樂(lè )凱膠片關(guān)于變更部分募集資金投資項目的公告
證券代碼：600135 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：樂(lè )凱膠片 公告編號：2017-038
樂(lè )凱膠片股份有限公司
關(guān)于變更部分募集資金投資項目的公告
公司及董事會(huì )全體成員保證公告內容的真實(shí)、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。
重要內容提示：
原項目名稱(chēng):鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)二期項目
新項目名稱(chēng)，投資總金額: 鋰離子電池軟包鋁塑復合膜產(chǎn)業(yè)化建設項目，總
投資人民幣15,716萬(wàn)元。
變更募集資金投向的金額：人民幣10,000萬(wàn)元及其孳息
新項目預計正常投產(chǎn)并產(chǎn)生收益的時(shí)間：2019年6月具備試生產(chǎn)條件
一、變更募集資金投資項目的概述
（一）募集資金投資項目的基本情況
經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )《關(guān)于核準樂(lè )凱膠片股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復》（證監許可〔2015〕698號）批準，樂(lè )凱膠片股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）首次非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股30,991,735股，每股發(fā)行價(jià)19.36元，募集資金總額為599,999,989.60元，扣除各項發(fā)行費用9,326,476.24元后的實(shí)際募集資金凈額為590,673,513.36元。上述資金于2015年5月19日全部到位，已經(jīng)立信會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗證，并出具了《樂(lè )凱膠片股份有限公司驗資報告》（信會(huì )師報字〔2015〕第711254號）。公司已對募集資金采取了專(zhuān)戶(hù)存儲管理。 根據公司2014年7月11日披露的《樂(lè )凱膠片股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票預案》，本次發(fā)行募集資金（扣除發(fā)行費用后）擬用于下列項目：
單位：萬(wàn)元
序 項目名稱(chēng) 具體項目 項目總投資額 擬使用募集資
號 金投資金額
1 高性能鋰離子電池PE隔 高性能鋰離子電池PE隔膜 30,883 30,000
膜產(chǎn)業(yè)化建設項目 產(chǎn)業(yè)化建設
2 鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)一 鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)建設 3,020 3,000
期項目
3 鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)二 鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)建設 10,541 10,000
期項目
4 太陽(yáng)能電池背板四期擴 8號生產(chǎn)線(xiàn)建設 4,463 4,000
產(chǎn)項目―8號生產(chǎn)線(xiàn)
太陽(yáng)能電池背板四期擴 14號生產(chǎn)線(xiàn)建設；
5 產(chǎn)項目―14、15號生產(chǎn) 15號生產(chǎn)線(xiàn)建設 13,958 13,000
線(xiàn)
合計 62,865 60,000
如果本次實(shí)際募集資金不足上述項目投資需要，公司將通過(guò)自籌方式彌補不足部分；如果本次實(shí)際募集資金出現剩余，剩余部分將全部用于補充公司流動(dòng)資金。
本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據項目進(jìn)度的實(shí)際情況以自籌資金先行投入，該部分自籌資金先行投入部分將在募集資金到位之后予以置換。
（二）本次擬變更募集資金投資項目情況
本次擬變更募集資金投資項目為上述項目中的“鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)二期項目”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“原項目”），該項目基本情況如下表：
單位：萬(wàn)元
原項目名稱(chēng) 涉及變更投向的 占總籌資額的 已投入 擬投入
總金額 比例（%） 金額 金額
鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)二期項目 10,000 16.67% 0 10,000
（三） 變更后募集資金投資項目情況
為促進(jìn)公司轉型發(fā)展，拓展公司在鋰離子電池領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現在新材料、新能源領(lǐng)域的戰略布局，公司本次擬將原項目變更為鋰離子電池軟包鋁塑復合膜產(chǎn)業(yè)化建設項目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新項目”），新項目達產(chǎn)后，將具備年產(chǎn)鋁塑膜1,200萬(wàn)平米的生產(chǎn)能力，項目總投資人民幣15,716萬(wàn)元，原項目擬投入金額10,000萬(wàn)元將全部用于新項目建設，公司募投項目太陽(yáng)能電池背板四期擴產(chǎn)項目―8號生產(chǎn)線(xiàn)的節余資金1,426.13萬(wàn)元及其孳息亦將全部用于新項目建設（尚需經(jīng)公司股東大會(huì )審議通過(guò)，詳情見(jiàn)公司同日發(fā)布的《樂(lè )凱膠片股份有限公司關(guān)于將單個(gè)募投項目節余資金用于其他募投項目的公告》公告編號：2017-039），不足部分將由公司自籌資金解決。
本次變更募集資金投資項目事項不構成關(guān)聯(lián)交易。
（四） 董事會(huì )審議情況
公司于2017年9月18日召開(kāi)的第七屆董事會(huì )第十次會(huì )議審議通過(guò)了《關(guān)于變
更募集資金投資項目（鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)二期項目）的議案》，公司獨立董事、監事會(huì )及保薦機構就該議案所述事項均發(fā)表了同意意見(jiàn)，并同意將該議案提交股東大會(huì )審議。詳見(jiàn)公司同日發(fā)布的《樂(lè )凱膠片股份有限公司七屆十次董事會(huì )決議公告》，編號：2017-036。
二、變更募集資金投資項目的具體原因
（一）原項目具體情況參見(jiàn)2014年7月11日公告的《樂(lè )凱膠片股份有限公司
非公開(kāi)發(fā)行A股股票預案》。截至本公告日，原項目未開(kāi)工建設，累計已實(shí)際投入金
額為0元。
1.擬定建設原項目的原因
1）市場(chǎng)需求
2012年全球鋰離子電池隔膜市場(chǎng)規模為6.3億平米（其中高性能隔膜約5億平
米），立項時(shí)預計2015年隔膜市場(chǎng)總量將達到10.12億平米。動(dòng)力市場(chǎng)和儲能市場(chǎng)
是未來(lái)市場(chǎng)的主要增長(cháng)點(diǎn)，這兩塊市場(chǎng)一旦啟動(dòng)，鋰離子電池隔膜的需求量將會(huì )快速增長(cháng)。涂層改性隔膜是在傳統鋰電隔膜的單面或雙面涂布某種化學(xué)物質(zhì)，從而提高鋰離子電池的比能量和安全性等。并已在電動(dòng)汽車(chē)上得到應用，本項目可為涂層改性隔膜產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化奠定良好的技術(shù)和市場(chǎng)基礎，未來(lái)也可在軍工、宇航等領(lǐng)域應用，實(shí)現特種領(lǐng)域鋰電隔膜的進(jìn)口替代。
2）國家宏觀(guān)政策支持
國家在近年來(lái)出臺了大批政策，鼓勵鋰離子電池及其配套材料國產(chǎn)化，鋰離子電池隔膜屬于國家鼓勵發(fā)展的電池配套材料，符合國家《當前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南》，同時(shí)屬于“國家中長(cháng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規劃綱要（2006-2020年）”中所列的前沿技術(shù)。
國家工信部出臺的《新材料產(chǎn)業(yè)十二五規劃》和《電子信息產(chǎn)業(yè)十二五規劃―子規劃 1：電子基礎材料和關(guān)鍵元器件“十二五”規劃》，將電池材料專(zhuān)列，并明確提出“重點(diǎn)實(shí)現以下材料的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)突破：鋰離子電池隔膜，特別是動(dòng)力型及儲能型鋰離子電池隔膜材料”，將動(dòng)力型及儲能型鋰離子電池隔膜材料作為重點(diǎn)發(fā)展。
國產(chǎn)隔膜行業(yè)將獲得國家宏觀(guān)政策層面的大力支持。
2010 年國務(wù)院出臺的《節能與新能源汽車(chē)發(fā)展規劃（2012-2020）》，把新能源
汽車(chē)作為了我國的戰略新興產(chǎn)業(yè)，未來(lái)十年，政府將財政投入一千億元打造新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，明確了到2020年，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)規模達到全球第一。這表明了電動(dòng)汽車(chē)已經(jīng)成為了我國汽車(chē)工業(yè)轉型的主要戰略方向。同時(shí)也表明，動(dòng)力型鋰離子電池隔膜材料將成為隔膜市場(chǎng)需求增量的主要貢獻者。
根據 2013 年國家發(fā)展改革委會(huì )同國務(wù)院有關(guān)部門(mén)對《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄
（2011年本）》調整后的條目，“鼓勵類(lèi)”中第十六項 汽車(chē)第6款 “新能源汽車(chē)
關(guān)鍵零部件：能量型動(dòng)力電池組（能量密度≥110Wh/kg，循環(huán)壽命≥2000 次)，電
池正極材料（比容量≥150mAh/g，循環(huán)壽命2000次不低于初始放電容量的80％），
電池隔膜（厚度15～40μm，孔隙率40%～60%）；”和第十九項 輕工第17款
“鋰離子電池用磷酸鐵鋰等正極材料、中間相炭微球和鈦酸鋰等負極材料、單層與三層復合鋰離子電池隔膜、”。均將鋰離子電池及其鋰離子電池隔膜材料列為國家重點(diǎn)發(fā)展方向。
2006年9月14日，國家財政部等五部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于調整部分商品出口
退稅率和增補加工貿易禁止類(lèi)商品目錄的通知》。根據《通知》規定，鉛酸蓄電池、氧化汞電池的出口退稅政策被取消；而將鋰離子電池出口退稅13%上調至17%。3）符合公司發(fā)展戰略要求
芳綸涂層鋰離子電池隔膜為國防軍工同配套研發(fā)項目，符合航天集團發(fā)展軍工對高端基礎膜材料的需求。同時(shí)本項目合公司發(fā)展戰略中明確的主業(yè)方向，符合公司產(chǎn)業(yè)轉型的戰略要求，可加快推進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)結構調整，符合公司發(fā)展規劃目標。
2.不再實(shí)施原項目的原因
根據公司戰略布局調整，公司將著(zhù)力發(fā)展新能源新材料相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并統籌布局保定、汕頭等產(chǎn)業(yè)基地，對建設項目進(jìn)行建設地點(diǎn)或整體調整更能對公司戰略目標的實(shí)現發(fā)揮更大作用。對該項目進(jìn)行變更是公司戰略發(fā)展的需要。
（二）變更為新項目的具體原因：
鋰離子電池軟包鋁塑復合膜產(chǎn)業(yè)化建設項目的投建，有利于擴大公司在鋰離子電池業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率，實(shí)現公司在新材料、新能源領(lǐng)域的戰略布局。
1. 公司戰略發(fā)展的需要。汕頭樂(lè )凱膠片有限公司（公司的全資子公司,以下簡(jiǎn)
稱(chēng)“汕頭樂(lè )凱”）為公司彩色相紙的主要生產(chǎn)基地之一，隨著(zhù)公司戰略轉型的推進(jìn)，汕頭樂(lè )凱的產(chǎn)品結構調整對支撐公司戰略發(fā)展的重要性越發(fā)凸顯，根據公司產(chǎn)業(yè)布局及推進(jìn)的進(jìn)度安排，優(yōu)先在汕頭樂(lè )凱布局鋰離子電池軟包鋁塑復合膜項目，可以更快的促進(jìn)公司在鋰電池材料行業(yè)的發(fā)展。
2. 公司在鋰離子電池軟包鋁塑膜產(chǎn)品的技術(shù)儲備已經(jīng)成熟，具備產(chǎn)業(yè)化的條
件。公司已經(jīng)完成該產(chǎn)品的實(shí)驗室開(kāi)發(fā)，目前申請鋁塑膜專(zhuān)利6件，授權2件，具
備了該產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的條件并具有在該領(lǐng)域深入開(kāi)發(fā)的能力。
3. 市場(chǎng)需求旺盛，替代進(jìn)口產(chǎn)品潛力大。鋁塑膜是封裝軟包電池的重要材料。
目前，高端鋁塑膜絕大部分依賴(lài)進(jìn)口，國產(chǎn)占有率不足7%。據《高工鋰電》統計數
據顯示，2016年國內軟包電池產(chǎn)值達325億元，鋰電池鋁塑膜需求量為8952萬(wàn)平
米，對應市場(chǎng)規模約27.4億元，同比2015年增長(cháng)27%。業(yè)內人士認為，新能源汽
車(chē)行業(yè)的快速增長(cháng)以及軟包電池滲透率的不斷提升，將是推動(dòng)鋁塑膜需求爆發(fā)的主動(dòng)力，增長(cháng)態(tài)勢十分明顯，市場(chǎng)前景十分廣闊。
三、新項目具體內容
（一）新項目基本情況：
新項目以公司為實(shí)施主體，在汕頭樂(lè )凱廠(chǎng)區內進(jìn)行建設。項目用地使用權為公司自有。建設內容包括鋁塑膜生產(chǎn)線(xiàn)廠(chǎng)房一座，廠(chǎng)房?jì)劝惭b1條鋁箔清洗線(xiàn)、1條表面處理線(xiàn)、1條鋁塑膜干法復合線(xiàn)、1條鋁塑膜分切線(xiàn)、2條后整理包裝線(xiàn)及其它配套設施。該項目建成達產(chǎn)后，將具備年產(chǎn)鋁塑膜1,200萬(wàn)平米的生產(chǎn)能力。（二）建設內容及投資情況
本項目預計總投資15,716萬(wàn)元，其中建設投資13,880萬(wàn)元。主要包括以下建
設內容：
項目 具體內容 投資金額
廠(chǎng)房 建設生產(chǎn)線(xiàn)廠(chǎng)房一座 2,945
設備 一套鋁塑膜生產(chǎn)線(xiàn)及其他設備 7,773
安裝 安裝費及其他費用 3,162
其他 流動(dòng)資金 1,836
合計 15,716
計劃投資進(jìn)度見(jiàn)下表：
單位：萬(wàn)元
進(jìn)度 第1年度 第2年度
資金安排 1 2 3 4 1 2 3 4
建設資金 30 62 2,000 6,236 2,320 1,444 300 1,488
項目開(kāi)工前手續2018年2月完成，2018年3月開(kāi)工建設，2019年1月完成項
目土建、設備安裝調試，2019年6月完成試車(chē)。
目前新項目已完成可研報告的編制并在廣東省汕頭市高新區經(jīng)濟發(fā)展局完成備案，正在進(jìn)行環(huán)評預評價(jià)相關(guān)手續，并開(kāi)始項目初步設計的編寫(xiě)。
（三）預計經(jīng)濟效益
序號 名稱(chēng) 數據
1 鋁塑膜產(chǎn)能（萬(wàn)平米） 1,200
2 年均銷(xiāo)售收入（萬(wàn)元） 18,561
3 投資利稅率（％） 24.6
4 動(dòng)態(tài)稅后投資回收期（年） 7.8
（四）募投項目變更履行的審批程序
2017年9月18日公司七屆十次董事會(huì )審議通過(guò)了《關(guān)于變更募集資金投資項
目（鋰電隔膜涂布生產(chǎn)線(xiàn)二期項目）的議案》，并同意將該議案提交股東大會(huì )討論。
公司獨立董事、監事會(huì )及保薦機構均發(fā)表了同意意見(jiàn)。目前新項目已取得廣東省企業(yè)投資項目備案證，備案項目編號為2017-440500-29-03-809598。
四、新項目的市場(chǎng)前景和風(fēng)險提示
（一）項目市場(chǎng)前景
鋁塑膜是一種用于鋰離子電池電芯包裝的高阻隔性封裝材料，是目前電池材料領(lǐng)域技術(shù)難度最高的材料之一。主要應用于手機電池、手提電腦電池等高能量密度的軟包電池上。同時(shí)還應用在電動(dòng)車(chē)高容量軟包動(dòng)力電池和航模等高倍率軟包電池上。目前全球主要鋁塑膜生產(chǎn)企業(yè)包括日本的DNP、SDK、韓國栗村、中國新綸（收購日本T&T）等。
根據高工鋰電調查數據統計預測到 2018年，聚合物電池在消費電子產(chǎn)品的占
比從 2012 年的 26%上升至 76%。預計到 2018年，3C類(lèi)鋰離子電池軟包鋁塑膜的
需求量將實(shí)現翻倍增長(cháng)。
到2020年國內動(dòng)力軟包電池需求量將達到45.40GWh，對鋁塑膜的需求量將達
到15,867萬(wàn)平方米，相較于2015年的需求量將增長(cháng)近13倍；
到2020年國內鋁塑膜市場(chǎng)總規模將達到90億元，“十三五”期間累計市場(chǎng)規
模約264億元(不考慮或因鋁塑膜供不應求導致的漲價(jià)情景)，由于國內競爭格局日
趨明朗，對率先布局鋁塑膜業(yè)務(wù)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，存在較大發(fā)展空間。
國內鋁塑膜市場(chǎng)需求現狀及預測見(jiàn)下表：
2015 2016 2017 2018 2019 2020
152um鋁塑膜需求（萬(wàn)平方米） 1,150 1,890 3,449 5,809 9,281 15,867
新能源汽 152um鋁塑膜單價(jià)（元/平方米） 40 38 36 35 34 33
車(chē)動(dòng)力類(lèi)
152um鋁塑膜市場(chǎng)規模（億元） 4.6 7.2 12.5 20.3 31.5 52.3
88、113um鋁塑膜需求（萬(wàn)平方米） 5,600 7,062 8,369 10,034 12,186 14,988
3C、儲能 88、113um鋁塑膜單價(jià)（元/平方米） 30 29 28 27 26 25
及其他類(lèi)
88、113um鋁塑膜市場(chǎng)規模（億元） 16.9 20.2 23.2 27 31.8 37.9
國內鋁塑膜需求量 6,750 8,952 11,819 15,844 21,467 30,855
國內鋁塑膜市場(chǎng)總規模（億元） 21.5 27.4 35.7 47.3 63.3 90.2
自浙商證券研究所
預計2020年國內鋁塑膜年需求量達3.1億平米，其中88、113μm鋁塑膜年需求量
達到約1.5億平米，占國內鋁塑膜需求總量的49%左右。
（二）項目風(fēng)險及對策
1.市場(chǎng)風(fēng)險及對策
市場(chǎng)風(fēng)險主要來(lái)自三個(gè)方面：一是市場(chǎng)供需實(shí)際情況；二是項目產(chǎn)品市場(chǎng)售價(jià)波動(dòng)；三是項目產(chǎn)品和主要原材料價(jià)格變動(dòng)。
根據市場(chǎng)預測，鋁塑膜市場(chǎng)未來(lái)仍然保持增長(cháng)勢頭，未來(lái)由于動(dòng)力汽車(chē)的啟動(dòng)，鋁塑膜的需求還會(huì )有所爆發(fā)，因此市場(chǎng)需求風(fēng)險較小。
公司鋰電隔膜產(chǎn)品的規?；a(chǎn)和銷(xiāo)售，將為鋁塑膜的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)奠定良好的基礎，可在較短的時(shí)間內與客戶(hù)廠(chǎng)家達成供需關(guān)系。
隨著(zhù)國內生產(chǎn)廠(chǎng)家的增多，售價(jià)會(huì )出現一定下降的趨勢。根據敏感性分析的結果來(lái)看，銷(xiāo)售價(jià)格對本項目影響程度較大，且在未來(lái)幾年價(jià)格仍然是持續下降的趨勢，還是存在一定的價(jià)格風(fēng)險。本項目充分考慮了當前價(jià)格情況與未來(lái)價(jià)格的下降，通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格分析，隨著(zhù)國內廠(chǎng)家的增多且產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，一旦打破日韓產(chǎn)家的壟斷，估計未來(lái)3～5年內鋁塑膜價(jià)格會(huì )下降20%。本項目在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)考慮了未來(lái)價(jià)格下降風(fēng)險，同時(shí)，公司還可在產(chǎn)業(yè)化后不斷通過(guò)技術(shù)改進(jìn)來(lái)降低產(chǎn)品成本以應對價(jià)格下降風(fēng)險。
原材料價(jià)格風(fēng)險主要是指主要原材料價(jià)格上漲，造成產(chǎn)品成本上升，盈利能力下降。新項目原料來(lái)源廣泛，價(jià)格近些年和未來(lái)持續呈平穩或下降趨勢，且隨著(zhù)本項目產(chǎn)能的釋放，原材料采購量的增加，價(jià)格仍然會(huì )下降，根據行業(yè)規律，如果產(chǎn)品售價(jià)大幅度下降，會(huì )有整體行業(yè)的因素影響，因此行業(yè)內原材料也會(huì )保持相類(lèi)似的價(jià)格變化趨勢，因此原材料價(jià)格風(fēng)險較低。
2.技術(shù)風(fēng)險及對策
本項目技術(shù)來(lái)自于公司研究所，屬公司自主研發(fā)，樣品與對標產(chǎn)品質(zhì)量水平相當，但對公司來(lái)講仍屬新產(chǎn)品，從實(shí)驗室到產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中，存在產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化技術(shù)未達預期風(fēng)險；
在項目實(shí)施過(guò)程中，需要積極了解市場(chǎng)需求變化，加快試驗室技術(shù)開(kāi)發(fā)工作，盡快組織進(jìn)行配方工藝與設備的匹配性和適應性方面的驗證試驗，建立產(chǎn)品及中間品的質(zhì)量監控標準，并保證樣品盡快得到客戶(hù)的認可。
同時(shí)在工藝設計及設備選型上充分評估考慮各個(gè)質(zhì)量控制點(diǎn)的要求，引進(jìn)高性能的在線(xiàn)檢測設備，全線(xiàn)貫徹不產(chǎn)生，不接收，不流出的“三不”質(zhì)量管理的原則。
持續改進(jìn)產(chǎn)品配方，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，做好降低生產(chǎn)成本技術(shù)儲備，在一定程度上降低產(chǎn)品技術(shù)風(fēng)險。
3.產(chǎn)品替代風(fēng)險及對策
鋁塑膜作為鋰離子電池的包裝材料存在被替代的風(fēng)險。
由于鋁塑膜因其具有極高的阻隔性、良好的冷沖壓成型性、耐穿刺性、耐電解液穩定性、耐高溫，絕緣性強等特點(diǎn)。與目前行業(yè)內其他包裝材料相比，鋁塑膜更具以下優(yōu)勢，且目前暫未出現可替代鋁塑膜的包裝材料。故鋁塑膜作為鋰離子電池的包裝材料被替代的風(fēng)險很小。
4.環(huán)保風(fēng)險及對策
由于國家對于企業(yè)環(huán)保方面要求越來(lái)越嚴格，不斷有新的環(huán)保政策出臺。項目在建設及與運營(yíng)階段均存在環(huán)保政策風(fēng)險。
本項目工藝技術(shù)先進(jìn)，生產(chǎn)過(guò)程實(shí)施廢物綜合利用，有效地減少了污染物外排量。樂(lè )凱膠片作為國有控股企業(yè)，積極響應國家出臺的法規、政策、號召。公司十分重視在環(huán)保方面的投資建設，在本項目中用于購置安裝環(huán)保相關(guān)設備的投資為530 萬(wàn)。同時(shí)依托汕頭樂(lè )凱的“三廢”治理設施和外部相關(guān)廠(chǎng)家對廢棄物的處理設施，對生產(chǎn)過(guò)程中排放的“三廢”進(jìn)行綜合治理與利用，預計本項目建成投產(chǎn)后，正常生產(chǎn)時(shí)“三廢”排放種類(lèi)少、數量小，通過(guò)綜合利用、治理后均能達到國家的有關(guān)環(huán)境標準，將環(huán)保方面風(fēng)險降到最低。
5.財務(wù)風(fēng)險及對策
存在投資收益不達預期的風(fēng)險。
本項目財務(wù)內部收益率為20.9%（稅后），動(dòng)態(tài)投資回收期為7.8年（稅后）（含
建設期），總投資收益率為24.0%，盈虧平衡點(diǎn)達產(chǎn)第一年為34.0%。
到2020年將具備年產(chǎn)1,200萬(wàn)平米鋁塑膜產(chǎn)品產(chǎn)能，項目產(chǎn)值可達到規?；?，
因此，綜合本項目整體規劃來(lái)看，項目盈利風(fēng)險較低。
6.項目管理和組織實(shí)施風(fēng)險及對策
存在管理和組織實(shí)施的效率風(fēng)險。
現汕頭樂(lè )凱各項管理制度均較齊全，組織機構設置健全，本項目由公司統一協(xié)調，保證產(chǎn)品的原材料供應、生產(chǎn)管理組織、儲運、檢驗、銷(xiāo)售、維護保養等，實(shí)施資源共享。
本項目建設在汕頭樂(lè )凱廠(chǎng)區內，廠(chǎng)房周邊設施能滿(mǎn)足項目要求。因此本項目工程及配套風(fēng)險發(fā)生概率較小。
五、新項目的審批情況
目前，新項目已在廣東省汕頭市高新區經(jīng)濟發(fā)展局完成備案，備案項目編號為2017-440500-29-03-809598。環(huán)評預評價(jià)等相關(guān)手續正在辦理當中。
六、獨立董事、監事會(huì )、保薦機構對變更募集資金投資項目的意見(jiàn)
（一）獨立董事意見(jiàn)
公司本次變更募集資金投資項目是公司根據戰略發(fā)展和經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況作出的合理決策，可提高公司募集資金的使用效率，有利于公司長(cháng)遠發(fā)展，符合公司及全體股東的共同利益。不存在變相改變募集資金投向和損害股東利益特別是中小股東利益的情況，符合中國證監會(huì )、上海證券交易所和公司關(guān)于募集資金使用的有關(guān)規定。
我們一致同意公司本次對募集資金投資項目進(jìn)行變更并同意將該議案提交股東大會(huì )審議。
（二）監事會(huì )意見(jiàn)
本次募投項目的變更，是公司根據戰略發(fā)展和經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況作出的合理決策，有利于提高募集資金使用效率。不存在損害公司和公司全體股東特別是中小股東利益的情形。符合中國證監會(huì )、上海證券交易所和公司關(guān)于募集資金使用的有關(guān)規定。
監事會(huì )同意公司變更該募集資金投資項目，并同意提交公司股東大會(huì )審議。
（三）保薦機構核查意見(jiàn)
經(jīng)核查，保薦機構認為：
樂(lè )凱膠片本次變更募集資金投資項目經(jīng)過(guò)公司董事會(huì )、監事會(huì )審議，獨立董事發(fā)表了明確的同意意見(jiàn)，相關(guān)事項尚需提交股東大會(huì )審議，符合《上海證券交易所股票上市規則》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等法規和制度的規定，本保薦機構對本次擬變更部分募集資金投資項目的事項無(wú)異議。
七、報備文件
（一）由與會(huì )董事簽字確認的董事會(huì )決議
（二）獨立董事對變更募集資金投資項目的意見(jiàn)
（三）監事會(huì )對變更募集資金投資項目的意見(jiàn)
（四）保薦人對變更募集資金投資項目的意見(jiàn)
（五）關(guān)于變更募集資金投資項目的說(shuō)明報告
特此公告。
樂(lè )凱膠片股份有限公司董事會(huì )
2017年9月19日
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