正業(yè)科技:鋰電檢測設備爆發(fā),助力業(yè)績(jì)高增長(cháng)
正業(yè)科技發(fā)布三季度業(yè)績(jì)預告:預計公司2016年前三季度實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤3559.88萬(wàn)元~4034.53萬(wàn)元,同比增長(cháng)50%~70%。其中,預計第三季度實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤1765.52萬(wàn)元~1909.65萬(wàn)元,同比增長(cháng)145%~165%。
X光系列檢測設備實(shí)現收入大幅增長(cháng)。公司的X光系列檢測設備在國內鋰電行業(yè)市場(chǎng)占有率約70%,同時(shí)受益于鋰電行業(yè)的高速發(fā)展以及檢測設備配置率的提升。新能源汽車(chē)行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池的需求,帶動(dòng)公司X光檢測設備的銷(xiāo)售收入大幅增長(cháng);手機電池爆炸事件引發(fā)對消費鋰電安全的重視,消費鋰電生產(chǎn)廠(chǎng)商對X光檢測設備配置率的提升直接利好公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售。我們預計,公司X光系列檢測設備全年收入增速100%以上。
面板模組設備需求旺盛,集銀科技經(jīng)營(yíng)狀況良好。子公司集銀科技是國內領(lǐng)先的面板模組自動(dòng)化設備供應商,掌握JDI、歐姆龍、夏普等國際一線(xiàn)品牌客戶(hù)資源;由于面板行業(yè)下游產(chǎn)品更新?lián)Q代速度比較快,帶動(dòng)對設備的持續需求,因此我們看好集銀科技的長(cháng)期增長(cháng)潛力;目前,公司在CMOS、OLED、雙攝像頭模組等新設備領(lǐng)域均有布局。
盈利預測及評級:公司在夯實(shí)PCB材料及設備業(yè)務(wù)的同時(shí),不斷拓展鋰電、液晶模組設備等新領(lǐng)域,為企業(yè)營(yíng)收提供了新的增長(cháng)點(diǎn)。預計公司16-18年EPS分別為0.55/1.07/1.44元,維持“增持”評級。
風(fēng)險提示:子公司業(yè)績(jì)不達預期;橫向整合導致的公司經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險。
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