特斯拉等巨頭“都在搶” 這個(gè)材料供不應求！
氫氧化鋰這個(gè)關(guān)鍵材料，特斯拉、寧德時(shí)代、LG新能源等電池巨頭都在爭先恐后地搶。
當下，氫氧化鋰生產(chǎn)商的產(chǎn)能擴張都在加速度。9月2日，天華超凈與眉山市甘眉工業(yè)園區管理委員會(huì )擬簽訂項目投資合同，建設年產(chǎn)6萬(wàn)噸電池級氫氧化鋰項目，預計總投資人民幣25億元。
而在此前一天，天華超凈剛剛完成約23億元的投資，與宜賓市江安縣人民政府擬簽訂項目投資協(xié)議，將建設年產(chǎn)5萬(wàn)噸電池級氫氧化鋰項目。僅僅兩天之內，天華超凈就規劃超過(guò)10萬(wàn)噸氫氧化鋰項目，金額將近50億元。
更早之前，今年8月，海南礦業(yè)公告，擬通過(guò)子公司海南星之海新材料有限公司作為項目載體，投資不超過(guò)10.65億元，新建2萬(wàn)噸電池級氫氧化鋰項目（一期）。此外，盛新鋰能也在互動(dòng)平臺表示，公司目前已建成氫氧化鋰產(chǎn)能1.5萬(wàn)噸，同時(shí)公司規劃新增3萬(wàn)噸氫氧化鋰產(chǎn)能，首期年產(chǎn)2萬(wàn)噸氫氧化鋰項目已于2020年年末開(kāi)工建設。
自去年以來(lái)，新能源汽車(chē)開(kāi)啟新一輪景氣周期，至今仍保持著(zhù)相當旺盛的熱度。數據顯示，今1-7月，我國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量147.8萬(wàn)輛，同比增長(cháng)2倍，已經(jīng)超過(guò)2020年全年136.7萬(wàn)輛的水平，創(chuàng )歷史新高。新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占生產(chǎn)企業(yè)新車(chē)銷(xiāo)量的比重達到10.0%，較去年同期提高6.1個(gè)百分點(diǎn)。
而動(dòng)力電池裝機量也在不斷加速攀升。根據韓國市場(chǎng)研究機構SNE Research發(fā)布的數據顯示，今年1-7月全球動(dòng)力電池裝機量達到137.1GWh。其中，中國動(dòng)力電池裝機量達到63.8GWh，同比增長(cháng)183.5%，中國動(dòng)力電池產(chǎn)量同比增長(cháng)210.9%，達到92.1GWh。
隨著(zhù)新能源汽車(chē)和動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)量的快速增長(cháng)，對上游原材料的需求大幅上升。氫氧化鋰作為高鎳電池的關(guān)鍵原材料，受益于高鎳三元電池的滲透率不斷提升。三元正極NCM811、部分NCM622以及NCA均采用氫氧化鋰為鋰源，逐步替代碳酸鋰。
當下，無(wú)論是國內的寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、力神電池、孚能科技，還是國外的LG新能源、松下、SKI、三星SDI等在內的諸多動(dòng)力電池廠(chǎng)家都在布局高鎳產(chǎn)品，包括NCM811/NCA，甚至鎳含量達90％NCMA電池。據信達證券統計，2020年三元電池中高鎳電池占比已高達43%。
據研究機構統計，今年國內外上市重磅新車(chē)中配套三元高鎳電池的車(chē)輛占比較高，包括特斯拉Model Y/Cybertrunk、大眾ID.4/ID.6、日產(chǎn)Ariya等熱門(mén)車(chē)型，有望帶動(dòng)高鎳在三元材料中的滲透率進(jìn)一步上升。業(yè)內預計，到2025年高鎳三元材料的滲透率將會(huì )達到60%-70%以上。
根據信達證券的預測，到2025年全球動(dòng)力電池對氫氧化鋰的實(shí)際需求總量將達到58萬(wàn)噸（對應51萬(wàn)噸碳酸鋰當量LCE），同時(shí)預計到2025年全球鋰需求總量將達到136萬(wàn)噸LCE，其中動(dòng)力電池總需求為110萬(wàn)噸LCE，氫氧化鋰占比約為47%。
為了保障原材料供應，不少企業(yè)都在積極囤貨大采購。今年7月，LG新能源與澳大利亞鋰礦商Vulcan Energy Resources簽署了一項至少5年的氫氧化鋰供應協(xié)議。根據協(xié)議，LG新能源將在交易的第一年采購5000公噸的電池級氫氧化鋰，之后每年采購1萬(wàn)噸。
值得注意的是，此前LG化學(xué)還與贛鋒國際簽訂供貨合同，自2019年起至2025年間共向贛鋒鋰業(yè)采購9.26萬(wàn)噸氫氧化鋰等產(chǎn)品。去年，LG化學(xué)又擬向致遠鋰業(yè)購買(mǎi)細磨氫氧化鋰。此外，LG化學(xué)還與天齊鋰業(yè)子公司SQM達成長(cháng)期協(xié)議，2021年至2029年SQM將向LG化學(xué)供應電池級碳酸鋰和氫氧化鋰，總計約55000公噸碳酸鋰當量。
今年4月，天華超凈定向募資7.8億元，用于投建年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸氫氧化鋰項目，其中寧德時(shí)代獲配金額為1.2億元。實(shí)際上，早在兩年前，寧德時(shí)代就與天華超凈旗下天宜鋰業(yè)簽署協(xié)議，自2019年至2024年，寧德時(shí)代將優(yōu)先向天宜鋰業(yè)采購氫氧化鋰產(chǎn)品。此外，去年寧德時(shí)代還與威華股份簽署協(xié)議，擬于2020年7月至2021年6月向后者采購3000噸電池級氫氧化鋰。
去年年底，特斯拉與雅化集團旗下雅安鋰業(yè)簽訂電池級氫氧化鋰供貨合同，約定從2021年起至2025年，特斯拉將向雅安鋰業(yè)采購價(jià)值總計6.3億-8.8億美元的電池級氫氧化鋰產(chǎn)品。這意味著(zhù)，特斯拉向雅化鋰業(yè)鎖定了未來(lái)5年的氫氧化鋰產(chǎn)能。
除此之外，韓國電池巨頭SKI也忙著(zhù)搶購氫氧化鋰。2020年10月，SKI與容匯鋰業(yè)簽訂了碳酸鋰與氫氧化鋰長(cháng)期供應協(xié)議。根據協(xié)議，2020年四季度至2021年底，容匯鋰業(yè)將向SKI指定的在其供應鏈內的企業(yè)提供累計不低于10900噸鋰鹽產(chǎn)品。
實(shí)際上，自從去年年底開(kāi)始，動(dòng)力電池原材料供應不足情況一直持續，而氫氧化鋰的價(jià)格更是一路上漲。據生意社數據顯示，截止到9月3日，國內工業(yè)級氫氧化鋰企業(yè)均價(jià)為133666.67元/噸，與8月3日相比上漲了32.78%，以三個(gè)月為周期同比上漲了51.89%。
信達證券認為，在供需緊缺的格局下，氫氧化鋰的價(jià)格有望持續上漲并創(chuàng )歷史新高，同時(shí)氫氧化鋰生產(chǎn)商可持續享受高溢價(jià)。該機構預計，氫氧化鋰的價(jià)格年內有望突破歷史高點(diǎn)16萬(wàn)元/噸，沖擊20萬(wàn)元/噸。
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