超薄銅箔迎大規模切換窗口期 技術(shù)水平分化加速行業(yè)洗牌
受益于5G、新能源汽車(chē)等下游行業(yè)迅速發(fā)展,未來(lái)對鋰電銅箔的需求將不斷提升。業(yè)內機構預測，到2025年全球僅電動(dòng)汽車(chē)需求鋰電銅箔就將達60萬(wàn)噸，2030年需求將達90萬(wàn)噸。同時(shí)，隨著(zhù)近年來(lái)國內銅箔廠(chǎng)商技術(shù)突破，有望實(shí)現低端產(chǎn)能向高端產(chǎn)能轉移，進(jìn)一步優(yōu)化行業(yè)供需。
為加快在先進(jìn)電子材料、新材料領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，推動(dòng)公司年產(chǎn)2萬(wàn)噸高精度電子銅箔項目實(shí)施，滿(mǎn)足下游對高端、新型材料的市場(chǎng)需求，日前超華科技發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以自有資金3000萬(wàn)元投資設立全資子公司廣東超華新材科技有限公司。公司表示，基于新能源汽車(chē)，特別是高端車(chē)未來(lái)需求的增長(cháng)，公司銅箔新增產(chǎn)能中計劃將安排一半產(chǎn)能生產(chǎn)鋰電銅箔。同時(shí)，公司也實(shí)現了低輪廓銅箔的技術(shù)突破，部分原產(chǎn)能也有向高端進(jìn)軍的空間。
業(yè)內分析稱(chēng)，當前國內銅箔業(yè)發(fā)展由量轉質(zhì)，高性能差異化的鋰電銅箔是國內鋰電銅箔業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。目前國內電解銅箔產(chǎn)品結構低端過(guò)剩，高端不足。因此，生產(chǎn)高附加值的差異化產(chǎn)品是企業(yè)盈利的核心關(guān)鍵。
鋰電銅箔8μm向6μm進(jìn)發(fā)
當前，全球鋰電銅箔正朝著(zhù)輕薄化方向發(fā)展。據了解，鋰電銅箔作為鋰電池負極最關(guān)鍵的材料，其厚度決定著(zhù)相同空間內鋰電池的容量、能量密度等關(guān)鍵指標，超薄銅箔既能有效幫助鋰電池提高能量密度，又符合未來(lái)新能源汽車(chē)電池系統輕量化發(fā)展趨勢。
目前，國內鋰電銅箔以8μm為主，為了提高鋰離子電池能量密度，更薄的6μm銅箔成為國內主流鋰電銅箔生產(chǎn)企業(yè)布局的重心，但6μm銅箔因批量化生產(chǎn)難度大，國內僅有為數不多的幾家企業(yè)能實(shí)現其批量化生產(chǎn)。目前國內的諾德股份、靈寶華鑫、安徽銅冠、超華科技、華威銅箔、銅冠優(yōu)創(chuàng )等企業(yè)已宣布量產(chǎn)6μm銅箔。
全球最大的鋰電銅箔龍頭諾德股份是國內第一家研制并生產(chǎn)6μm電解銅箔、出貨量最大的生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，諾德股份已研制成功更有技術(shù)含量的4μm 鋰電銅箔，并實(shí)現了終端試用。目前諾德股份已與CATL、比亞迪等國內動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)建立了持續穩定的合作關(guān)系，在國內市場(chǎng)占有率超30%。
華威銅箔是國內6μm超薄柔性銅箔的主流供應商，6μm柔性銅箔抗拉強度可達35-40Kg/c㎡，同時(shí)還擁有了極薄4μm-5μm超高柔性銅箔量產(chǎn)技術(shù)儲備。銅冠優(yōu)創(chuàng )目前6μm鋰電箔已實(shí)現量產(chǎn)，正在推進(jìn)高端銅板帶與5G銅箔產(chǎn)品的研發(fā)。此外，由圣達電氣自主開(kāi)發(fā)的4.5μm高精度超薄銅箔正式進(jìn)入批量生產(chǎn)，抗拉強度、延伸率等關(guān)鍵指標均達到行業(yè)一流水平。
靈寶華鑫也是國內少數幾家可以批量生產(chǎn)6μm高抗拉鋰電銅箔的企業(yè)之一。據悉，靈寶華鑫可生產(chǎn)6-210μm電路板箔與鋰電箔兩大系列20多種不同規格的高精度電解銅箔，產(chǎn)品遠銷(xiāo)海內外。超華科技表示，公司是國內少數擁有超萬(wàn)噸高精度銅箔產(chǎn)能的企業(yè),并已具備高精度6um鋰電銅箔的量產(chǎn)能力。
而作為科創(chuàng )板首家主營(yíng)鋰電銅箔的企業(yè)，嘉元科技表示，6μm極薄鋰電銅箔已成為公司主要產(chǎn)品，并已研發(fā)5μm極薄鋰電銅箔以及小批量生產(chǎn)4.5μm極薄鋰電銅箔。安徽銅冠也表示，公司已經(jīng)解決6μm銅箔的收卷問(wèn)題，并與中南大學(xué)合作研發(fā)張力控制系統，生箔機張力穩定性明顯提高，6μm撕邊的次數也明顯減少。
就目前市場(chǎng)情況來(lái)看，6μm銅箔在動(dòng)力電池領(lǐng)域滲透率加速提升。CATL早在2018年就開(kāi)始了6μm銅箔切換，當前已實(shí)現90%以上滲透率；同時(shí)，比亞迪、國軒高科、力神電池、億緯鋰能等國內多家電池廠(chǎng)商也在積極引入6μm銅箔，國內6μm銅箔滲透率有望提升至50%以上。
此外，海外市場(chǎng)如韓國的LG化學(xué)、SKI等已開(kāi)始小批量使用6μm銅箔，預計未來(lái)2-3年會(huì )是大規模切換窗口期。隨著(zhù)6μm銅箔的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)逐漸成熟，以及電池企業(yè)應用技術(shù)逐步提高，6μm鋰電銅箔的應用將越來(lái)越多。
當前，國內銅箔市場(chǎng)集中度比較高。其中諾德股份、靈寶華鑫、嘉元科技等頭部企業(yè)占據大部分市場(chǎng)份額。業(yè)內認為，現有廠(chǎng)商試圖從8μm轉6μm、標箔轉鋰電銅箔存在產(chǎn)能損耗率、企業(yè)良品率差異較大和一定的轉產(chǎn)時(shí)間周期，預計2020-2021年6μm鋰電銅箔供應或仍主要源于原有大廠(chǎng)。
未來(lái)，技術(shù)水平分化加劇了鋰電銅箔行業(yè)的洗牌，大量生產(chǎn)中低端產(chǎn)品的企業(yè)退出，動(dòng)力電池行業(yè)增長(cháng)紅利將集中在生產(chǎn)技術(shù)水平高，能夠實(shí)現量產(chǎn)規模效應以及持續研發(fā)投入的龍頭公司。
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