019,600,423.46 1,731,669,547.55 2,091,292,004.13 904,011,710.13 非流動(dòng)負債： 長(cháng)期借款 215,000,000.00 15,000,000.00 100,000,000.00 200,000,000.00 應付債券 298,200,000.00 297,960,000.00 - - 遞延收益 - 21,830,000.00 21,830,000.00 19,205,000.00 非流動(dòng)負債合計 513,200,000.00 334,790,000.00 121,830,000.00 219,205,000.00 負債合計 2,532,800,423.46 2,066,459,547.55 2,213,122,004.13 1,123,216,710.13 股東權益： 股本 786,669,250.00 786,669,250.00 604,980,000.00 604,980,000.00 資本公積 4,045,838,744.40 4,045,838,744.40 1,705,843,260.51 1,671,772,935.51 其他綜合收益 - - - -173,825.00 盈余公積 103,655,026.39 103,655,026.39 91,336,382.03 82,003,004.89 未分配利潤 484,835,425.67 571,184,501.83 460,316,702.56 376,316,308.30 未確認投資損益 - - - - 少數股東損益 - - - - 所有者權益合計 5,420,998,446.46 5,507,347,522.62 2,862,476,345.10 2,734,898,423.70 負債和所有者權益 7,953,798,869.92 7,573,807,070.17 5,075,598,349.23 3,858,115,133.83 總計 母公司利潤表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、營(yíng)業(yè)收入 1,265,639,463.59 2,669,519,505.81 2,586,237,788.29 2,135,723,760.85 減：營(yíng)業(yè)成本 1,057,336,307.27 2,177,915,891.45 2,172,277,077.58 1,784,855,913.42 稅金及附加 26,865,898.83 58,630,247.81 14,851,204.98 6,547,877.10 銷(xiāo)售費用 65,536,618.14 192,284,204.11 166,312,998.04 132,769,383.94 管理費用 58,594,107.54 124,090,936.10 129,624,397.83 85,752,707.99 財務(wù)費用 28,391,416.85 31,152,427.15 36,638,613.13 17,607,841.28 資產(chǎn)減值損失 1,878,249.37 23,549,577.63 18,126,658.47 -6,237,429.04 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 - - - - （損失以“－”號填列） 投資收益（損失以“－” 25,503,741.78 56,523,240.30 32,401,852.38 195,246,396.08 號填列） 其中：對聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合 -8,850,031.83 -6,585,335.87 - - 營(yíng)業(yè)的投資收益 二、營(yíng)業(yè)利潤（虧損以 52,540,607.37 118,419,461.86 80,808,690.64 309,673,862.24 “－”號填列） 加：營(yíng)業(yè)外收入 31,540,701.85 28,414,778.17 31,383,624.02 12,234,139.85 減：營(yíng)業(yè)外支出 2,217,789.48 2,057,278.19 3,649,429.59 2,890,701.16 三、利潤總額（虧損總 81,863,519.74 144,776,961.84 108,542,885.07 319,017,300.93 額以“－”號填列） 減：所得稅費用 10,828,535.84 21,590,518.21 15,209,113.67 20,128,978.04 四、凈利潤 71,034,983.90 123,186,443.63 93,333,771.40 298,888,322.89 五、其他綜合收益 - - 173,825.00 -173,825.00 六、綜合收益總額 71,034,983.90 123,186,443.63 93,507,596.40 298,714,497.89 母公司現金流量表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量： 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金 1,365,831,263.27 2,816,671,881.05 2,726,126,070.03 2,165,237,502.08 收到的稅費返還 - 3,443,488.55 1,844,570.88 892,251.42 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金 166,059,195.66 291,425,428.24 92,413,838.22 24,728,773.88 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入小計 1,531,890,458.93 3,111,540,797.84 2,820,384,479.13 2,190,858,527.38 購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金 1,755,338,205.47 2,647,348,753.90 2,326,586,030.13 1,974,196,158.60 支付給職工以及為職工支付的現 金 71,249,220.68 122,334,938.54 112,844,971.92 80,446,937.66 支付的各項稅費 89,658,202.08 123,631,196.81 103,106,766.25 66,627,868.84 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金 312,407,789.91 545,642,548.05 214,272,137.50 192,499,526.31 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流出小計 2,228,653,418.14 3,438,957,437.30 2,756,809,905.80 2,313,770,491.41 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ -696,762,959.21 -327,416,639.46 63,574,573.33 -122,911,964.03 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量： 收回投資收到的現金 - - 906,000.00 143,191,951.41 取得投資收益收到的現金 36,756,666.67 63,271,718.44 42,687,184.89 118,702,787.95 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他 長(cháng)期資產(chǎn)收回的現金凈額 43,401.00 929,953.71 54,058.23 315,130.53 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到 的現金凈額 - 936,857.73 - - 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現金 160,000,000.00 195,949,960.35 320,000,000.00 13,642,021.69 投資活動(dòng)現金流入小計 196,800,067.67 261,088,490.23 363,647,243.12 275,851,891.58 母公司現金流量表（續） 單位：元 購建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他 長(cháng)期資產(chǎn)支付的現金 87,316,523.51 125,380,389.95 102,165,765.10 34,556,337.58 投資支付的現金 522,160,000.00 795,189,395.00 789,540,350.00 243,000,000.00 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付 的現金凈額 - - 315,746,610.00 - 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現金 340,000,000.00 29,000,090.00 - - 投資活動(dòng)現金流出小計 949,476,523.51 949,569,874.95 1,207,452,725.10 277,556,337.58 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ -752,676,455.84 -688,481,384.72 -843,805,481.98 -1,704,446.00 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量： 吸收投資收到的現金 - 2,498,616,325.09 - 53,523,120.71 取得借款收到的現金 1,310,000,000.00 695,000,000.00 1,501,000,000.00 510,000,000.00 發(fā)行債券收到的現金 - 297,600,000.00 - - 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現金 - - 36,288,000.00 - 籌資活動(dòng)現金流入小計 1,310,000,000.00 3,491,216,325.09 1,537,288,000.00 563,523,120.71 償還債務(wù)支付的現金 600,000,000.00 1,591,000,000.00 660,000,000.00 - 分配股利、利潤或償付利息支付 的現金 194,401,181.21 56,223,149.86 62,539,689.77 201,995,442.70 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現金 - 36,288,000.00 - 6,590,000.00 籌資活動(dòng)現金流出小計 794,401,181.21 1,683,511,149.86 722,539,689.77 208,585,442.70 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ 515,598,818.79 1,807,705,175.23 814,748,310.23 354,937,678.01 四、匯率變動(dòng)對現金及現金等價(jià) 物的影響 -7,914,029.06 14,762,175.69 7,516,482.80 187,498.49 五、期末現金及現金等價(jià)物凈增 加額 -941,754,625.32 806,569,326.74 42,033,884.38 230,508,766.47 加：期初現金及現金等價(jià)物余額 1,395,436,251.94 588,866,925.20 546,833,040.82 316,324,274.35 六、期末現金及現金等價(jià)物余額 453,681,626.62 1,395,436,251.94 588,866,925.20 546,833,040.82 二、最近三年及一期財務(wù)報表范圍的變化情況 本公司的報表范圍符合財政部規定及企業(yè)會(huì )計準則的相關(guān)規定。最近三年及一期發(fā)行人報告范圍變化情況如下： （一）2017年1-6月合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位2家： 2017年1月9日發(fā)行人新設無(wú)錫南都能源科技有限公司，統一社會(huì )信用代 碼為91320214MA1N9MYD1X，注冊資本為100萬(wàn)元。發(fā)行人持股比例為100%， 對其擁有實(shí)質(zhì)控制權，故將其納入合并范圍。 2017年2月13日發(fā)行人出資新設浙江南都能源互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)有限公司，統一 社會(huì )信用代碼為：91330000MA27U08B1J，注冊資本為3,000萬(wàn)元。發(fā)行人持股 比例為75%，對其擁有實(shí)質(zhì)控制權，故將其納入合并范圍。 （二）2016年合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位2家： 2016年7月11日發(fā)行人出資100萬(wàn)元人民幣新設鎮江南都能源互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng) 有限公司，統一社會(huì )信用代碼為91321191MA1MPNBF0R，注冊資本為3,000萬(wàn) 元。發(fā)行人持股比例為100%，對其擁有實(shí)質(zhì)控制權，故將其納入合并范圍。 2016年5月24日發(fā)行人出資20萬(wàn)元美元新設南都中東有限公司，發(fā)行人 持股比例100%，對其擁有實(shí)質(zhì)控制權，故將其納入合并范圍。 2、本年減少合并單位1家： 2016年5月12日發(fā)行人對其原有子公司南都國科（杭州）能源科技有限公 司進(jìn)行了注銷(xiāo)清算，故自注銷(xiāo)清算之日起，不再將其納入合并范圍。 （三）2015年合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位1家： 安徽華鉑再生資源科技有限公司于2014年4月14日成立，取得注冊號為 9134128209719359X3的的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照》，注冊資本20,000萬(wàn)元。2015 年7月14日，本公司收購安徽華鉑再生資源科技有限公司51%股權，對其擁有 實(shí)質(zhì)控制權，故自2015年7月將其納入合并范圍。 2、本年無(wú)減少合并單位。 （四）2014年度合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位1家： 武漢南都新能源科技有限公司于 2014年 1月 3 日成立，取得注冊號為 420710000011302的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照》，注冊資本10,000萬(wàn)元。本公司持有 其100%股權，對其擁有實(shí)質(zhì)控制權，故自該公司成立之日起，將其納入合并范 圍。 2、減少合并單位2家： 2013年12月31日，本公司整體吸收合并了其子公司杭州南都能源科技有 限公司。子公司自吸收合并之日起不再納入合并范圍。 2014年6月30日，本公司整體吸收合并了杭州南都電池有限公司。子公司 自吸收合并之日起不再納入合并范圍。 三、最近三年主要財務(wù)指標 （一）主要財務(wù)指標 1、合并報表財務(wù)指標 財務(wù)指標 2017年 2016年 2015年 2014年 6月30日 12月31日 12月31日 12月31日 流動(dòng)比率（倍） 2.47 2.59 1.29 2.05 速動(dòng)比率（倍） 1.51 1.73 0.94 1.51 資產(chǎn)負債率（%） 31.30 30.90 51.53 39.09 貸款償還率（%） 100 100 100 100 利息償付率（%） 100 100 100 100 EBITDA（萬(wàn)元） 37,419.39 80,484.86 56,613.08 30,727.26 債務(wù)資本比（%） 23.02 20.05 42.30 33.35 財務(wù)指標 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率（次） 1.63 3.36 3.21 3.16 存貨周轉率（次） 1.48 3.56 4.31 4.27 利息保障倍數（倍） 8.31 5.44 3.93 4.24 EBITDA利息倍數（倍） 11.37 7.02 5.39 7.01 總資產(chǎn)周轉率（次） 0.40 0.89 0.87 0.83 總資產(chǎn)報酬率（%） 2.95 7.74 7.01 4.09 2、母公司財務(wù)指標 財務(wù)指標 2017年 2016年 2015年 2014年 6月30日 12月31日 12月31日 12月31日 流動(dòng)比率（倍） 2.61 3.17 1.55 2.86 速動(dòng)比率（倍） 2.36 2.94 1.48 2.45 資產(chǎn)負債率（%） 31.84 27.28 43.60 29.11 貸款償還率（%） 100 100 100 100 利息償付率（%） 100 100 100 100 財務(wù)指標 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率（次） 0.70 1.56 1.77 1.89 存貨周轉率（次） 2.78 6.57 8.16 7.89 利息保障倍數（倍） 3.57 3.24 2.71 19.12 總資產(chǎn)報酬率（%） 1.47 3.31 3.85 9.68 上述財務(wù)指標計算方法 1、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債； 2、速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負債； 3、資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額； 4、貸款償還率=實(shí)際貸款償還額/應償還貸款額； 5、利息償付率=實(shí)際利息支出/應付利息支出； 6、應收賬款周轉率＝營(yíng)業(yè)收入/應收賬款平均余額； 7、存貨周轉率＝營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額； 8、利息保障倍數＝（利潤總額+財務(wù)費用的利息支出）/（財務(wù)費用的利息支出+資本化利息支出）； 9、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+財務(wù)費用的利息支出）/資產(chǎn)總額平均余額；10、EBITDA=利潤總額+計入財務(wù)費用的利息支出+固定資產(chǎn)折舊+攤銷(xiāo) 11、EBITDA利息倍數=EBITDA/（資本化利息+計入財務(wù)費用的利息支出） 第五節 募集資金運用 一、本次發(fā)行公司債券募集資金數額 根據《債券管理辦法》的相關(guān)規定，結合公司財務(wù)狀況及資金需求狀況，經(jīng)公司第五屆董事會(huì )第三十六次會(huì )議審議通過(guò)，并經(jīng)公司2015年第四次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)，公司向中國證監會(huì )申請發(fā)行不超過(guò)人民幣12億元的公司債券，本期債券總規模不超過(guò)人民幣9億元（含9億元），其中基礎發(fā)行規模3億元，可超額配售不超過(guò)6億元（含6億元）。 二、本次發(fā)行公司債券募集資金的使用計劃 經(jīng)公司2015年9月2日第五屆董事會(huì )第三十六次會(huì )議審議通過(guò)，并于2015 年9月18日經(jīng)公司2015年第四次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)，本次擬發(fā)行的公司債 券的募集資金擬用于償還銀行借款，剩余部分擬用于補充公司營(yíng)運資金，董事會(huì )根據股東大會(huì )授權依據公司財務(wù)狀況等實(shí)際情況決定用于償還銀行借款和補充營(yíng)運資金金額、比例。 本次債券發(fā)行總規模12億元，擬分期發(fā)行，本期債券為本次債券的首期發(fā) 行，募集資金擬用于償還公司債務(wù)，剩余資金用于補充公司營(yíng)運資金。該等資金使用計劃將有利于調整并優(yōu)化公司負債結構，節約財務(wù)費用，滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展對流動(dòng)資金的需求，進(jìn)一步提高公司持續盈利能力。 （一）償還公司債務(wù) 根據自身財務(wù)狀況及銀行貸款情況，公司擬將3億元用于償還公司債務(wù)，具 體情況如下表所示： 單位：萬(wàn)元 債務(wù)人 負債種類(lèi) 金額 借款日 到期日 中國銀行浙江省分行 銀行借款 10,000.00 2017.3.1 2017.11.18 中國銀行浙江省分行 銀行借款 10,000.00 2017.5.3 2017.11.2 中國銀行浙江省分行 銀行借款 10,000.00 2017.5.4 2017.11.4 合計 30,000.00 待本次債券發(fā)行完畢，募集資金到賬后，公司將根據本次債券募集資金的實(shí)際到位時(shí)間和公司債務(wù)結構調整及資金使用需要，本著(zhù)有利于優(yōu)化公司債務(wù)結構，盡可能節省公司利息費用的原則，靈活安排償還公司債務(wù)。 （二）募集資金擬補充營(yíng)運資金情況 公司擬將剩余募集資金用于補充流動(dòng)資金。根據戰略規劃，公司將致力于成為全球信息技術(shù)領(lǐng)域用后備電源、新能源和智能電網(wǎng)儲能電源、新能源汽車(chē)用動(dòng)力電源領(lǐng)域系統解決方案的領(lǐng)導者，打造能源互聯(lián)網(wǎng)平臺，為智慧能源提供解決方案及運營(yíng)服務(wù)。為實(shí)現長(cháng)遠發(fā)展戰略，加快整合和優(yōu)化現有產(chǎn)品結構，擴大產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢，公司需要一定的營(yíng)運資金保障生產(chǎn)運營(yíng)。 三、本次募集資金運用對公司的影響 （一）有利于改善公司債務(wù)結構 本期債券發(fā)行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行后，公司合并財務(wù)報表的流動(dòng)負債占負債總額比例將有所下降，在有效增加公司運營(yíng)資金總規模的前提下，長(cháng)期債務(wù)融資比例有較大幅度的提高，公司的債務(wù)結構更加合理。 （二）對于發(fā)行人短期償債能力的影響 本期債券發(fā)行完成后，公司合并報表的流動(dòng)比率將有所下降。公司流動(dòng)比率將有提高，流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負債的覆蓋能力得到提升，短期償債能力將進(jìn)一步增強。 （三）有利于拓寬公司融資渠道，提高經(jīng)營(yíng)穩定性 目前，公司正處于快速發(fā)展期，資金需求量較大，而金融調控政策的變化會(huì )增加公司資金來(lái)源的不確定性，增加公司資金的綜合使用成本，因此要求公司拓展新的融資渠道。通過(guò)發(fā)行固定利率的公司債券，可以鎖定公司的財務(wù)成本，避免由于未來(lái)貸款利率變動(dòng)和金融調控政策帶來(lái)的財務(wù)風(fēng)險，降低公司綜合資金成本。 綜上所述，本次債券將有效地拓寬公司融資渠道，增強公司的短期償債能力，鎖定公司的財務(wù)成本，滿(mǎn)足公司對營(yíng)運資金的需求，有助于提高公司盈利能力，促進(jìn)公司健康發(fā)展。 第六節 備查文件 一、備查文件 1、發(fā)行人2014年-2016年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告； 2、主承銷(xiāo)商出具的核查意見(jiàn)； 3、發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)； 4、資信評級公司出具的資信評級報告； 5、債券持有人會(huì )議規則； 6、債券受托管理協(xié)議； 7、中國證監會(huì )核準本次發(fā)行的文件。 二、查閱地點(diǎn) 投資者可在本期債券發(fā)行期限內到下列地點(diǎn)查閱募集說(shuō)明書(shū)全文及上述備查文件： 1、浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司 地址：浙江省杭州市文二西路822號4樓 電話(huà)：0571-56975697 傳真：0571-56975688 聯(lián)系人：楊祖偉 2、浙商證券股份有限公司 地址：杭州市江干區五星路201號浙商證券10樓1001室 電話(huà)：0571-87903124 傳真：0571-87903239 聯(lián)系人：馬巖笑、楊天
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