方建華：動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)投資安全性因素居首
“傳統汽車(chē)屬于制造業(yè)范疇，呈線(xiàn)性增長(cháng)；而智能電動(dòng)汽車(chē)屬于科技型企業(yè)，則呈指數型增長(cháng)，美國的特斯拉、中國的蔚來(lái)、小鵬都是如此?！?/p>
日前，“第二屆新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池（CIBF2021深圳）國際交流會(huì )”在深圳圓滿(mǎn)召開(kāi)。本屆會(huì )議主題為“軟包電池技術(shù)應用與發(fā)展”，聚焦軟包電池技術(shù)、供應鏈、市場(chǎng)和投資發(fā)展。
▲圖為國家科技成果轉化基金新能源汽車(chē)創(chuàng )業(yè)子基金合伙人兼總裁方建華做主題演講
在“高能量密度軟包電池應用前景”專(zhuān)題論壇上，國家科技成果轉化基金新能源汽車(chē)創(chuàng )業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華發(fā)表了題為“雙循環(huán)下我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)：趨勢與投資機會(huì )分析”的主題演講，詳細分析了在國內國外雙循環(huán)大環(huán)境下，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、投資機會(huì )與產(chǎn)業(yè)思考。
方建華表示，近年來(lái)由于一系列因素影響，我國制定了以國內大循環(huán)為主，國際國內雙循環(huán)的發(fā)展戰略。而我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)正處于這樣一個(gè)狀況：以國內市場(chǎng)為主，但頭部企業(yè)也開(kāi)始積極參與國際市場(chǎng)競爭，目前國內動(dòng)力電池消費占比約占80%，約有20%參與到國際市場(chǎng)。
值得慶幸的是，中國動(dòng)力電池企業(yè)在國際市場(chǎng)的影響力逐漸增強。方建華預計，接下來(lái)幾年，中日韓在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的占比會(huì )由現在的3:3:3轉變?yōu)?:3:2，會(huì )有更多國內電池企業(yè)參與國際市場(chǎng)競爭，這主要得益于中國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的諸多優(yōu)勢支撐：
一是市場(chǎng)規模龐大，有實(shí)力的動(dòng)力電池企業(yè)比較多；
二是產(chǎn)業(yè)鏈最全，不僅可以保障供應鏈安全，同時(shí)成本也不被掣肘；
三是技術(shù)創(chuàng )新能力強，產(chǎn)品技術(shù)路線(xiàn)豐富，同時(shí)由市場(chǎng)應用驅動(dòng)的技術(shù)迭代明顯高于其他市場(chǎng)；
四是得益于產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)進(jìn)步的帶動(dòng)，國內電池降本速度相對較快。
方建華指出，我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)由野蠻生長(cháng)的階段歷經(jīng)洗牌淘汰階段，而現在已進(jìn)入可持續發(fā)展的階段。這一階段，動(dòng)力電池技術(shù)路線(xiàn)、市場(chǎng)競爭以及發(fā)展前景都愈發(fā)明朗。例如，在電池技術(shù)路線(xiàn)上，磷酸鐵鋰與三元電池兩分天下，不再是政策導向的三元一枝獨秀。同時(shí)，隨著(zhù)補貼退坡、換電模式興起，方建華預計磷酸鐵鋰會(huì )有更大的應用場(chǎng)景和市場(chǎng)空間。
2020年，新能源汽車(chē)、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)上市公司市值出現了一波飆升潮，有很多人對新能源汽車(chē)是否有泡沫產(chǎn)生疑問(wèn)。方建華認為，傳統汽車(chē)是制造業(yè)，呈線(xiàn)性增長(cháng)；而智能電動(dòng)汽車(chē)是科技型企業(yè)，呈指數型增長(cháng)，“美國的特斯拉、中國的蔚來(lái)、小鵬都是這樣的?！?/p>
談及動(dòng)力電池企業(yè)發(fā)展機會(huì )，方建華指出，盡管不少有實(shí)力的動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入資本市場(chǎng)，且格局已經(jīng)基本成型，但動(dòng)力電池市場(chǎng)的格局并未最終定型，“小荷才露尖尖角，還有一些聚焦在某幾款產(chǎn)品、車(chē)型和技術(shù)的企業(yè)，包括新勢力，機會(huì )依然有的，最近我們看到蜂巢等鋰電新勢力（在裝機量上）已經(jīng)開(kāi)始發(fā)力了?！?/p>
演講中，方建華還分享了其對于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)投資標的的思考：一是安全性；二是稀缺性；三是前瞻性；四是經(jīng)濟性。
具體而言，安全是動(dòng)力電池行業(yè)的痛點(diǎn)，在電池安全材料、設計、技術(shù)等領(lǐng)域有潛在價(jià)值的企業(yè)、技術(shù)都值得關(guān)注；
稀缺性主要表現在上游資源的有限性，以及產(chǎn)品依賴(lài)進(jìn)口的“卡脖子”領(lǐng)域；
前瞻性技術(shù)主要指下一代具備大規模應用或顛覆性的技術(shù)產(chǎn)品，比如超高鎳材料、硅負極材料、阻燃電解液以及固態(tài)電池等；
經(jīng)濟性主要體現在智能制造降本，換電降低運營(yíng)、購置、充電成本，電池循環(huán)壽命提升降低全生命周期成本等一些新技術(shù)、新模式領(lǐng)域的經(jīng)濟性。
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